מבנה וניתוח הרכוש ומקורות היווצרותו

אחד התנאים המאפשרים לנו לדבר על פעילויות פיננסיות וכלכליות מוצלחות הוא ניתוח מצב הרכוש ומקורות ההקמה של הנכסים. תהליך זה בא לידי ביטוי במספר אינדיקטורים. על ידי ניתוחם ניתן להעריך את גיבוש הכספים וההפצה שלהם. אתה יכול לשקול את המצב הכללי של הישות העסקית על פי תפוקת העבודה, רווחיות הייצור, החזר מלאי ויישום תוכנית המכירה. מה שהארגון מקבל בסופו של דבר מעניין הן את הרשויות הפיסקליות והן את הבעלים עצמם. אכן, מדובר בניהול מוסמך של המנגנון הפיננסי של המפעל שמבטיח התנהלות מוצלחת של פעילות כלכלית הן ביחס לשותפים והן למערכת האשראי. מאמר זה ידון בניתוח הרכוש ומקורות היווצרותו.

מדוע אנו זקוקים לניתוח של מצב הרכוש?

האם באמת יש צורך לבצע ניתוח של המצב הקנייני של העסק? כמובן מכיוון שכרגע הניתוח של מבנה מקורות ההיווצרות של רכוש הארגון די נפוץ. זה הכרחי כדי להעריך את הערך הכולל של העסק. ומדד זה, בתורו, משמש ביישום פעולות מסוגים שונים, שכוללות, למשל, הפרטת רכוש. על מנת לחכור משהו או להציג סיבות לסכום הכרוך בפעילות הליסינג, נדרש גם ניתוח. בכל הפעולות הכלכליות המקום הדומיננטי תופס בדיוק על ידי מושג הרכוש. התיאור המפורט שלה הופך לבסיס לתכנון עסקי, אשר בעתיד יקבע את כיוון ההתפתחות של הפעילות הפיננסית של המיזם.

מה קניין המפעל?

לפני שמבצעים ניתוח של הנכס ומקורות היווצרותו, יש לקבוע מושג זה ממש. תחת ההגדרה מתייחס לערכים שיש להם בסיס מהותי ולא חומרי. יחד הם אותם אובייקטים, שלפיהם מתנהלת הפעילות הכלכלית של המיזם. בערכים כאלה הכוונה לסוגים שונים של דברים, זכויות וחובות. הם נקראים נכסים והתחייבויות, וקובעים גם את מצבו הכלכלי הכללי של הארגון. לפי זה מתעורר מושג אחר - ירושה. פירושו העברת זכויות וחובות רכוש מגוף אחד למשנהו. תהליך זה מתרחש עם ירושה ובהתאם, סיום הפעילות על ידי גורמים משפטיים.

ניתוח והערכה של מקורות היווצרות הרכוש של המיזם כוללים שני סוגים של נכסים מוחשיים ולא מוחשיים:

• ניתן לפירוק, שערכו הוא חלק בלתי נפרד ממחיר המוצרים המוגמרים;
• שאינן ניתנות להפחתה, המהוות חלק ממחיר המוצרים המוגמרים רק בכל פעם.

מהם מקורות היווצרות הרכוש?

ניתוח מקורות היווצרות רכוש המיזם מתחיל בהפרדתם על פי קריטריוני סיווג. הקריטריון העיקרי הוא הדרך והמקום שלפיו נוצרים ערכים. בהקשר זה, קיימות שתי קטגוריות עיקריות של מקורות:

• משאבים משלו;
• - שאול כספים.

ניתוח מקורות היווצרות רכוש המיזם מראה כי סיווג זה נוצר בשל העובדה כי הארגון לא תמיד מסוגל לתמוך באופן עצמאי בפעילותו.כדי להבטיח פיתוח ותחרותיות הגונה, חברות נאלצות ללוות מאחרות. כמובן שאם מפעל מקבל ערכים כלשהם באשראי, יש לו מייד חובות מסוימות שהם בעלי אופי שונה, מכיוון שהם נוצרים יחסית למספר גורמים. האחרונים כוללים עובדי הארגון, לווים ואנשים פרטיים אחרים. ניתוח הדינמיקה של מקורות הקמת נכסים מאפשר למומחים לעקוב אחר חלקם של השקעות זרות. זה הכרחי כדי לשלוט ברמת הכספים הללו במתחם הנכסים המצרפי, מכיוון שאף מיזם אחד לא יכול להסתדר בלעדיהם, אך חלקם השולט של ההשקעות הכספיות שהושאלו אינו רצוי.

