Wereldwijde economische processen, heterogeniteit van wetenschappelijke vooruitgang in verschillende landen van de wereld, evenals toegenomen industriële concurrentie leiden tot een fenomeen als kapitaal export. Tegelijkertijd zijn er negatieve fenomenen in de economie van het land waaruit de uitstroom heeft plaatsgevonden. De staat, die aanvullende investeringen accepteert, blijft daarentegen de winnaar. Het krijgt extra kansen voor ontwikkeling.
De uitstroom van kapitaal vindt om verschillende redenen plaats. Om de harmonieuze ontwikkeling van de economie van het land te waarborgen, moeten maatregelen worden genomen om gunstige voorwaarden voor de invoer van kapitaal te creëren. Wat het proces van het verplaatsen van investeringsstromen beïnvloedt, zal later worden besproken.
Wereldwijde export
Kapitaalexport is het proces van het exporteren van investeringen naar het grondgebied van een ander land. Deze fondsen worden meestal belegd in industriële, technologische sectoren. Dit is een typisch fenomeen voor de kapitalistische economie.
De export begon zich actief te ontwikkelen in de 19e eeuw. Geld werd vanuit verschillende landen geëxporteerd voor investeringen in de economie van een ander land. Bovendien had de eigenaar van het kapitaal voordelen bij de productie van een product. Zo was arbeid in het buitenland goedkoper, konden materiële of andere kosten aanzienlijk worden verlaagd. Het zou ook aantrekkelijkere belastingwetten kunnen zijn. Tegelijkertijd maakte de belegger grote winsten. Theoretisch was het hoger dan op het grondgebied van zijn geboorteland.
Vele redenen hebben geleid tot de uitstroom van kapitaal uit de staat. Voorheen investeerden contanteigenaren ze in plantages of in winningsindustrieën. De belangrijkste redenen voor de export van kapitaal Vandaag bestaan ze uit een meer geavanceerde technologische basis voor productie. Ook begonnen grote bedrijven ernaar te streven om verschillende hightech-producten buiten hun eigen land te produceren. Hiermee kunt u de nettowinst soms verhogen.
Vandaag groeit de kapitaalexport gestaag. Elk jaar bedragen de investeringen in de portefeuille ongeveer 600 miljard conventionele eenheden en directe investeringen in verschillende sectoren van de economie van andere landen - 300 miljard conventionele eenheden. Bovendien kan dezelfde staat zowel een exporteur als een importeur van kapitaal zijn. Dit verhoogt de productieconcurrentie tussen landen van de wereldgemeenschap aanzienlijk.
redenen
De belangrijkste redenen voor de export van kapitaal geassocieerd met bepaalde problemen in de economie. Allereerst kan dit de instabiliteit van het beleid van de bestuursorganen zijn. Beleggers proberen hun kapitaal te behouden. Daarom zijn ze op zoek naar veilige voorwaarden voor het beleggen van hun kapitaal.
Ook kan een toename van de export worden beïnvloed door de lage rente van de nationale valuta. Eigenaren van fondsen dragen hun kapitaal over naar buitenlandse bankbiljetten. Dergelijke stortingen worden gedaan tegen hoge rentetarieven, wat een toename van de reële beleggerswinst inhoudt.
Als het ontwikkelingsniveau van de economie van het land niet eens de gemiddelde indicatoren bereikt, heeft de eigenaar van het kapitaal niet de mogelijkheid om zijn geld winstgevend te investeren. In dit geval kan er een overmaat aan mogelijke investeringen zijn, maar in werkelijkheid gebeurt dit proces niet. In dit geval zijn de eigenaren van dergelijke middelen op zoek naar nieuwe kansen in ontwikkelde landen.
Hoge belastingtarieven ontmoedigen beleggers ook. Bedrijfsactiviteit groeit in belastingvrije zones of regio's waar dergelijke heffingen minimaal zijn.
Er kunnen in het land ongunstige investeringsvoorwaarden ontstaan als gevolg van de onmogelijkheid van vrijhandel. Aanzienlijke bedragen worden in dit geval in het buitenland gestort.
