Federale leningobligaties zijn een geweldig alternatief voor een bankdeposito. Althans, de regering van de Russische Federatie probeert ons hiervan te overtuigen - onlangs heeft ze geprobeerd de activiteit van de bevolking te intensiveren bij het beleggen in effecten. Is dit echt zo? Hoe OFZ kopen voor een individu?
Wat is OFZ?
De afkorting staat voor federale leningobligaties. In feite is dit een schuldbewijs van de regering van de Russische Federatie.
De obligatie zelf lijkt op een bankdeposito - dezelfde vaste rente aan het einde van de looptijd. In tegenstelling tot een aanbetaling kunt u echter een obligatie verkopen of aan een andere persoon geven - via de tussenpersoon van dezelfde makelaar bij wie u deze hebt gekocht. En rente zal niet verloren gaan (behalve de commissie van de makelaar). Dienovereenkomstig, hoe dichter de aflossingsperiode van de schuld, hoe duurder de obligatie zal kosten.
De obligatie geeft de houder het recht om in de toekomst gegarandeerd inkomen te ontvangen. Bovendien is de garant de uitgever - de persoon die de obligaties heeft uitgegeven. In dit geval fungeert de regering van de Russische Federatie als borg - ze wil dat particulieren zoveel OFZ-n kopen als mogelijk. Zoals alles in 1998 was, herinneren velen zich nog - toen trad er een wanbetaling op en weigerde het land zijn verplichtingen te betalen.
Moet een persoon OFZ-obligaties kopen? Wat als de situatie zich herhaalt? Maar volgens deskundigen bestaat een dergelijk risico. Het hoogtepunt van de crisis in de Russische economie zal zijn in 2020-2022.
Geef een voorbeeld
Laat OFZ 100 roebel kosten en garandeer 30% van het inkomen in 5 jaar. Op het moment van uitgifte zal het rendement dan 6% per jaar bedragen. Als u het echter na 4 jaar koopt, dan met dezelfde parameters, is het rendement al 30% per jaar. Dienovereenkomstig zal de obligatie zelf 5 keer meer kosten.
Dit is een zeer vereenvoudigde optie. In feite beïnvloeden veel factoren de prijs van een obligatie. Als de situatie in de economie zodanig is dat de kans dat de overheid een default verklaart 100% nadert, zal het bijna onmogelijk zijn om de obligatie te verkopen. Dienovereenkomstig zal zijn prijs tot bijna nul dalen. Als er immers geen wanbetaling wordt uitgesproken, wordt hij die dergelijke obligaties voor niets durfde te kopen miljonair.
Maar voor dergelijke transacties moet u over voorkennis beschikken - voorkennis. Er moet alleen aan worden herinnerd dat transacties met effecten op basis van voorkennis in veel landen van de wereld als illegaal worden beschouwd en een overtreding van de wet zijn. En Rusland is geen uitzondering.
Bindingskarakteristieken
Voordat u van plan bent om OFZ aan een individu te kopen, moet u erachter komen wat ze zijn.
Voor elke obligatie, en OFZ is geen uitzondering, zijn er 4 hoofdkenmerken: marktprijs, looptijd, coupongrootte en nominale waarde.
Laten we beginnen met de eenvoudigste - nominale waarde. Wanneer het OFZ-probleem zich voordoet, heeft elk van hen zijn eigen nominale waarde - de waarde die de belegger zal ontvangen wanneer de schuld wordt terugbetaald. Daarnaast ontvangt de belegger een bepaald rente-inkomen - een coupon. Couponbetalingen worden eenmaal per maand, eenmaal per kwartaal of eenmaal per jaar uitgevoerd. Vandaar de uitdrukking "coupons knippen".
Dit is vergelijkbaar met dividenden op aandelen, maar hier kent de belegger van tevoren het couponrendement op OFZ's - het percentage is vast, zoals op een bankdeposito.
Zoals uit het bovenstaande voorbeeld blijkt, wordt een obligatie echter niet altijd gekocht tegen een nominale prijs. Momenteel kan de marktwaarde hoger of lager zijn dan de nominale waarde.
Het hangt af van de algemene economische situatie in de wereld, de betrouwbaarheid van een bepaalde emittent en zijn financiële situatie.
Na 1998 zakte het gezag van de staat sterk in. Nu zijn zijn obligaties goedkoper dan ze zouden kunnen.En dat allemaal omdat minder mensen ze willen kopen. Dit is de situatie die de regering onlangs heeft proberen te doorbreken.