מה קשור למקורות התהוות עצמם?

בתחילה, ניתוח מקורות היווצרות רכוש הארגון כולל בדיוק את שלו. אחרי הכל, נוצר ההון המורשה הראשוני מהרזרבות של עצמם. בדרך כלל, ההשקעה הראשונית היא אוסף תרומות ממקימי הארגון. הסכום הזה הוא שגורם לפיתוח הפעילות הפיננסית והכלכלית של המיזם. סכום ההון קבוע באמנת הארגון ובמסמכים המרכיבים האחרים.

מגוון אחר של משאבים עצמיים הם מניות לרכישה חוזרת. הם מייצגים מניות שונות, השוות באופן יחסי לסכום המניות שרכשו מחדש. המרווח בו נקבע ערכם נע בין הכניסה לחברת המניות המשותפת ועד לחיסול המיזם.

במסגרת הון עתודה, נניח קרנות מילואים, שגובהן נקבע בהתאם למעשים משפטיים רגולטוריים ולמסמכי האמנה של הארגון עצמו. הון עתודה נוצר בתהליך ניכוי מימון מהרווח הנקי. "כרית אוויר" כזאת נחוצה על מנת להיות מסוגלים להחזיר חובות ולכסות הפסדים במקרה של נסיבות בלתי צפויות.

תת-מין נוסף בקטגוריית מקורות ההקמה של הרכוש הוא הון נוסף בתשלום, השווה לעליית ערך הערכים הניתנים לפדיון. זה קורה במהלך תהליך השערוך. מניתוח מקורות היווצרות נכסי הארגון עולה כי הוא נוצר על בסיס פרמיית המניות בניירות ערך, כמו גם עליית שער החליפין (ההפרש נלקח ביחס להון המושקע הראשוני).

הבא בקטגוריה זו הוא הכנסות שמורות. זה מייצג את כל הרווח שהתקבל בתקופת הדיווח האחרונה. רק דמי מס והסכומים שהיו נחוצים להקמת קרנות מיוחדות מנוכים מההכנסה.

עתודות משוערות נכללות בסכומים המשוערים שהתקבלו במהלך פחת ניירות ערך או בתהליך של זול ערכים מהותיים.

יתרות משלה כוללות גם הכנסות מתקופות עתידיות. ביניהם מתכוונת ההווה.

עתודות להוצאות עתידיות מתוכננות מראש ומתגבשות ביחס לעלויות שעלולות להיווצר בקרוב.

האחרונה בקטגוריה זו היא מימון ממוקד. זה מורכב מממונות שהוקצו על ידי יחידים או ישויות משפטיות במיוחד ליישום רעיונות כלשהם.

מה קשור למקורות שאולים?

כמו כן, ניתוח מבנה מקורות ההיווצרות של רכוש המפעל כולל תת-מינים נוספים - מדובר בכספים שאולים.

ראשית, הלוואות שהתקבלו מבנקים או מארגונים אחרים נופלות תחת הגדרה זו. הלוואות מייצגות התחייבויות בצורה של סכומי הלוואות מצטיינים. בהתאם לטווח, הם יכולים להיות קצרי טווח וארוכי טווח.זה כולל גם רווח ממניות שהונפקו ונמכרו ואג"ח של החברה.

קבוצה נפרדת מבדילה התנחלויות בהסכמים שונים. הם עשויים להתייחס לאספקה, תביעות ביטוח, דיבידנדים ומפקידים.

ניתוח הרכב המבנה של מקורות היווצרות רכוש כולל בכספים וההתחייבויות שנרכשו לחלוקת הרווח. קטגוריה זו מורכבת מתשלומי דיבידנד ממכירת ניירות ערך. מתוכם הארגון משלם מיסים ומכבה סנקציות.