Juridische instabiliteit, het gebrek aan volledige bescherming van rechten en garanties voor de kapitaaleigenaar dragen ook bij tot de ontwikkeling van de export. wetende redenen om kapitaal uit te voeren, de overheid zou maatregelen moeten nemen om gunstige voorwaarden te creëren voor het zakendoen in het land.
Redenen voor importeren
Export en import van kapitaal ontstaan vanwege vrijwel identieke redenen. Als de export in het ene land groeit, kan de import in een ander land toenemen. De instroom van geld wordt gestimuleerd door een aantal factoren.
Allereerst zijn de belangrijkste redenen voor import hoge overheidsuitgaven voor wetenschappelijk onderzoek, het zoeken naar nieuwe technologieën. Als een belegger vergelijkbare ontwikkelingen voor de vervaardiging van zijn producten wil bereiken, zal hij kapitaal in het land importeren.
De mate van professionaliteit van werknemers is ook van groot belang. Hoe hoger het opleidingsniveau en de ervaring met arbeidsmiddelen of hoe goedkoper hun salarissen, hoe meer investeringen er in de economie van het land gaan.
Dit kan ook worden beïnvloed door advertentiekosten. Productiekosten hebben een significante invloed op de verandering van de invoer. Grote bedrijven zijn geïnteresseerd in het leveren van hun kapitaal aan de economieën van andere landen. Op deze manier stimuleren ze het effect van productieschaal, bezetten ze nieuwe markten en verhogen ze de nettowinst aanzienlijk. Daarom, hoe groter de organisatie, hoe sterker zij geïnteresseerd is in het verplaatsen van haar kapitaal naar de economie van andere staten.
Export en import van kapitaal hangen ook af van de mate van bescherming van de binnenlandse productmarkt. Hoge garanties om de rechten en belangen van beleggers te beschermen, stimuleren de import van hun kapitaal in het land. Eigenaren zijn geïnteresseerd in het importeren van hun geld in de binnenlandse markt van de staat, als deze aanzienlijk is.
Formulieren exporteren
Er zijn verschillende basis vormen van kapitaalexport. Gewoonlijk kunnen ze worden verdeeld in 2 groepen. Dit zijn investeringen in ondernemerschap en leningen. In het eerste geval verwerft de belegger aandelen, obligaties of andere effecten van een buitenlandse organisatie. Tegelijkertijd is de eigenaar van de fondsen betrokken bij het productieproces van producten door een andere staat en ontvangt hij hier winst in de vorm van rente of dividenden.
De leningvorm van export manifesteert zich in het verstrekken van krediet aan een andere staat. Dergelijke investeringen worden op buitenlandse bankrekeningen geplaatst.
Ondernemersinvesteringen kunnen portfolio of direct zijn. In het eerste geval heeft de belegger niet het recht om deel te nemen aan het management van de onderneming. Directe investeringen bieden daarentegen een dergelijk recht. Een investeerder is betrokken bij het nemen van beslissingen met betrekking tot de activiteiten van een buitenlandse onderneming en oefent controle uit op zijn activiteiten.
Leninginvesteringen bieden de eigenaar hoge rentetarieven. Het risico van niet-rendement van dergelijke investeringen zal echter groter zijn.
Soorten investeringen
Wereldwijde export van kapitaal uitgevoerd door middel van leningen, leningen, bankdeposito's. Ze kunnen hulp in een ander land omvatten. Er zijn ook een groot aantal andere soorten geëxporteerde investeringen. Ze worden meestal geclassificeerd als anderen. In de meeste gevallen resulteren dergelijke vormen van kapitaaluitstroom in aanzienlijke winsten voor de belegger. Hij brengt het geld terug naar zijn land.
