כיום, במדינות דוברות רוסית, דרך להרוויח כמו השקעה רק תופסת תאוצה. שוק ההשקעות מאוכלס על ידי מתווכים פעילים, חברות השקעות, קרנות ומשתתפים אחרים. רק מי שיש לו השכלה פיננסית טובה וניסיון בהשקעה יכול להרגיש כאן בנוח.
עם זאת, על פי פרסום פופולרי, פשוטו כמשמעו כולם יכולים להשקיע! איך להגדיל את ההון שלך לאזרח רגיל ולא להיכנס למספר הפונטונים השודדים? התשובה היא פשוטה: רכשו נתח השקעה בקרן השקעות יחידה.
מהי קרן נאמנות?
קרן נאמנות (קרן השקעות יחידה) היא סוג של אגודה, אשר נוצרת על ידי מניות (יחידות) משקיעים פרטיים. גורמים משפטיים אינם משתתפים בפעילות קרנות נאמנות והניהול מתבצע על ידי גורם מורשה או מנהל חברה. אם תרצה, לבעל המניות יש אפשרות למכור את המניה שהוקצתה לו. ניתן להשקיע את הכסף שהתקבל בפרויקט חדש או לבזבז אותו. הכנסות המנהל כוללות שניים עד שלושה אחוזים מהרווח.
נתח השקעה של קרן השקעות נאמנות: תפוחים ורווח
כדוגמה, להמחשה ברורה של מהות קרן הנאמנות, נוכל לשקול את המצב הבא.
ארבעה חברים קונים עץ תפוחים צעיר מבעל הגן, אשר, יחד עם אחרים, ממשיך לצמוח במקומו. חברים מצפים לחכות לזמן בו עץ התפוח יגדל, יתחיל להניב פירות והם מקבלים תפוחים טעימים.
הם שילמו את הסכום שצוין והשאירו את הבעלים לטפל בעץ שנרכש. בעל הגן מעניק לכל הצמחים שלו טיפול שווה, ואחרי מספר שנים העץ נותן את פירותיו הראשונים. כל אחד מארבעת החברים מקבל את קילוגרם הפירות הראשון. אחד התפוחים שייך לבעל הגן בעבודתו: השקיה, דישון, שטיפה וחפירת עץ.
גדל, הופך לגובה וחזק, עץ התפוח יכול להביא עוד ועוד יבולים. בכל שנה חברים אוספים תפוחים נוספים, ובעל הגן מקבל גם את חלקו. כל אחת מקבוצת הקונים יכולה בכל עת לעבור מצריכת תפוחים לדובדבנים או שזיפים. לשם כך, מספיק לו למכור את חלקו למשתתף אחר או לבעל הגן. בדוגמה זו, עץ הוא קרן נאמנות, ובעל הגן הוא המנהל.
מהן קרנות נאמנות
קרנות השקעה הדדיות מחולקות למספר סוגים עיקריים, תוך התחשבות בניירות הערך הכלולים במבנה שלהם, או בווקטור ההשקעה:
- קרנות נאמנות באג"ח. במובנים רבים זה נראה כמו פיקדון בבנק, מכיוון שהמנהל עוקב אחר השוק וקונה אג"ח של המפעלים המצליחים ביותר. לדברי מומחים, פעילות השקעה כזו מוצדקת במהלך המשבר הפיננסי, מכיוון שרמת הסיכון היא מינימלית. הרווחים המשוערים הם 15-50% לשנה.
- קרן נאמנות לקידום מכירות. בעלי יחידות השקעה של קרן כזו מפקידים על חברת הניהול רכישת מניות במפעלים שונים. גידול הצעות מחיר כתוצאה מסחר בבורסה מעיד על עלייה ברווחי בעלי המניות. עם זאת, כאשר המניות הופכות לזולות יותר, המשקיעים מאבדים חלק מהקרנות שהושקעו או את הסכום כולו. השקעות כאלה נחשבות על ידי מומחים כמסוכנות יחסית, מכיוון שלא קל לצפות תנודות במחירי המניות.
- קרנות נאמנות מעורבות. מבנה קרן זו כולל אג"ח ומניות כאחד.איגודים כאלה נבדלים בגמישות בהתנהגותם בשוק, מכיוון שהם יכולים לשנות את המשקל הספציפי של ניירות הערך הכלולים בהרכבם. המשקיע יכול לסמוך על קבלת הרווח המרבי ולקבל הגנה מסוימת מפני סיכונים על ידי רכישת נתח השקעה כזה. נייר ערך (מניה או איגרות חוב) נמכר ונרכש באופן שישמור על ההון הזמין ולקבל רווח נוסף.
- קרן נאמנות סיכון. על ידי השקעה בקרן כזו משקיעים חלק בפיתוח פרויקטים חדשניים. המנהל עוסק ברכישת ניירות ערך של הארגונים והמפעלים הרלוונטיים, בתקווה להצלחתם. על פי הסטטיסטיקה, כ -70% מהשקעות כאלה לא רק שאינן מביאות רווח, אלא גם נראות לא רווחיות. נכון, במקרה של שילוב נסיבות מוצלח, הרווח מהשקעה אחת מכסה את כל הנזק שהתקבל.