במקרה בו מס הכנסה עולה, ניתנות התחייבויות מס נדחות. הארגון מגן בכוונה חלק מסוים ממצב זה שעלול להתרחש בתקופות הדיווח הנוכחיות או העתידיות.

אילו אינדיקטורים קובעים את הפירעון?

ניתוח רכוש ומקורות היווצרות ישות כלכלית כולל קביעת הפירעון. מושג זה מתייחס ליכולתו של גורם עסקי לפרוע את חובותיו. יש לעמוד בתנאי זה גם אם כל המלווים דורשים בו זמנית הלוואה, יתר על כן, באופן מיידי. אינדיקטור זה נחשב מכמה צדדים. כדי לתת הערכה סופית, יש צורך לחשב שני גורמים - פירעון ונזילות העסק.

האינדיקטור הראשון קובע אם הארגון ממס, האם החברה מסוגלת להחזיר הלוואות ולהחזיר חובות. תנאי נוסף הוא שיש לעשות זאת ללא החלטה על מכירת נכס.

במקדם יש את הקיצור Kpl. הערך האופטימלי של מחוון זה לא אמור לרדת מתחת לאחדות. אם מתקיים תנאי זה, הפירעון יסתפק במשאבים החומריים של הארגון.

סולוונסי נותן מושג כללי על נכונות החברה להחזיר חובות במועד. זה חל על סוגים שונים של התחייבויות, הן נוכחיות והן מרוחקות.

מה מאפיין את יחס הנזילות?

כדי להעריך עד כמה החברה מצליחה לסלק התחייבויות בהיקף קטן, מוצג מושג הנזילות. הוא מאופיין בשלושה מקדמים. ניתוח הנכס ומקורות היווצרותו מאפשר, בזכות חישובם, להבין כמה מהר ניתן להמיר חפצים אמיתיים ליחידות כספיות.

סך הנזילות מקוצר ל- OKP. שם נוסף לייעוד זה הוא גורם הכיסוי. הוא מנותח ביחס למצב הנוכחי והן להמשך התפתחות המצב. יש צורך בנזילות כללית על מנת להבין כיצד החברה מסוגלת לעמוד בהתחייבויותיה כלפי הנושים. יחס הכיסוי מראה את היחס בין רובל נכסים אחד לרוב חוב אחד. גבול היחס הזה הוא האחדות. אבל אופטימלי יותר הוא אינדיקטור שיש לו ערך של שניים. אם הנזילות הכוללת מופחתת, זה מסמל שהחברה במצב די גרוע, מה שנותן את הזכות לדבר על איום אמיתי של פשיטת רגל.

על מנת לנתח את מבנה הנכס ואת מקורות היווצרותו, יש לקחת בחשבון את יכולתו של הארגון לפרוע נושים למשך זמן שווה למחזור ייצור אחד. הגדרה זו מתאימה בבירור למושג הנזילות המהירה. זה מוגדר כ- kbl. יכולות התשלום מאופיינות בתשלום בזמן במקרה של בעיות הקשורות במכירת טובין.

יחס הנזילות המוחלט מראה את שיעור ההתחייבויות שהארגון יכול לעמוד באמצעות המשאבים שלו. אך לחובות יש מסגרת זמן קטנה, הן נקבעות על פי הרגע הנוכחי.

יחס הנזילות המוחלט כולל את הקיצור Kab.l.במקרה של אינדיקטור זה, התלות היא ביחס ישר - ככל שהמקדם גבוה יותר, כך האמינות של הארגון תהיה טובה יותר. הערך האופטימלי הוא בטווח שבין 0.2 ל 0.3.

כיצד להעריך את הסיכוי לפשיטת רגל?

פשיטת רגל היא חדלות פירעון של המיזם, חוסר היכולת לשלם חשבונות. כדי לקבוע את הסיכון ואת גודלו, כדאי לנתח את הדינמיקה והמבנה של מקורות היווצרות רכוש. אינדיקטור סיכון לפשיטת רגל מתבטא באמצעות מקדם מיוחד. מהותו של הפרמטר היא לבטא את אספקת המיזם למשאבים שלו.

