מדיניות ריבית של בנק מסחרי: מושג ומהות

מערכת בנקאית מצליחה הכרחית להתפתחות מוצלחת של הכלכלה. תחרות מוגברת בשוק הפיננסי מעלה את הדרישות לרמת מערכת האשראי. אחד המרכיבים בתקנה הוא מדיניות ריבית מעוצבת של בנק מסחרי (PPKB). אם הריביות מתגבשות כראוי, למוסד האשראי תהיה רמת נזילות מספקת ויוכל לענות במועד ובאופן מלא להתחייבויות שננקטו.

הרעיון ומהות מדיניות הריבית של בנק מסחרי

PPKB הוא מערך אמצעים בתחום גיבוש שיעורי משיכה והצבת כספים שמטרתם להבטיח את הרווחיות של מוסד פיננסי. זה מושפע מגורמים חיצוניים כאלה:

• מצב שוק.
• שיעור האינפלציה.
• ביקוש לשירותים.
• רמת התחרות.
• מדיניות הרגולטור.
• סביבה חברתית.

בין גורמים חיצוניים ניתן להבחין בין:

• מגוון השירותים הניתנים.
• הסמכת צוות.
• גודל ואיכות בסיס הלקוחות.

הרווח הבנקאי הוא ההפרש בין ההכנסה שהתקבלה כאחוז מההלוואה שניתנה לסכום הכספים שיש לשלם על ההפקדה. מוסד האשראי ירוויח אם הוא יכול לגבש נכון את מדיניות הריבית.

הוראות

מדיניות ריבית הלוואות וריבית של בנקים מסחריים מתגבשת בנפרד עבור מגזרי שוק שונים. שיעור ההיוון הרשמי של הרגולטור משמש בעסקאות הלוואה לטווח קצר בין בנקים. מדיניות ריבית הלוואות ומדיניות ריבית של בנקים מסחריים נוצרו בנפרד ביחסים עם לווים. שיעורי RZB קובעים את שיעור התשואה על אגרות החוב בעת הנפקתן ונמכרים מחדש בשוק המשני.

פעולות הפיקדון

פעולות פסיביות כוללות פעולות שבאמצעותן גיבוש מוסד פיננסי את המשאבים שלה. אלה כוללים: גיוס כספים מגורמים משפטיים ואנשים פרטיים, ניהול חשבונות, הנפקת ניירות ערך, הלוואות ממוסדות פיננסיים אחרים וכו '.

גיבוש מדיניות ההפקדה של בנק מסחרי הוא המנוף העיקרי בתחרות בשוק. העלאת ההצעה המוצעת מספקת הזדמנות למשוך משאבים. אם לבנק יש כמות מספקת של כספים שהושאלו ומעט אפשרויות לשימושם הרווחי, הוא יכול להפחית את שיעורי ההפקדה שלו.

קחו בחשבון את היסודות התיאורטיים של גיבוש מדיניות הריבית של בנק מסחרי. גובה התשלום על ההפקדה תלוי בסכום שנמשך ובמונח להצבת הכספים. התמחור מתבצע לאחר ניתוח היחס לשיעור המשקף את שווי השוק של הקרנות ואת עלות השירות בכל חוזה. ראוי לציין כי אין כל תגמול ריבית לכל סוגי השירותים הבנקאיים. לכן, אחד מפריטי העלות הגדולים ביותר הוא עלות ניהול חשבונות שוטפים של לקוחות. לכן לא ניתנת עבורם הכנסה נוספת. חלק מההוצאות משולם על ידי הלקוח עצמו בצורה של תשלום עבור פעולות.

המחיר הממוצע של פיקדונות נמשכים מחושב כדלקמן:

SD = RPD / 1 - Nr x 100%, שם:

• RAP - רמת ריבית ממוצעת על פיקדונות.
• Нр - נורמה מילואים.

השיעור, הלוקח בחשבון את קצב הצמיחה והאינפלציה הכלכלית, נקרא ללא סיכון נומינלי. במצב כלכלי לא יציב, מוסדות פיננסיים אינם יכולים לחזות את קצב האינפלציה. לפיכך, ניתוח מדיניות הריבית של בנק מסחרי על פיקדונות מתבצע על בסיס שער ההיוון של NBU.אם זה משתנה לעתים קרובות, מוצע ללקוחות שיעור הלוואה משתנה. כלומר, מהות מדיניות הריבית של הבנקים המסחריים היא גיבוש ושינוי שיעורי בזמן עבור השירותים הניתנים.

עקרונות מדיניות ההפקדה של בנק מסחרי

• המחירים משתנים בהתאם לתזמון, לכמות המשאבים שנמשכים ולקטגוריית הלקוחות.
• רמת הרווחיות תלויה בשיעור ההיוון של הרגולטור וברמת ההזמנה.
• עבור פעולות פסיביות, יש לקבוע שיעורים ריאליים, כלומר, הם לא צריכים לחרוג מהתשואה על פעולות פעילות.