- קרן השקעות ליחידת משכנתא. מטרת ההשקעה של עמותות כאלה היא נדל"ן. חברת הניהול משקיעה נתח השקעה של כל משתתף ברכישת נדל"ן למגורים או מסחריים.
- קרן נאמנות גידור. תחומי האחריות של מנהלי קרנות נאמנות כאלה כוללים מציאת דרכים להגדיל את שווי המניות בכל מצב: הן במהלך צמיחת השוק והן בזמן מיתון. השקעות אלה נחשבות כמסוכנות, מכיוון שאין כל ערובה לכך שהאסטרטגיה שנבחרה תהיה הנכונה.
יחידת השקעות בקרנות נאמנות: יתרונות של בעלות על היחידות
בין היתרונות הברורים שקרנות נאמנות יכולות להציע למשקיעים שלהם הם הבאים:
- אתה יכול להתחיל להשקיע בסכום מינימלי (הערך של יחידות מסוימות הוא רק כמה מאות רובל).
- הממשלה שולטת על הפעלת קרנות נאמנות, שמונעת מהתרמיתים לבצע את עסקיהם הבלתי חוקיים.
- אין צורך לשלם מיסים על הסכום שהושקע בקרן.
- אתה יכול להשיג השפעה כלכלית גדולה יותר על ההון מאשר בהשקעות בנדל"ן או על ידי הצבתו בבנק.
- משקיע את כספו למנהלים מקצועיים, המשקיע אינו נדרש להבין את המורכבויות של שוק המניות ושערי החוץ.
- נתח השקעה ניתן למכור מהר מאוד, כמעט בכמה ימים.
חסרונות בבעלות על מניות השקעה
לצד האפשרות להשיג רווחים גבוהים יותר, השתתפות במניות בקרנות נאמנות מרמזת על שיתוף של המשקיעים בסיכונים האפשריים (רמתם גבוהה למדי). 
הבחירה בקרן נאמנות מצליחה יכולה להיות קשה להדיוט, מכיוון שיש כיום לא מעט קרנות שונות. בנוסף, ללא קשר ליעילות קרן הנאמנות, חברת הניהול תקבל בכל מקרה את תרומותיה.
מה קובע את ערך המניה
נתח השקעה הוא נייר ערך נטול ערך נקוב. במהלך הקמת קרן נאמנות, מחיר כל המניות נקבע על ידי חברת הניהול וקבוע לפרק זמן מסוים (מספר חודשים). ואז, כאשר נאספים את ההון כדי להשתתף במכירה הפומבית, מנהלים ממשיכים להחליף פעולות. מרגע זה נקבע שווי נתח ההשקעה באופן הבא: כל ההון של קרן ההשקעות הנאמנות, בניכוי עלויות הניהול, מחולק במספר המשקיעים. המנהלים נדרשים לפרסם את ערך היחידה בעיתונות, כך שהמשקיעים יוכלו לעקוב אחר צמיחתה או ירידתה.
במקרה הראשון, אנו יכולים להסיק כי עסקאות מוצלחות ורווחיות נערכו, בשנייה, שהמשקיעים סבלו מהפסדים.
בהשתתפות בקרן הנאמנות, לכל המשקיעים זכויות שוות לחלוטין. יחידת השקעות או יחידות אינן מאפשרות למשקיע לקבל החלטות לגבי עסקאות כלשהן. אין שום שליטה או ישיבת דירקטוריון. רק חברת הניהול מנהלת את הכסף שהושקע בקרן הנאמנות. אם המשקיע לא יסכים עם האסטרטגיה שלה, הוא יכול לעזוב את העמותה בכל עת.
מכירת מניות
מכירה היא פדיון של מניות השקעה, כלומר קבלת כסף בתמורה לזכות להשתתף בקרן נאמנות.
בעת פדיון מניה נלקחים בחשבון סוג קרנות הנאמנות: פתוח, מרווח או סגור.
בסוג הראשון של ההסכם אין מגבלות על פדיון יחידות, ניתן לבצע פעולות אלה מדי יום. אינטרוולים קובעים עם המשקיעים את הזכות לפדות את מניותיהם רק בתקופות מסוימות (לפחות פעם בשנה).
קרנות נאמנות סגורות אינן מאפשרות לך למכור את המניות שלך לפני לוח הזמנים.
ניואנסים של השקעות במניות בקרנות נאמנות
ערך היחידה המוצהר עשוי להיות שונה מעט מהערך בפועל. זאת בשל עלויות חברת הניהול לארגון מכרזים. לכן, המשקיע צריך להיות מוכן לכך שהמחיר בעת רכישת מניה עשוי להיות מעט גבוה יותר, וכשמוכר מתחת לזה שפורסם. עם זאת, ההבדל לא יכול להיות יותר מ -5%.