ביחס זה יש את הקיצור Koss. זה מייצג את היחס בין שני אינדיקטורים אחרים - משאבים חומריים בבעלותם לחלק הנייד הכולל במחזור העסק. במקרה האופטימלי, הערך של אינדיקטור זה יהיה מעל 0.1. מילוי תנאי זה מרמז כי חלק מהנכסים המופצים במזומן מורכב מכספי הארגון עצמו.

הסיכון לפשיטת רגל מושפע גם מהיחס בין חייבים לחייבים. הנוסחה משקפת באופן מושלם את שם מחוון זה. כלומר זהו סכום החייבים המחולק בסכום החשבונות החייבים. במקרה זה, התלות היא ביחס הפוך. ככל שהתוצאה גדולה יותר, כך התלות של הארגון בהלוואות הניתנות גבוהה יותר. הערך האופטימלי הוא מקדם זה שווה לשניים. במקרה בו האינדיקטור עולה על המספר הזה, ישנם קשיים בחברה וסיכון מוגבר לפשיטת רגל.

מהי יציבות פיננסית?

אחד המדדים החשובים ביותר הממלאים תפקיד מפתח בפעילות הכלכלית של הארגון הוא היציבות הפיננסית. זהו הבסיס לעמדה יציבה של המיזם ומאופיין מנקודות מבט שונות. האינדיקטור הראשון לקיימות הוא מיקום השוק הכולל של החברה. אם המנגנון הפיננסי מאפשר תמרון של התקציב ולהבטיח תהליך ייצור ללא הפרעה, זה מצביע על כך שמדד זה נמצא ברמה גבוהה. הערכת היציבות הפיננסית יכולה לתת ניתוח של מקורות היווצרות הרכוש של החברה שלה.

שלושה גורמים נותנים תמונה כוללת של יציבות פיננסית. הראשון נקרא מקדם האוטונומיה. מחוון זה מוגדר בשם Cavt. הערך שווה ליחס של המשאבים האישיים לערך של מכלול הנכסים. אופטימלי הוא אינדיקטור העולה על 0.5. אם ערך זה נופל, אז זה מצביע על כך שהעצמאות יורדת ויש אפשרות לקשיים כלכליים בעתיד הקרוב.

כמו כן, ניתן להעריך פעילות כלכלית בוטחת, יכולת להישאר מעל לצוף ולהתפתח בעתיד על פי חלק ההשקעות הזרות. ניתוח מבנה הנכס ומקורות היווצרותו אמור להראות את הדומיננטיות בחלקם של המשאבים האישיים. רק בתנאי זה ניתן לומר כי הארגון יציב ועצמאי מבחינה כלכלית.

מקדם התלות מחושב בנפרד. זה רק מראה כמה הכספים שהושאלו הם במבנה הרכוש, וכמה הם עצמם. אינדיקטור זה בא לידי ביטוי באחוזים. גבולו מגיע לחמישים אחוז.

עד כמה הם יעילים להשתמש במשאבים שלהם, מראה את מקדם יכולת התמרון. המחוון כולל את הקיצור Km. במקרה שהתוצאה מתחת לאפס, נוכל לדבר על יכולת התמרון הגרועה של נכסים אישיים. באופן כללי, מסגרת מסוימת למקדם זה אינה קיימת. חלק מהמומחים מחשיבים את הערך הרגיל של מדד זה שווה ל 0.5.עם זאת, ההערכה היא שככל שמדד זה גבוה יותר, כך החברה יכולה להתאים את עצמה לשינויים בתנאי השוק.

מה כלול בנכס?

