יציבות פיננסית היא המצב הרצוי לכל עסק. אחרי הכל, ההישג שלה הוא המפתח להישרדות בשוק של כל חברה. לארגונים חזקים, יציבים ובר קיימא יש יתרון על פני גופים עסקיים פחות מצליחים.
מידע כללי
עליך להתחיל בהגדרה של מושג זה. יציבות פיננסית היא מצב מסוים בחשבונות החברה, המבטיח את יכולת הפירעון המתמדת שלה. הכרת המגבלות מאפשרת לך לעסוק בפעילות עסקית כזו שמובילה בסופו של דבר לשיפור במצב הארגון. כדי להעריך את המצב משתמשים ביחסי יציבות פיננסית. מה שנקרא סדרת אינדיקטורים שבאמצעותם תוכלו לזהות את רמת היציבות של המצב. זוהי הגדרה כללית ליציבות פיננסית.
מה ההשפעה?
החברה מושפעת מגורמים שונים:
- עמדת החברה בשוק.
- תכנון וייצור של מוצרים הנמכרים ביותר.
- הפוטנציאל לשיתוף פעולה עסקי.
- נוכחותם של חייבים חדל פירעון.
- תלות במשקיעים ומלווים חיצוניים.
- יעילות הפעילות הפיננסית והעסקית.
ועוד מספר גורמים. יציבות פיננסית מאופיינת בעודף יציב של הכנסות על הוצאות. בשל כך, ניתן לתמרן בחופשיות עם הקרנות הכספיות שיש למיזם לשימושן היעיל. זה תורם לתהליך ללא הפסקה של עבודה ומכירות.
במילים אחרות, יש לחתור למצב בו התנאי, החלוקה והשימוש במשאבים פיננסיים זמינים מבטיח את התפתחות החברה עקב צמיחת הרווחים וההון, תוך שמירה על אמינות אשראי ופירעון בתנאים של רמת סיכון מקובלת. כל זה צריך להיווצר כחלק מהפעילות התעשייתית והכלכלית המתמשכת.
ניתוח עמדות
נערך בתאריך ספציפי. זה מאפשר לך לגלות עד כמה נכונה החברה ניהלה משאבים כספיים בתקופה שקדמה לתאריך המתוכנן. חשוב שמצבם יענה על צרכי פיתוח החברה ודרישות השוק. אחרי הכל, אם יש יציבות פיננסית - זה מאפשר לך להבטיח את הפירעון.
במקרה אחר, לא יהיו כספים לפיתוח. יש לציין כי אם קיימת יציבות פיננסית מוגזמת, הדבר מוביל למכשול להתפתחות. אכן, במקרה זה, העמסה נטולת יתרות ומניות מוגזמות. כדי להגיע למצב הטוב ביותר, יש צורך לנסח, להפיץ ולהשתמש במשאבים זמינים ביעילות. יתרה מזאת, הפירעון הוא ביטוי חיצוני למצב. למד את הפרמטרים המדויקים מאפשר ניתוח מיקום.
חישובים
אתה צריך להתחיל בחיפוש אחר התשובה לשאלה אם ביצועי העסק מאוזנים. בשלב הבא עליכם לחשב את כל הנכסים שאינם שוטפים. ואז מסכם הון, עתודות, הלוואות לזמן ארוך וקצר. רצוי שניתן יהיה לשים סימן שווה בין שני המדדים שהושגו. אבל זו האופציה הקלה ביותר. הנוסחה הזו יכולה להיות מסובכת. אז נכסים יכולים לכלול את כל נכסי ההון שאינם עובדים עם הכספים במחזור. עבור המדד השני, על מנת לקבל נתונים מדויקים יותר, אתה יכול להוסיף את כל הסכומים המשמשים לכיסוי ליקויים כספיים.כדי לפעול עם מאפיינים מיוחדים ביותר, יש לחשב מקדמים. נחזור אליהם.