Wat betreft de looptijd, alles is vergelijkbaar met een bankdeposito - het geld zal op een bepaalde dag aan de belegger worden teruggegeven, die vooraf bekend is. Of de overheid zal weer in gebreke blijven, wat ook mogelijk is. Maar stel dat u geïnteresseerd bent in het toevertrouwen van geld aan uw geboortestaat.
En toch, hoe OFZ kopen voor een individu?
OFZ voor de "particuliere handelaar": stapsgewijze aankoopinstructies
OFZ kopen voor een individu, evenals een storting openen, is eenvoudig. Hiervoor is geen speciale kennis of voorkennis vereist. De procedure is als volgt:
- Open een account bij een makelaar. De bepalende factor is de beschikbaarheid van een geschikte licentie. Ook kan elke grote bank als makelaar optreden.
- Herlaad account. Meestal gebeurt dit via overschrijving of contant op het kantoor van de makelaar. U kunt internet gebruiken - het wordt sneller, maar duurder.
- Koop OFZ als individu en wacht op terugbetaling, krijg elke zes maanden een coupon-inkomen.
Hoe betrouwbaar is een dergelijke investering?
Aangezien alle banken in Rusland "onder de hoede van de staat" zijn en elke bank eenvoudig een vergunning kan intrekken, is het betrouwbaarder om uw geld onmiddellijk aan de overheid toe te vertrouwen. Bovendien biedt de staat een depositoverzekeringssysteem.
Natuurlijk kunt u beleggen in een buitenlandse bank: Duits of Amerikaans. De rente op een dergelijke bijdrage zal echter aanzienlijk lager zijn dan de inflatie in ons land. Als u dus in Rusland woont en hier geld uitgeeft, zal de belegger gegarandeerd geld verliezen.
Welke inkomsten kan ik verwachten?
Eind 2017 boden OFZ's met looptijd in 2027 elke 6 maanden een couponrente van 7,13%. De tarieven bij bankdeposito's lagen op ongeveer hetzelfde niveau. Alleen in het laatste geval was het een kwestie van rente per jaar.
Het was dus mogelijk om bijna 2 keer meer te verdienen dan bij een grote Russische bank. Is het veel of een beetje met een reële inflatie van 9-12%? Laten we zeggen dat het beter is dan niets. Je zou je geld tenminste redden van inflatie.
Als u OFZ neemt met een looptijd van 2-3 jaar, dan was de opbrengst daar op het niveau van 9-11% per jaar. Dit is ongeveer op het niveau van de reële inflatie.
Het maximale waarop u vandaag kunt rekenen is 10% per jaar. De herfinancieringsrente is gedaald, en daarmee ook de obligatierente.
Hoe worden tot 52.000 roebel per jaar gegarandeerd?
Iedereen die officieel in dienst is, betaalt elke maand 13% van zijn eigen salaris. In feite ziet u dit geld niet eens - hun werkgever trekt het salaris van de werknemers in en betaalt zelf de belasting. De Russische regering geeft ons een kans om een deel van dit geld terug te geven - tot 52.000 roebel.
Het feit is dat er sinds 2015 een speciale belastingaftrek is. De staat geeft u 13% van het geïnvesteerde bedrag terug als het niet meer dan 400.000 roebel is.
Het enige dat nodig is, is het openen van een IIS - een individuele beleggingsrekening. In het buitenland is deze praktijk al lang gebruikt. In ons land weten de meeste beleggers niet eens van zo'n mogelijkheid.
In feite hebt u 2 opties: voeg 13% toe aan uw beleggingsinkomsten of betaal geen inkomstenbelasting. De tweede optie is winstgevender om te gebruiken als u een redelijk hoog inkomen op uw beleggingen krijgt - het zou uw officiële salaris moeten overschrijden, wat bijna onmogelijk is voor een beginner. Alleen in dit geval is het winstgevender om geen inkomstenbelasting op beleggingen te betalen.
Het salaris overschrijdt echter vaak de beleggingsinkomsten die een beginner kan krijgen van 400.000 roebel. Daarom wordt in de praktijk in 90% van de gevallen de eerste optie gebruikt. Het zou echter veel winstgevender zijn om beide mogelijkheden te gebruiken - om geen inkomstenbelasting op beleggingsinkomsten te betalen en belastingaftrek te ontvangen. Is dit mogelijk?
Hoe een belastingaftrek op IMS krijgen en geen inkomstenbelasting betalen?