כדי לבצע פעילויות פיננסיות וכלכליות בהצלחה, על המפעל להיות בעל קומפלקס רכוש מסוים. האחרון הוא אובייקט שעבורו לארגון עצמו זכויות. המיזם עצמו הוא גם מתחם נכסים, אך מסווג כנדל"ן. מבנה וניתוח הרכוש ומקורות היווצרותו בארגון בלתי אפשרי מבלי לקחת בחשבון את כל מה שנכלל בהרכבו. אלה שניהם חפצים הניתנים להזזה. זה כולל גם את הקרקע עצמה וגם את המתקנים שבבעלות ארגון זה, חומרי גלם וסחורות המיוצרים, פחת, סימני מסחר וסימני מסחר, זכויות וחובות.

הנדל"ן כולל את כל אותם חפצים שלא ניתן לבצע תנועה ותנועתם ללא הפרות משמעותיות. קבוצה זו נלקחת בחשבון גם על ידי מומחה המנתח את הנכס ואת מקורות היווצרותו. דוגמה לכך היא יערות, מבנים ומבנים, אפילו אלה שנמצאים בבנייה. זה כלל כמה כלי רכב, כמו מטוסים, כולל חלליות, וכן כלי ים ונהר.

כל המתקנים הללו חייבים לעבור רישום מדינה. בנוסף לערכים מהותיים, יש לתקן באותה צורה זכויות קניין, ניהול כלכלי, ניהול תפעולי, שימוש קבוע והחזקת חיים תורשתית.

נכס מטלטלין הוא כל מה שלא נכלל בקטגוריה הקודמת. ברוב המקרים, אין הכרח לעבור את הליך רישום המדינה עבור חפצים אלה. אך ישנם חריגים מסוימים הקבועים בחוק.

מה קשור לרכוש בלתי מוחשי?

בעלי ערך רב הם בדיוק האלמנטים הבלתי מוחשיים של רכוש היוצרים תדמית ייחודית של החברה, מבדילים את הארגון מהמתחרים והופכים אותו למיוחד במינו. נכס כזה נוצר בשלבים שונים של מחזור החיים של העסק. זה כולל כל מה שמאפשר לך להישאר מעל לצוף. אלה הם סימנים מסחריים וטכנולוגיות סודיות, ובסיס הלקוחות, וכוח אדם מוסמך וחוזים רווחיים.

המרכיב הבלתי מוחשי העיקרי הוא המוניטין של הארגון, אשר נוצר עקב יחסם של אחרים. מוניטין טוב מאפשר לך למשוך ולשמור על שני השותפים העסקיים החדשים ולבנות בסיס לקוחות קבוע. הודות לכך תוכלו לחסוך זמן.

מוניטין טוב הוא גם היעדרם של תיקי בית משפט בעלי פרופיל גבוה. ניתן למזער אותם באמצעות יחסים טובים עם הרשויות המקומיות והחברה.

עוד נחשף כי המצב בתוך החברה משפיע ישירות על עלות הייצור. אכן, בזכות העבודה הטובה והמתואמת של הצוות, ההסתברות להפסדים ועלויות מצטמצמת. זה נובע מהעובדה שלמעשה אין סיכונים של התנהגות עובדים לא עקבית ובלתי ניתנת לחיזוי, מכיוון שכולם יודעים שהוא יכול להיות מבוטח ולעזור. במספרים זה עשוי לתורם לעלויות עסקה מופחתות. זה מרמז כי בנוסף לניהול פיננסי, על עסק להקים מערכת של ערכים אתיים.

כיצד ניתן להסיק מסקנה לגבי תוצאות הניתוח?

כמובן שניתוח הרכוש ומקורות היווצרותו מרמז על היווצרות של מסקנה כלשהי. אכן, בתחומים שונים אותם אינדיקטורים יכולים להצביע על דברים שונים לחלוטין. לדוגמא, ענף הייצור מאופיין בנוכחות כמות גדולה של הון ונכסים לא שוטפים. עליהם מרוכזים המשאבים הכספיים העיקריים של מפעלים כאלה. המצב בענף המסחר הוא הפוך.

אם כן, ניתן להסיק שבנוסף להערכת מתחם הנכסים, יש להבין את מטרת הניתוח ולהיות מסוגל לפרש נכון את התוצאות שהתקבלו בהתאם למצב הנוכחי של המפעל, מיקום השוק ותחום הייצור.