נקודות תיאורטיות חשובות
כדי להעריך את מצבו הכלכלי של המפעל מבלי לנתח את הקיימות הקיימת - פירוש הדבר באופן מודע לקיום מילוי החובות. כאשר בוחנים מצב, תמיד יש להשוות בין מצב ההתחייבויות והנכסים. זה מאפשר לך לגלות עד כמה החברה מוכנה להחזיר חובות. בנוסף, נלמד גודל הנכסים וההתחייבויות, כמו גם המבנה שלהם. זה הכרחי כדי לענות על מספר שאלות: עד כמה פירמה עצמאית כלכלית, האם אינדיקטור זה גדל או יורד והאם המצב הנוכחי תואם את היעדים העסקיים של הפעילות.
יש לציין כי יציבות פיננסית היא מאפיין של מיזם, הקשור למבנה הכללי ומראה עד כמה הוא תלוי בנושים ובחייבים. קחו דוגמה קטנה. יש חברה שממומנת מכספים שאולים. במקרה בו כמה נושים גדולים דורשים במקביל את גבם, הוא עלול לפשוט רגל. כלומר, בטווח הארוך, הערכת הכספים העצמאיים והשאולים. מתן עלויות במקורות ויצירת עתודות הוא הבסיס ליציבות פיננסית. כיצד לספק זאת?
על מקורות
בקיצור, הם פנימיים וחיצוניים. האפשרות הטובה ביותר היא כאשר כל הבקשות יכולות להיות מכוסות בכוח של הארגון בלבד. אך, אבוי, מצב זה נדיר למדי. לפיכך, יש לקחת בחשבון מקורות פנימיים וחיצוניים ליציבות פיננסית כאחד.
כדי לאפיין את המצב הנוכחי, ככלל, משתמשים בשלושה אינדיקטורים עיקריים:
- הון חוזר עצמי. הם ההבדל בין הון מילואים לנכסים שאינם קשורים להכנסות. אינדיקטור זה משמש לאפיון הון חוזר נטו. אם בהשוואה לתקופה הקודמת שוויו עלה, הרי זה מצביע על כך שהעסק מתפתח.
- נוכחות של מקורות שאולים לטווח הארוך והיווצרות עלויות ועתודות. כדי לקבוע זאת, יש להגדיל את האינדיקטור הקודם בסכום ההתחייבויות של תקופה ארוכה.
- הערך הכולל של המקורות העיקריים של עלות ויצירת מלאי. כדי להשיג אינדיקטור זה, יש להגדיל את הערך הקודם בסכום הכספים שהושאלו לטווח קצר.
כיצד המקורות מתאימים לצרכים?
זה גם ניתן לחישוב. כדי לקבוע אם מקורות היציבות הפיננסית מכסים את העלויות, אתה יכול להשתמש באינדיקטור פשוט: מניות נלקחות מהון חוזר. אם אתה מקבל מספר חיובי, זה מצביע על נוכחות של עודף. אחרת, יש פגם. יש לציין שערך גדול מדי, ללא קשר לסימן, הוא אינדיקטור לבעיות. לכן, אם יש מינוס - מצבו של המיזם רעוע. הקיימות הפיננסית והכלכלית ירודה. עם זעזועים משמעותיים, ההסתברות לפשיטת רגל גבוהה. עודפים עודפים עשויים להצביע על כך שהמניות קטנות מדי. וברגע קריטי יתכן שמשהו לא מספיק בכדי לשמור על מחזור הייצור.
על סוגי קיימות
תלוי במדדים פיננסיים, ישנם מצבים כאלה:
- קיימות מוחלטת של הארגון. זה נדיר מאוד. תנאי מוקדם הוא לכסות את כל המניות לחלוטין על חשבון ההון החוזר האישי. הודות לכך, החברה אינה תלויה בנושים חיצוניים, אפילו לא במעט. אך כלכלנים רבים מאמינים כי התייחסות למצב זה כמצב אידיאלי היא טעות.אחרי הכל, הדבר מרמז כי הנהלת החברה אינה רוצה, אינה מסוגלת או אינה יכולה להשתמש באפשרויות של מקורות מימון חיצוניים של עסק הליבה שלה.