Portefeuillebeleggingen omvatten obligaties, andere schuldbewijzen en kleine blokken aandelen. In een aparte groep zijn financiële derivaten. Ze werden gevormd als gevolg van de uitgifte van contractuele verplichtingen of andere effecten. Derivaten kunnen opties bevatten.Om dubbeltelling van dergelijke beleggingen te voorkomen, worden ze in internationale statistieken van kapitaalstromen in aanmerking genomen met een teken dat tegengesteld is aan portefeuillestortingen.
Kapitaalexportdoelen kan anders zijn. Als de eigenaar van de fondsen lange tijd aan het management van het bedrijf wil deelnemen, kan hij directe investeringen exporteren. In dit geval koopt hij minstens 10% van de aandelen in. In dit geval, de staat waaruit de uitstroom van kapitaal plaatsvond, voor een lange tijd of nooit een terugbetaling ontvangt. Een investeerder met een hoge waarschijnlijkheid blijft zaken doen op het grondgebied van een ander land.
Legale en illegale kapitaalimport
Export van goederen en kapitaal kan legaal of illegaal zijn. Om deze reden kan in de wereldstatistiek de totale export minder zijn dan de import.
In geval van illegale export wordt kapitaal overgedragen van de staat in strijd met de vastgestelde wetgeving. Het kan bijvoorbeeld een uitstroom zijn die wordt uitgevoerd door eendaagse bedrijven. Ze worden geregistreerd via dummies. Bovendien voert een dergelijke organisatie in korte tijd slechts één of meerdere bewerkingen uit. Daarna houdt het bedrijf op te werken.
In veel landen is er een vereiste voor de verplichte teruggave van geëxporteerde fondsen, evenals winst uit dergelijke activiteiten, winst terug naar de staat. Het is deze eis die gewetenloze bedrijven proberen te omzeilen. Dergelijke fondsen worden gestort in de economie van het buitenland. In dit geval wordt het geld zonder registratie geëxporteerd.
Bij illegale export kunnen ook transferprijzen worden vastgesteld. De kosten van goederen zijn kunstmatig laag. Wanneer ze tegen hogere prijzen worden verkocht, blijft de ontvangen winst in het buitenland.
Netto export
Netto kapitaalexport ook wel de 'vlucht van investeringen' genoemd. De definitie omvat zowel legale als illegale geldstromen. Door dergelijk kapitaal in iemands land toe te passen, zou men theoretisch het niveau van het bbp kunnen verhogen. Deze fondsen kunnen worden gebruikt om binnen de staat bedrijven te financieren uit eigen kapitaalbronnen. Aangezien de middelen naar het grondgebied van een ander land zijn overgebracht, heeft de investeerdersstaat niet een bepaald bedrag aan winst ontvangen.
De netto-uitvoer kan worden berekend volgens de door het IMF ontwikkelde methode:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, waarbij LDP - de toename van de externe schuld van de staat, JI - het saldo van directe investeringen, STB - de betalingsbalans van het land in de huidige periode, IZR - verandering in het niveau van goud en deviezenreserves.
De betekenis van deze techniek is in twee hoofduitspraken. Als het saldo op de lopende rekening van het land stabiel positief is, is dit een teken (zij het indirect) van zijn onvermogen om investeringen en besparingen uit het buitenland te verzamelen. Buiten de grenzen van de staat, verminderen dergelijke besparingen het bedrag van de externe schuld niet, noch verhogen ze de instroom van kapitaal.
Verkennen bijvoorbeeld schoon export van Russisch kapitaal in het eerste decennium van de 21ste eeuw ziet u het volgende:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 miljard e.
Als we het resultaat vergelijken met de totale hoeveelheid geëxporteerd kapitaal uit het land, dat is 818 miljard joj. e. zullen nadelige gebeurtenissen duidelijk worden. Bijna meer dan 80% van het uit Rusland geëxporteerde kapitaal levert de staat geen winst op en draagt niet bij aan de ontwikkeling van zijn eigen economie.
