קרנות השקעה: סוגים, תכונות של פעילות

למשקיעים מתחילים חשוב ללמוד את המידע המרבי על יישום פעילויות השקעה. לרבים מהם יש שאלה לגבי מהן קרנות ההשקעה ולמה הן מיועדות. מסיבה זו עליכם להכיר את הנושא המוצג ביתר פירוט.

הגדרת מושג

קרן השקעות היא מתחם נכסים הנמצא בבעלות משותפת של אנשים או גורמים משפטיים או חברת מניות משותפות. חברת הניהול מסדירה את פעילות קרנות ההשקעה לטובת המשקיעים.

המטרה העיקרית של המוסד היא לספק גישה לשוק ניירות הערך ולמשוך משאבים כספיים של משקיעים רגילים במשק. ראוי לציין כי ניהול הנכסים הקיימים מתבצע על ידי משתתפי שוק מקצועיים מורשים. בפדרציה הרוסית, קרנות השקעה נוצרות ומנוהלות על בסיס נורמות חקיקה קבועות.

סיווג לפי צורה של יצירה

כשאתם בוחנים את נושא קרנות ההשקעה, ראשית עליכם לגלות שהם מחולקים למניות משותפות וקרנות יחידות, בהתאם לצורת היצירה. יש ללמוד את שני המינים הללו ביתר פירוט.

קרן השקעות במניות משותפות הינה חברת מניות משותפת פתוחה, המובחנת בנוכחות נושא יחיד בפעילותה. זו השקעה רכוש. כספים מסוג זה מתמחים בהשמה מניות רגילות. משמעות הדבר: כדי להפוך למשתתף, היא נדרשת לרכוש ניירות ערך, כלומר להשקיע משאבים כספיים בכדי להרוויח בעתיד. כדי לסיים את השתתפותה בקרן השקעות במניות משותפות, יש צורך למכור את המכשירים הפיננסיים שנרכשו בשוק החופשי.

לא ניתן לכנות קרן השקעות יחידה (UIF) ישות משפטית. חקיקה מגדירה אותה כמתחם רכוש נפרד, המורכב מערכים המחויבים לגורמים באזור ניהול אמון. כדי להיות חבר בקרן זו, עליכם לרכוש מניה מהחברה המנהלת. זה מבוצע כביטחון, המאשר כי המשקיע שייך לחלק מסוים בנכסי הנטו של המוסד. על פי הכללים שנקבעו, לחברה היכולת למכור ולקנות מניות כאלה. ראוי לציין כי קרן השקעות הדדית יכולה להיות פתוחה, סגורה או מרווחת. ניהול זה מותר רק למשתתפי שוק מקצועיים. ייתכן שמדובר בחברת ניהול שקיבלה רישיון מתאים.

סוגי קרנות השקעה לפי חפצי השקעה

בעת סיווג קרנות השקעה לפי אובייקטים של השקעה, יש להדגיש את הדברים הבאים:

• קרנות אגרות חוב;
• קרנות הון;
• מעורב.

שים לב כי המושג קרנות סקטוריאליות נקבע כחוק. הם מתמחים בהשקעות בפעילות ייצור ותעשייה.

קרנות השקעה הדדיות, עם מדד מניות המתאים לתיק ההשקעות, נקראות קרנות אינדקס. מדד זה נוצר על ידי ניירות ערך של חברות המחזיקות בעמדות מובילות בשוק. לפיכך, הסיכון בהשקעות כאלה הוא קטן למדי.

קרנות השקעה בנדל"ן נוצרות בצורה סגורה. זה נובע מהעובדה שביצוע פרויקטים של בנייה לוקח הרבה יותר זמן ממכירת מכשירים פיננסיים.

החקיקה המודרנית מספקת גם קבוצה נפרדת, הכוללת קרנות למשקיעים מוסמכים. יש להם חופש משפטי בתהליך בחירת חפצים להשקעה. במדינות מפותחות, קרנות סיכון פופולריות התומכות בפרויקטים מבטיחים בשלב יישומן ובחברות בשלב הפיתוח הראשוני.