ניתוח מדיניות הריבית של בנק מסחרי

מדיניות ההפקדה של בנקים מסחריים רוסיים קובעת את גובה הוצאות התפעול. לכן מוסד פיננסי מחד לא מעוניין ברמת תעריפים גבוהה ומצד שני נאלץ למשוך לקוחות עם תנאי הפקדה מעניינים.

הערכת מדיניות הפיקדון של בנק מסחרי היא לחשב את הערך של כל המשאבים שהושאלו. התהליך מתבצע באלגוריתם הבא:

• קובע את רמת התעריפים הנוכחיים;
• הדינמיקה של השינוי שלהם נלמדת;
• הערך האמיתי של המשאבים מחושב;
• שינויים בהוצאות על פיקדונות בסך העלות מנותחים.

על פי החוק הפדרלי "על בנקים ובנקאות", למוסד הפיננסי אין את הזכות לשנות באופן חד צדדי את שיעורי ההתקשרות ואת משך הזמן. הכנסות מההפקדה משולמות בצורה של ריבית במזומן, שנצברת על יתרת הפיקדון בסוף יום המסחר. בהתאם לסוג ההפקדה, החישוב משתמש בגודל ההימור ובמספר הימים אליהם נמשכו המשאבים.

שיעורי הלוואה

הביקוש וההיצע לשירותים בנקאיים משפיעים על גודל התעריפים. כיום, מוסדות פיננסיים יכולים לקבוע באופן עצמאי שיעורים תחרותיים, תוך התמקדות במצב השוק, סוג ההפקדה, סכום וספציפיות החשבון. למרות שהממשלה כיום מתאימה את רמת התעריפים כדי להבטיח פיתוח עדיפות של תעשיות. לדוגמא, פישוט תהליך ההלוואות לתעשיות יצוא מאפשר להפחית את הגירעון המסחרי וליצור את אותם תנאים למשתתפים ביחסי אשראי.

הריבית על הלוואות נוצרת בשיטת "שיעור בסיס פלוס". כלומר, פיזור אשראי מתווסף לשיעור ההיוון (ההפרש במחיר של שתי אופציות). ערכו של האחרון משקף את רמת הסיכון של הבנק הלווה, המוקצה על פי דירוג האשראי הבינלאומי. עבור מוסדות עם הדירוג הגבוה ביותר (AAA), המרווח הוא אפס.

עבור בנקים שאין להם דירוג רשמי, רמת הסיכון מוערכת באופן עצמאי על ידי המלווה ותלויה בפירעון, אמינות, נזילות ומדדים אחרים. הדירוג קובע את האפשרות להלוואת כספים באמצעות הנפקת תעודות הפקדה וחובות חוב אחרים. מוסדות עם דירוג "BB" מקור זה כמעט בלתי נגיש. מוסד אשראי רשאי לרכוש תעודות הפיקדון ממשתתפי שוק אחרים, אך באחוז גבוה מאוד.

ניתוח מדיניות אשראי

שיעור ההחזר על פעולות פעילות תלוי ב:

• שער רשמי של NBU;
• תנאי שוק;
• עלות משיכת המשאבים;
• רמת הסיכון לפרויקט;
• רמת הפירעון של הלווה.

שולי הוא ההפרש בין ריבית שהתקבלה לתשלום. זה נועד לכסות עלויות, את כל הסיכונים וליצור רווחים. מרווח מוחלט מחושב כהפרש בין סך ההכנסות וההוצאות, ובין ריבית על פעולות פעילות בודדות.

מדיניות ריבית האשראי של בנק מסחרי משקפת את עקרון הקצאת המשאבים בין פעולות בנקאיות. אתה יכול לבנות מחדש את ההון על סמך נזילות הנכסים או לקחת משאבים מהדוד המשותף.כדי לבחור את הדרך הטובה ביותר להקצות משאבים, עליך לחשב את יחס השוליים בפועל:

• KFpm = (% קיבלו -% שילמו) / ראה לתקופה יתרת הנכסים.
• CFM באשראי. אופרות. = (% קיבלו -% ששולמו על המשאבים) / ראה יתרת חוב האשראי לתקופה.

יחס הלימות השוליים מראה את רמת הריבית המינימלית הנדרשת לכיסוי הוצאות הבנק. זה מחושב לקביעת רמת התעריפים עבור חוזים עתידיים:

להטות. = ((עלויות תפעול -% בתשלום) + (עלויות מנהל - הוצאות אחרות)) / יתרת נכסים רווחיים.

ניתן לחשב מקדמים על בסיס נתונים בפועל וערכים חזויים. השוואה בין אינדיקטורים לפעולות בודדות מאפשרת לך להעריך את הרווחיות האמיתית של הכיוון הנבחר של הבנק.

