זו לא השנה הראשונה שהממשלה מחליטה על גורלה של מערכת הפנסיה הממומנת. כרגע חל עליה מורטוריום. כדי להבין מה פירוש ה"הקפאה "של החלק הממומן בפנסיה ואיך זה יכול להשפיע על הגמלאים העתידיים, עליכם ללמוד את החידושים במערכת הפנסיה כולה ולבדוק מדוע יש צורך במורטוריום.
האם החלק הממומן מהפנסיה או לא
מאז שנת 2002 נערכה ברוסיה רפורמה בפנסיה, כתוצאה ממנה החלה הפנסיה מורכבת מחלקים שונים, כלומר:
- ביטוח;
- במימון.
חידושים אלה נגעו רק לאזרחים שנולדו לאחר 1967. החלק הממומן תוכנן במקור להקצות אותו מכספיו האישיים של הגמלאים העתידיים. זה היה צריך להיות תלוי באורך השירות, כמו גם בגודל המשכורת. השימוש אמור היה ליישם באופן הבא:
- על ידי העברת כסף ל- NPF, שתתחיל להגדיל אותו ולהקצות ריבית על עסקאות פיננסיות;
- השקעה בניירות ערך, תוכניות משכנתא ואגרות חוב;
- קבלה במניות או סכום חד פעמי וכן העברה על מנת לשפר את תנאי הבריאות או הדיור.
עם זאת, המצב הכלכלי הקשה במדינה נאלץ לבצע התאמות זמניות לחקיקה, היינו להכניס מורטוריום לחלק הממומן של הפנסיה. נכון לעכשיו, אמצעי זה הוארך עד 2020. עד לאותה תקופה, למעט חריגים, היא לא תפעל לשימוש בכסף שנצבר.
הקפאת פנסיה ממומנת
מורטוריום פירושו חוסר האפשרות לקבל כספים מהחלק הממומן של הפנסיה. יחד עם זאת, האיסור הזה חל לא רק על יחידות החיסכון הממלכתיות, אלא גם על אותם כספים שהרוסים שמים בצד NPF. מסתבר שאותם אזרחים שעוברים מנוחה ראויה היטב, לא יוכלו להשתמש בחלק הממומן של הפנסיה למשך שנתיים לפחות לפחות.
שלבים
רפורמת הפנסיה, בה חולקה הפנסיה לחלקים ביטוחיים וממומנים, החלה בתחילת האפס. אבל ההקפאה על החלק הממומן של הפנסיה הוצגה לראשונה בשנת 2014. מאותו זמן הרוסים איבדו את ההזדמנות להשתמש בכספים שלהם. החלטות שלב בעניין זה התקבלו כדלקמן.
- בשנת 2014 זה היה אמור להציג הקפאה כאמצעי חד פעמי.
- בשנת 2015 הוא הוארך.
- בשנת 2016 הם החליטו לחדש כבר 3 שנים.
- בשנת 2018 הם שוב לא הצליחו לנטוש מדד זה והגדילו את הזמן כבר בשנת 2020.
קרנות אלה שימשו לייצוב המצב עם הפנסיות, כמו גם המערכת הפיננסית של המדינה כולה.
היכן הכספים של החלק הממומן
הממשלה מדברת על מה ש"הקפאה "של החלק הממומן בפנסיה פירושה רק אמצעי בו מוקצים כסף לתשלומי ביטוח לאנשים שכבר נמצאים במנוחה ראויה בזקנה. עם זאת, אירוע זה לא אומר שהכסף פשוט נמשך מהאוכלוסייה. האמצעי הוא זמני, וכל החיסכון מובטח שיוחזר לחשבונות הגמלאים, ובצורה צמודה לכל תקופת ההקפאה. יחד עם זאת, לא נמסר המועד המדויק לביטול ההקפאה, בו ניתן סוף סוף להשתמש בכסף.
המשמעות של הקפאה
במהלך הרפורמה עלו בעיות עקב העובדה ש 6% מהתרומות שהועברו לחשבונות אישיים החלו אזרחים להעביר לקרנות פנסיה שאינן מדינה (בקיצור, קרנות פנסיה שאינן מדינה). כך, כסף החל לצאת מהמחזור של ה- PFR, וזו הסיבה שהיקף הכספים במבנה המדינה הזה הופחת משמעותית.
הגירעון בכספי הפנסיה הפך לסיבה שפשוט אין מה לשלם עם הגמלאים הנוכחיים. יחד עם זאת, גם תשלום רגיל או חד פעמי מהחלק הממומן של הפנסיה לאנשים שזה עתה נותרו על מנוחה ראויה היטב הפך לבלתי אפשרי. הכסף ה"קפוא "לא הלך רק לתשלום העיקרי של הפנסיות. היה להם די בכדי לבצע פעולות שונות נגד משבר ולשמור על מצבה הכלכלי של המדינה.
מורטוריום 2014–2016
בתחילת דצמבר 2013 נחקק חוק המתקן היבטים מסוימים הנוגעים למתן פנסיות מס '351-FZ. לדבריו, תרומות שנשלחו על ידי אזרחים לחשבונות אישיים, כברירת מחדל, החלו להיות מועברות לחלק הביטוחי של הפנסיה.