מתפקד

בעיקרון, להפעלת קרן השקעות, נדרשים הצדדים הבאים:

• משקיעים. תפקידם ליצור קרן ולספק הון זרעים. האחרון משמש כהשקעה, כך שלמשקיעים יש את הזכות להשקיע או למשוך כספים.
• מועצת הקרן. מבצע בקרה זהירה על יישום פעילויות השקעה. על הלוח לכלול אנשים מתאימים.
• מנהל השקעות. היא מספקת פעילויות השקעה בהתאם לאסטרטגיה שסוכמה עם המשקיעים.
• בנקים. הפעל שליטה על ניהול ונכסים. שותפויות עם מוסד פיננסי מתאים.
• סוכן מרכזי. זה מחשב את שווי מניות המוסד ומקיים פנקס משקיעים.

המשתתפים בקרן ההשקעות הנבחנת עשויים להשתנות בהתאם לחברה המסוימת ולכללים שנקבעו בה.

יסודות העבודה של קרנות ההשקעה

קרנות השקעה פתוחות מקפידות על העקרונות הבאים בעת ביצוע פעילותן:

• ניהול ריכוזי. על המוסד לבצע ניהול מדינה הוליסטית, למרות המספר הגדול או הגדל בהתמדה של הנהנים.
• הפעל בקרה. קרן השקעות צריכה להיות מסוגלת לקבל החלטות שונות, כמו גם לקבוע כללים מסוימים ולהקפיד עליהם. יש לעקוב אחר תהליך זה.
• כבוד לסודיות. בתהליך רכישת נכסים והצבת נכסים פיננסיים אין צורך בחשיפת המוטבים.
• אמינות. יש להקפיד על כללים פרטניים למכירה ורכישה של מניות, וכן לנהל ניהול מוסמך מורשה מקצועי.
• מרוויחים. הבסיס הוא לאפשר השקעה בנכסים שיהיו זמינים למשקיעים מקצועיים ומוסדיים.

אמנת

על קרנות השקעה להיות בעלות אמנה, הכוללת:

• הוראה המציינת כי נושא הפעילות הוא השקעה של נכסים פיננסיים בנכסים, ניירות ערך וכו ';
• הצהרת השקעה, המגדירה את היעדים העיקריים, כיווני ומגבלות הפעילות, כמו גם את חלקי הגבול של הנכס המותרים להשקעות;
• נוהל ושיטת תשלום דיבידנדים;
• איסור על הנפקת ניירות ערך מסוימים;
• איסור על פעילויות ספציפיות.

בהתחשב ביחידות קרנות ההשקעה, ראוי לציין כי שווי הנכסים לא אמור להיות נמוך מסכום שכר המינימום בסך 10,000 פעמים.

בדוק קרנות השקעה

תשומת לב מיוחדת תושם ל- CHIF. קיצור זה מהווה "קרן השקעות צ'ק." ארגון דומה הוקם לראשונה בשנת 1992 בפדרציה הרוסית בתקופה הפרטת שובר. החקיקה קובעת כי קרנות הנאמנות נועדו לסייע לאזרחים בהפרטה של ​​בדיקות השקעה. בנוסף ניתן ניהול מקצועי של קרן מסוג זה.

שוברים (צ'קים של הפרטה) היו אמורים להחליף את המשקיעים כפי שהגהו תומכי ההפרטה. לבעליהם הייתה הזדמנות להפעיל שליטה על ניהול החברה תוך דבקות באינטרסים של המשקיעים. קרן השקעות צ'קים היא קרן של מניות משותפות מסוג סגור.

מסקנות

סוגים שונים של קרנות השקעה הם משתתפים הכרחיים בפעילות השקעות. אם ברצונכם לבצע השקעות בניירות ערך או בנכסים, כדאי להכיר את המידע אודותיהם. למשקיע מתחיל ולמי שלומד כלכלה זה יעיל במיוחד.