מדיניות ריבית של בנק רוסיה

לאחר ששקלנו כיצד מתגבשת מדיניות הריבית של בנק מסחרי, אנו פונים לנושא הסדרת הריבית על ידי הבנק המרכזי. בנק רוסיה, כמלווה למוצא אחרון, מממן מוסדות וקובע הנחיות מחירים. ברמת המאקרו, הוא מסדיר את היצע הכסף, מלווה לסקטור האמיתי של הכלכלה, וברמת המיקרו הוא מווסת את הנזילות של ארגונים.

אם מהות מדיניות הריבית של בנקים מסחריים היא להסדיר את רמת הרווחיות של מוסד בודד, הרי שבמקרה של הבנק המרכזי עקרון הפעולה נראה אחרת. אם הרגולטור שואף להפחית את היצע הכסף במחזור כדי להכיל אינפלציה, אז שיעור המימון מחדש יגדל. כתוצאה מכך שיעורי האשראי יעלו ופוטנציאל האשראי במדינה יקטן. אם מטרת הבנק המרכזי היא להקל על הגישה של בנקים למימון מחדש, אז הריבית מופחתת, ופוטנציאל האשראי במדינה מוגבר. במקרה זה, יש לקחת בחשבון את מצב השוק ואת הגורמים המשפיעים על שינוי שער. הם יפורטו ביתר פירוט בהמשך.

באותו אופן שמדיניות הריבית של בנק מסחרי נועדה להתאים את רמת העלויות וההכנסות של מוסד פיננסי, הרי שמימון המימון מחדש משמש אינדיקטור לשינויים בשוק. ירידתו נחשבת לאות למדיניות ההתפשטות של הבנק המרכזי, והגידול - להגבלה. במקביל, הרגולטור קובע תעריפים לפעולות מסוימות: הנחה, בית עבוט ובשוק הפתוח.

גורמים

תהליך הסדרת אספקת הכסף על ידי שינוי שיעור מימון המחזור יעיל אם:

• האינפלציה אינה קבועה והיא מוניטרית.
• שינוי התעריף מסדיר את הביקוש למשאבי אשראי. במקביל, בשוק הכסף צריך להיות קשר הדוק עם מגזר ההלוואות של ענפי המשק. כלומר, השיעור צריך לאזן את רמת הרווחיות של הלווים ולכסות את סיכוני האינפלציה.
• שיעור מימון מחדש אינו מעורר עליית מחירים.
• הדינמיקה של שינויים בריבית אינה סותרת את המגמות בשוק הכסף. בין ריביות נמוכות יותר, הביקוש להלוואות בין בנקאיות יגדל. בתורו, שוק ריפו הכסף צריך להיות נזיל לפרקי זמן ארוכים. אז שינויים בשיעור ישפיעו על רמת הרווחיות באופן כללי.

סיכון הריבית ומדיניות הריבית של בנק מסחרי בטווח הרחוק תלויים במצב השוק, כלומר:

• פרק הזמן שבאמצעותו השיעור ישפיע על רמת האינפלציה ומצב הסקטור הריאלי במשק.
• ההשפעות של הלוואות שוק מופחתות. בתנאים שווים, עלייה בשיעור המימון מחדש תגדיל את עלות ההלוואות במדינה.
• אם השיפור במדיניות הפיקדון של בנק מסחרי יבוצע על רקע הגברת אמון הציבור במוסד, אזי שינויים בשיעור המימון מחדש על הכנסות המוסד לא ישפיעו רבות.
• האם המוסדות הפיננסיים יספקו הלוואות למשקי בית ויזמים באמצעות הלוואות בין בנקאיות.
• עלייה בשיעור המימון מחדש לא אמורה לגרום לחוסר איזון בשוק ניירות הערך.
• התאמות השיעור צריכות להיות חלקות ולא סדירות. במדינות מפותחות, כולל הפדרציה הרוסית, כיום השיעור משתנה במרווחים של 0.25 עמודים בלבד עם סטיות משמעותיות בשיעור האינפלציה הריאלי מהמתוכנן. עם סטיות קטנות יותר, העלויות הכרוכות בשינויים בתנודתיות יעלו על היתרונות הכלכליים.
• מדיניות ריבית לא יעילה של בנק מסחרי יכולה להיות הגורם למגזר פיננסי לא מפותח במדינה.