Geografie exporteren
Export van kapitaal betekent voor het land, gemiste kansen voor hun eigen ontwikkeling, onderworpen aan hoge tarieven van illegale uitstroom van middelen, evenals hun niet-terugkeer naar het grondgebied van de staat. Dergelijke bewegingen hebben echter niet altijd negatieve gevolgen. Dit wordt bevestigd door internationale statistieken.De grootste exporteurs zijn ontwikkelde landen als de VS, Groot-Brittannië, Duitsland en Japan.
De structuur van hun kapitaaluitstroom bestaat uit legale investeringen die winstgevend zijn voor het land. Wanneer zij zaken doen in andere landen, ontvangen dergelijke landen aanzienlijke winsten. Fondsen toegewezen aan de economie van het buitenland worden met rente teruggegeven.
Netto-invoer heeft de overhand in de structuur van de beweging van Amerikaanse financiële middelen. De hoofdsteden van veel staten komen hier samen. Japan accepteert de invoer van kapitaal in veel kleinere hoeveelheden. Het is echter de grootste exporteur van kapitaal ter wereld. West-Europa doet zaken door wederzijdse investeringen.
Minder ontwikkelde landen hebben een bescheiden aandeel in internationale kapitaalstromen. Dit komt door onvoldoende interne accumulaties. In het stadium van industriële ontwikkeling heeft de binnenlandse markt een enorme hoeveelheid investeringen nodig. Onderontwikkeling belemmert ook de import van kapitaal in dergelijke landen.
Rusland exporteert veel meer kapitaal dan het importeert. Deze trend houdt al enkele decennia aan. Dit is een uiterst negatieve trend. De positieve waarde van de netto import / export balans in ons land werd pas in 2007 waargenomen.
De belangrijkste wereldwijde trends
wereld kapitaal export gekenmerkt door bepaalde trends. De totale massa van het geldverkeer wordt gedomineerd door directe investeringen. De toenemende rol van het openbaar bestuur in dit proces wordt ook opgemerkt.
Commerciële overheidsleningen, subsidies, subsidies en langlopende leningen voor de ontwikkeling van de economieën van ontwikkelingslanden zijn goed voor 90% van de totale export.
Relatief nieuwe trends zijn de procedures voor de export van investeringen via de Europese Bank, het IMF en de Wereldbank. Ook heeft de instabiliteit van de economie en de politiek in ontwikkelingslanden ertoe geleid dat geïndustrialiseerde staten hun kapitaal hebben overgedragen zonder falen om krediet of andere middelen aan hun economie over te dragen.
In het huidige proces van kapitaalexport overheerst de neiging om organisaties op te richten die veiligheid garanderen en de teruggave van middelen aan de eigenaar garanderen. Dergelijke bedrijven zijn actief in bijna alle landen die grote kapitaalexporteurs zijn.
Manieren om de export te verminderen
Kapitaalexport kan worden verlaagd op het niveau van de staat. Er zijn twee hoofdmethoden hiervoor in de wereld. Met hun competente toepassing en controle is het mogelijk om de uitvoer van valuta buiten de staat aanzienlijk te verminderen.
De eerste benadering omvat de instelling van administratieve belemmeringen en de implementatie van procedures voor het reguleren van dergelijke acties door de overheid. Het kan bijvoorbeeld een vereiste zijn om noodzakelijkerwijs alle of een deel van de deviezeninkomsten te verkopen of de invoering van normen voor het uitvoeren van deviezencontrole.
De tweede benadering is constructiever. Hij is van plan de meest gunstige voorwaarden te creëren voor het zakendoen binnen de staat. Om dit te doen, moeten investeerders economische en politieke stabiliteit garanderen, wettelijke garanties geven om hun rechten en belangen te beschermen. In dit geval zal de hoofdstad het land niet meer verlaten. Omgekeerde trends zullen worden waargenomen. De kapitaalinvoer zal geleidelijk toenemen.
Gelet op wat inhoudt export van kapitaal de kenmerken en consequenties ervan, u begrijpt het belang van regulering van dit proces door de regerende instanties, waardoor gunstige voorwaarden voor het zakendoen in het land worden vastgesteld.