- יציבות תקינה של הארגון. מדבר על פירעון. משתמע מכך שהחברה משלבת ומשתמשת בהצלחה במקורות ממוצא שונים: משלה ונמשך כדי לכסות את עלויותיה ולחדש מלאי.
- יציבות פיננסית יחסית. זו עמדה לא יציבה. היא מאופיינת בהפרת הפירעון. אך יחד עם זאת, ניתן להשיג שיווי משקל באמצעות גידול בהון חוזר ובקרנות אישיות. נוכחותה של הוראה כזו נחשבת למותרת אם סכום ההלוואות שהושאלו אינו עולה על העלות הכוללת של מלאי ומוצרים מוגמרים.
- מצב משבר. מצב זה מרמז כי החברה נמצאת על סף פשיטת רגל. במקרה זה, חייבים, ניירות ערך לטווח קצר ומזומנים אינם יכולים לכסות אפילו הלוואות שהגיעו לתשלום.
על סיכויים
ביניהם מתכוון יחס ההון להתחייבויות לטווח ארוך. הם משמשים כדי להציג את חלקם של הכספים שלהם במדד הכולל של מקורות המימון. הערך של המקדמים מאפשר לנו לשפוט האם עמדת המפעל יציבה, ומאפשרת לקבל מושג עד כמה מיומנות הניהול התבצע. אם כי יש לזכור כי ההשפעה מופעלת על ידי מספר רב של גורמים כלכליים וייצוריים, כמו גם הסביבה הכלכלית.
חשבון בטון
כדי לברר אם מתקיים תנאי היציבות הפיננסית, יש צורך להשתמש בחישובים מתמטיים כדי להעריך את המצב:
- מקדם אוטונומיה. מראה כיצד החברה תלויה בכספים שהושאלו. מושגת על ידי חלוקת סכום ההון בנכסים. ערך נורמטיבי נחשב לא יותר מ- 0.5. אם כי יש צורך לקחת בחשבון את הפרטים התעשייתיים.
- מקדם תלות פיננסית. הוא משמש לאפיין כמה מימון חיצוני נחוץ. מושגת על ידי חלוקת התחייבויות בנכסים. רצוי שהערך המתקבל יהיה פחות מ- 0.8.
- יחס הקרנות הפרטיות והשאולות. מאפשר לקבל את ההערכה הכללית ביותר של המצב. זה מראה כמה יחידות של קרנות מושאלות אחראיות לאלה שנמצאים בנכס. רצוי שערכו לא יעלה על ערך 0.7.
- מקדם התמרון של הון חוזר עצמי. מלאי היציבות הפיננסית רחוק מהכל, צריך גם להשתמש במיומנות במה שיש. כדי לחשב את ערך מקדם זה, יש לחלק את הנכסים השוטפים (השייכים למיזם) בסכום ההון. מומחים כלכליים ממליצים שערכו של מדד זה נע בין 0.2 ל 0.5.
- יחס הון. הוא משמש להצגת ההסתפקות בכספו למימון פעילויות תפעוליות (שוטפות).
מסקנה
אז מה המטרות של יציבות פיננסית והתנחלויות? יישומם במועד מסוים מאפשר לנו לשפוט עד כמה האסטרטגיה שאומצה ופועלת לפני שהיא הייתה נכונה, הולמת ויעילה. יש להבטיח שמצב המשאבים הכספיים של המפעל עומד בדרישות השוק. אכן, אחרת יכול להיות משבר של חדלות פירעון, היעדר כספים לפיתוח.
הסיכויים יכולים לעזור גם בזיהוי מצב עודף כאשר הפיתוח עמוס במילואים ועתודות, אשר יש להקצות גם לשירות.יש לציין כי הניתוח יכול להתבצע לא רק באמצעות יחסים, אלא גם בגלל מדד הנכסים נטו.