ניהול סיכונים

מדיניות הריבית המיושמת ברמה של הרגולטור צריכה לרסן את האינפלציה, להבטיח את יציבות המערכת הלאומית ולקדם את ההתפתחות של מגזרים בודדים במשק. ניתן לבנות את מערכת ניהול הסיכונים על אחד העקרונות הבאים:

• ככל שהמרווח גבוה יותר, כך סיכון הריבית נמוך יותר. במילים אחרות, הרווחיות מפעילות פעילה צריכה לעלות על ההתחייבויות.
• תמצית מושג ה"פיזור "היא לזהות את ההבדל בין השיעורים הממוצעים של התחייבויות אקטיביות ופאסיביות. ככל שהוא גדול יותר, כך רמת הסיכון נמוכה יותר.
• מושג הפער הוא לנתח את חוסר האיזון בין נכסים והתחייבויות בשיעור משתנה של עודף נכסים על התחייבויות לתקופה מסוימת.

טרנד עולמי

אחד העקרונות לגיבוש מדיניות הריבית של הבנקים הוא ויסות ציפיות האינפלציה. אם החלטות בנק רוסיה מכוונות לרסן את עליית המחירים, הרי שהבנק המרכזי ברחבי העולם קבע כמטרה להשיג רמת אינפלציה מסוימת. הם שואפים לשמור על מחירים גבוהים (2% לשנה) תוך מאבק בדפלציה. יתרה מזאת, מומחים מבקרים לרוב את הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית על כך ששומר על שיעור המימון מחדש על 9.5%.

הבנק המרכזי של מדינות אחרות בונה את המשימות שלהם סביב "יעדי אינפלציה". מדיניות בנק רוסיה נועדה בעיקר לא רק לכוון את שיעור האינפלציה של 4%, אלא גם לתמוך בהתפתחות הכלכלית של המדינה כולה. לאחר המשבר הפיננסי של 2008 הפכו הרגולטורים לאחראים יותר על בריאות כלכלת המדינה כולה. הם החלו לשים לב יותר למדיניות הפיסקלית, להסדרה פיננסית ושערי חליפין.

מצב שוק

שיעור המימון המחודש ברמה של 9.75% מתחילת השנה הוא כפול משיעור האינפלציה הריאלי, מה שמפריע להתפתחות כלכלת המדינה כולה. עסק לא יכול למשוך השקעה בפרויקטים חדשים. לאחר שניהלו סנקציות מערביות, חברות זרות הפכו לנגישות לחברות רוסיות. בין היעדר הלוואות בר השגה, כל פעולותיהם של כלכלנים להאצת צמיחת התוצר עומדות לשווא.

פעולות הבנק המרכזי מכוונות יותר לחיזוק הרובל. זה גם מאשר מספר תרחישים כלכליים להתפתחות המדינה. כך שלפי התחזיות, בטווח הבינוני מחיר חבית נפט יעמוד על 40 דולר. זה יביא לעלייה במחיר של סחורות מיובאות ואחר כך מקומיות. יש מומחים הטוענים כי האינפלציה הריאלית עומדת על 7-8%, ולכן שיעור המימון הנוכחי אינו גבוה במיוחד. ירידה בשיעור המימון מחדש תביא לירידה בתשואה על פיקדונות. ריבית על פיקדונות במונחים ריאליים עשויה שלא לכסות את האינפלציה.

ערכי תחזית

למרות תחזית זו להתפתחות כלכלת המדינה, בנק רוסיה הפחית את הריבית ל -9.25%. לטענת הכלכלנים, בסוף 2017 רמת מימון המחזור תקטן ל -8.5%, ובסוף 2018 - ל -7.5%. שינויים אלה ישפיעו על כל הרוסים.

לאחר מספר חודשים, שיעורים נמוכים יותר יובילו לירידה בשער החליפין. מומחים צופים כי עם צמיחת היבוא ורכישת משרד האוצר של מטבע חוץ, ביוני 2017, הדולר יעלה 60 רובל. יחד עם זאת, הורדת השיעור תפחית את עלות ההלוואות, דבר שישפיע על הצריכה. סברבנק כבר הודיעה על הפחתה בשיעורי האשראי הצרכני ל -13.9%. הלוואות ליחידים יהפכו לזולות יותר אך לא לכולם. זמינות ההלוואות מתקזזת על ידי הידוק דרישות הלווים.

המדיניות המוניטרית הנבחרת של הבנק המרכזי מכוונת גם היא לפתור בעיה נוספת במשק: יזמים אינם משקיעים בפיתוחם. זמינות הלוואות צריכה להקל על הבעיה.

באפריל 2017 עליית המחירים הייתה 4.3%. שיעורים נמוכים צריכים להפחית עוד יותר את האינפלציה. אך בפועל, עליות מחירים תלויות במידה רבה בפעילות הצרכנית של האוכלוסייה, שהיא חלשה מאוד בקרב הרוסים. בנוסף, שער החליפין של הרובלים והיבול הטוב הם גם גורמים המאפשרים את האינפלציה.

כיצד יתברר שתחזיות של מומחים אמיתיים יהיו ברורות בעוד כמה חודשים. בינתיים תוכלו להתכונן להפחתת עלות הלוואות צרכניות.