בדצמבר 2014 נכנס לתוקף חוק מספר 410-FZ, שהאריך אמצעי זה לשנת 2015. באופן רשמי, גורמים רשמיים כינו את הסיבה להחלטה זו כביקורת על פעילותם של אנשי חיל האוויר הישראלי והקוד הפלילי. אולם אנליסטים רבים נוטים להאמין שהסיבה האמיתית היחידה הייתה הניסיון לייצב את תקציב המדינה על חשבון קרנות הפנסיה של האזרחים. 2016 שלאחר מכן לא היה חריג ל"כלל "זה, כאשר אומץ חוק דומה מס '424-FZ.
מורטוריום 2017
איגוד ה- NPF הציע לפרוק את החלק הממומן בפנסיות האזרחים, אך עם הפחתה באחוז המקביל. לטענת הארגון, בזכות זה, לא רק מי שהיה זכאי לשלם לחלק הממומן של הפנסיה יעביר כסף. זה יכול לעזור באיזון מערכת ההפצה מבלי להרוס את הפנסיות הממומנות באופן כללי.
ההצעה זכתה לתמיכת משרד הפיתוח הכלכלי, ובשנת 2017 הציע מבנה זה לרפורמה במערכת ושוב לאפשר לאזרחים להקים קרנות פנסיה משלהם. להלן ההנחות:
- העברה עצמית של כסף משכר ישירות ל- NPF;
- יש לשלוח כספים ששילם המעביד ל- FIU.
עם זאת, הממשלה לא "שמעה" את טענות משרד האוצר, ואחוז החלק הממומן של הפנסיה נותר "קפוא". יש דעה כי הממשלה לא תפקיר אמצעי כזה עד שנמצאו דרכים אחרות להפחתת עלויות תקציב המדינה.
הארכה עד 2019
ההחלטה להאריך את ההקפאה עד 2019 התקבלה בשנת 2016. ובאמצע 2017 המליץ על קרן המטבע הבינלאומית למדינת ישראל לרפורמה במערכת הפנסיה ולהגדיל את גיל הפרישה של גברים ונשים. ההחלטות שלאחר מכן גרמו לתהודה רבה בחברה, ושאלת הפנסיה הממומנת נסוגה למישור אחר.
השפעת ההקפאה על סכום הפרישה העתידית
ההקפאה על החלק הממומן של הפנסיה, כמובן, השפיעה על היקף ההטבות. המצב הנוכחי הוא כדלקמן.
- לפני כניסתו של צעד זה, האזרחים יכלו למקם כסף ב- NPF, כלומר להשקיע אותם בפרויקטים שונים.
- הרווח מעסקאות פיננסיות אלה תלוי בגורמים שונים, לרבות המקצועיות של עובדי NPF.
- לאחר ההקפאה, הרווחיות מתקרבת לאפס. ואם ניקח בחשבון את רמת האינפלציה ברוסיה, התוצאה של השקעות בקרנות פנסיה שאינן מדינה עשויה אפילו להיות מינוס.
לפיכך, אם מורחב ההקפאה על החלק הממומן של הפנסיה בעתיד, זה יכול לערער משמעותית את האחוז הקטן שכבר אמון האזרחים בממשלה. בנוסף, קשיים נוספים נמצאים בסיכון גם בשוק הפיננסי המקומי.
מה יהיה עם החלק הממומן בעתיד
החוק על החלק הממומן של הפנסיה, שלפיו הוחלט להקפיא אותו, כבר הוכיח את יעילותו. בהקשר זה החיפוש אחר דרכים שונות לפיתוח המערכת אינו מפסיק. החידושים האפשריים בהם נדונים באופן פעיל כרגע כוללים את הדברים הבאים:
- להטיל על המעביד חובות להעביר את החלק הממומן בפנסיה לאחר שהעובד הביע את רצונו;
- היכולת להוות חלק זה מהקצבה מרצון;
- תרמו תרומה בטווח שבין 0 ל -6 אחוזים.
מכיוון שאזרחים יצטרכו לשאת בנטל משמעותי, מי שמחליט להקים את החלק הממומן של הפנסיה מוזמן להעניק את הפטורים הבאים:
- ניכוי מס;
- האפשרות להשתמש בכספים לפני לוח הזמנים (אם כי תשלום חד פעמי מהחלק הממומן של הפנסיה במקרה זה יכול להיות 20 אחוז בלבד מהסכום) או בנוכחות נסיבות חיים קשות (למשל, במקרה של מחלה).
NPF
הקפאת הכספים משפיעה גם על פעילותם של ארגונים בהם נמצא החלק הממומן של הפנסיה, כלומר NPF. הממשלה הודיעה כי הכדאיות שלהם נבחנת בדרך זו. אבל למעשה, להישאר מעל לציפוף בתנאים שנוצרו זה די קשה. לפיכך, חלק מהקרנות עשויות לפשוט רגל. ובמקרה זה, תוצאה שלילית תשפיע לא רק על החברה עצמה, אלא, כמובן, על משקיעים אשר יאבדו הכנסה.
מסקנה
נכון לעכשיו, השאלה מתי יוסר ההקפאה על החלק הממומן של הפנסיה נותרה פתוחה. העובדה שהמצב יימשך גם בשנת 2020 בבירור לא מוסיפה אמינות לבירוקרטיה הממלכתית. יחד עם זאת, למגבלות השלכות שליליות בשוק הפיננסי המקומי. זה נובע מהעובדה שהשקעת כסף בשוק הזר אסורה. לפיכך, פעילותן של קרנות הפנסיה שאינן מדינה פחתה משמעותית. וגורם זה בעתיד עשוי, בתורו, להשפיע לרעה על שיעורי הריבית של האזרחים.