Alles is eenvoudig. Open het IIS met een makelaar, vul het aan met 400.000 roebel en koop aandelen van "blauwe labels" met behulp van het gemiddelde kosteneffect.En kies groeiaandelen - diegenen die geen dividend uitkeren. Over 10 jaar zal de cursus vrijwel zeker groeien. De "truc" is dat hoewel u de aandelen niet duurder hebt verkocht, u geen inkomstenbelasting hoeft te betalen.
In de tussentijd hebt u recht op een belastingaftrek van 52.000 roebel van persoonlijke inkomstenbelasting - u betaalt deze elke maand van uw salaris. Gedurende 10 jaar ontvangt u 520.000 roebel - een goede winst en gegarandeerd door de staat. En als u 400.000 roebel per jaar in IIS investeert, neemt uw belastingaftrek toe. Na 10 jaar zal het bedrag niet 520 duizend, maar 2,86 miljoen roebel bedragen - u kunt ze naar eigen goeddunken weggooien.
Tegelijkertijd zullen beleggingen in aandelen 4 miljoen roebel bedragen - dit is een actief dat u nooit kunt verkopen.
Met obligaties werkt deze truc niet. U moet 13% van de inkomstenbelasting betalen op ontvangen couponinkomsten - 7280 roebel per jaar tegen een couponrente van 14% per jaar. Toch hebt u nog steeds 52.000 - 7280 = 44 720 roebel per jaar. Maar het rendement op obligaties zal ook worden gegarandeerd.
Dit is betrouwbaarder, omdat voorraadretouren niet worden gegarandeerd. Met een dergelijke beleggingshorizon kunt u echter rekenen op ten minste 20% per jaar met behulp van de strategie voor de gemiddelde kostenaankoop.
Waarom investeren op de lange termijn?
Niet alles is echter zo eenvoudig. Het is niet voor niets dat aanbevelingen worden gedaan om voor een lange periode geld te beleggen - tenminste 10 jaar. Hier zijn verschillende redenen voor:
- de belastingaftrek moet worden teruggegeven als u eerder dan na 3 jaar geld uit het IIA heeft opgenomen;
- alleen op zo'n lange horizon kan de aandelengroei worden voorspeld;
- het gemiddelde kosteneffect werkt alleen voor een lange periode;
- Als u besluit om geld in obligaties te beleggen, dan zal de rente met een langere looptijd hoger zijn, en gedurende de hele tijd ontvangt u passief inkomen in de vorm van rente - om de 6 maanden.
Waar OFZ kopen voor een individu?
Grote banken worden vaak gekozen als makelaar met IIS-ondersteuning: Sberbank, VTB 24 en andere. Ze bieden allemaal bijna hetzelfde, maar commissies zijn soms heel anders. Hoe kan een OFZ kopen bij VTB 24 of Sberbank?
Sberbank: hoe IIS openen en OFZ verwerven?
Hoe bij Sberbank om een individu OFZ te kopen met maximaal voordeel?
Stapsgewijze instructies voor het openen van IIS:
- op de website van de bank een aanvraag indienen voor de opening van IMS;
- wachten op een speciaal gesprek;
- naar het dichtstbijzijnde bankfiliaal gaan (niet elk filiaal biedt de mogelijkheid om een effectenrekening te openen - geef deze vraag van tevoren op);
- Onderteken de documenten opgesteld door de specialist: verklaring en beleggersvragenlijst;
- vul de rekening aan (u kunt maximaal 1 miljoen roebel per jaar storten, maar de aftrek wordt alleen overwogen vanaf 400 duizend roebel).
Sberbank-tarieven ("Onafhankelijk" tariefplan - omvat geen toegang tot analyses, maar dit is hier niet bijzonder nodig):
- operaties op de aandelenmarkt van de Moscow Exchange - 0,165% (transactievolume - tot 50.000 roebel);
- operaties met federale leningobligaties - 0,5-1,5% (afhankelijk van het volume van de transactie).
Sberbank biedt aan OFZ-nr. 53003 te kopen, looptijd - 3 jaar, gemiddeld jaarrendement - 7,24% per jaar.
Om OFZ te kopen bij een persoon bij VTB, moet u dezelfde procedure doorlopen. Het openen van het IMS is identiek aan het vorige. De tarieven zijn hetzelfde.
Tot slot nog een tip: volg de promoties van grote banken zorgvuldig op. Soms bieden ze aan OFZ te kopen voor particulieren zonder commissie. Laat de commissies klein zijn, maar het extra rendement van 0,5-1,5% is niet overbodig. De taak van een individu is immers om obligaties te kopen en geld te verdienen.
