Return on Assets (ROA) - een geschatte indicator van de activiteitscoëfficiënt van een onderneming.
Het is van toepassing op:
- Kasontvangsten melden aan een productieorganisatie.
- Kenmerken van het niveau van de financiële winst van alle actieve geldbeleggingen en de efficiëntie van het gebruik van onroerend goed.
- Reflecties op de kwaliteit van het werk van financiële managers.
- Dient als een nauwkeurige indicator van de inkomsten uit elk afzonderlijk activum dat tot de productie behoort.
Indicator waarde
Het rendement op activa is zeer belangrijk voor investeringen in ondernemingen, organisaties die het bedrijf leningen verstrekken, CEO's en personen die bij de levering betrokken zijn.
Met behulp van de ROA-coëfficiënt kunt u de winstgevendheid van een bepaalde onderneming analyseren, ongeacht de contante omzet. Return on Assets is een spiegel van de financiële levensvatbaarheid van een bedrijf, zijn vermogen om leningen terug te betalen, aantrekkelijkheid voor investeringen en concurrentievermogen.
ROA-berekening
Het rendement op activa, waarvan de formule zeer eenvoudig is, wordt uitgedrukt in de coëfficiënt die wordt verkregen door de productiewinst voor een bepaalde periode te delen door het totale aantal activa. Aan het getal dat het bedrag van de netto jaarlijkse contante inkomsten weergeeft, worden rentebijdragen en het percentage van het belastingtarief toegevoegd. Het ontvangen bedrag wordt gedeeld door bestaande productieactiva en wordt vermenigvuldigd met 100%.
Het bedrag aan opgenomen rente moet worden opgeteld bij het bedrag van de ontvangen inkomsten, rekening houdend met het percentage belastingen. Kredietbetalingen worden geclassificeerd als bruto afval.
Het rendement op activa, waarvan de formule de indicator van het nettoresultaat van de onderneming weergeeft, moet zonder rentebetalingen zijn.
De kenmerken van een dergelijke berekening zijn te wijten aan het feit dat de aanvulling van activa plaatsvindt via twee soorten contante ontvangsten - persoonlijke middelen van het bedrijf en het kredietbedrag. Bij het creëren van activa speelt het type financiering geen belangrijke rol.
Het belangrijkste in het bedrijf van winst is om te analyseren hoeveel elke monetaire eenheid is gebruikt ten behoeve van de hoge winstgevendheid van de onderneming, dit verklaart de aftrek van alle terugbetaalde rentebetalingen vóór inkomstenbelasting.
Een voorbeeld van het berekenen van de winstgevendheid van een bedrijf. Als we aannemen dat een bepaald bedrijf activa heeft ter waarde van 100 miljoen en een nettowinst van 20 miljoen, dan is de ROA van het bedrijf 20%.
Winstgevendheid indicator
Rendement op activa omvat de berekening van alle activa van de onderneming, en niet alleen haar persoonlijke fondsen. Componenten van de activa van de onderneming waarmee de onderneming werkt, zijn schuldverplichtingen en kapitaal.
Hoe hoger de indicator "rendement op activa", hoe groter de inkomsten van het bedrijf met een klein niveau van investeringen door investeerders.
De hoofdtaak van het management van elke onderneming is de juiste verdeling van de financiële middelen van de onderneming. De vraag is hoe effectief de verdeling van financiën wordt benut en of deze organisatie een hoog rendement op activa met kleine investeringen kan bieden. Elk bedrijf in aanwezigheid van investeerdersinvesteringen kan immers zeer winstgevend zijn.
Berekening van de winstgevendheid van netto-activa (RONA)
Rendement op nettoactiva (RONA) is een indicator voor het rationele gebruik van kapitaal, het vermogen van het bedrijf om grote winsten te maken door het geld dat de eigenaren erin hebben geïnvesteerd.
Elke eigenaar van het bedrijf wil het rendement op zijn vermogen verhogen. De nettowinst die zij ontvangt, toont aan hoe geschikt financiële investeringen in dit bedrijf zijn, en weerspiegelt ook de indicator voor dividendbetalingen en beïnvloedt de waarde van activa.
De berekening is gebaseerd op de verhouding tussen het bedrag van de winst met belasting en het gemiddelde jaarlijkse tarief van niet-presterende activa en netto kasstroom plus fondsen van het kasfonds.
RONA-formule is vergelijkbaar met berekening winstgevendheid niveau activa ”, maar het heeft zijn eigen verschil dat kapitaaluitgaven van de organisatie niet in aanmerking worden genomen. Rendement op activa - een indicator van het prestatieniveau in de markt.
RONA dient als een waarschuwing voor financiële managers over het bestaan van kosten voor de aankoop en het onderhoud van bedrijfsmiddelen.
De basis is het jaarinkomen na betaling van verschuldigde belastingen (NOPAT).
Door rekening te houden met de indicator van betalingen op leningen, wordt het tekort geëlimineerd, hetgeen een foutieve vergelijking van inkomsten impliceert nadat rentetarieven zijn betaald met de activabasis.
Ondanks de klaarblijkelijke nauwkeurigheid van de berekeningen, roept de RONA-indicator bij economen enige twijfel op dat deze kan worden gebruikt als basis voor de berekening van het financiële beleid van de onderneming en de winstgevendheid van deze onderneming. Naar hun mening kan deze methode ernstige tekortkomingen in het werk van het bedrijf veroorzaken.
De negatieve kanten van het berekenen van RONA
Het eerste minpunt: de berekening geeft alleen de boekhoudkundige contante ontvangsten weer, en niet de kasstroom zelf. De kosten van een financiële strategie hangen af van het bedrag en de kasstroom, die gepaard gaat met een groot risico. De berekening met de RONA-methode kan onjuist zijn, een onjuist cijfer wordt onjuist gebruikt bij het nemen van bepaalde financiële beslissingen.
Het tweede minpunt van deze methode is dat RONA fungeert als een fundamentele waarde voor het evalueren van de prestaties en bonusopbouw voor financiële managers. Dit kan leiden tot het gebruik van strategieën die niet in het belang van beleggers zijn. Als de financiële managers van de afdelingen van de onderneming streven naar een volledige verhoging van het rendement op de activa van hun divisie, bestaat dit met het gevaar dat afdelingen met een hoge rentabiliteitsindicator gewoon niet werken aan projecten die het grootste deel van de inkomsten van het bedrijf opleveren.
Wat zijn netto activa?
Dit is een indicator van het verschil tussen het actieve en passieve bedrag van de onderneming. Om precies te zijn, dit is de winstgevendheid van vlottende activa en vaste activa die worden beveiligd door de investeringen van de organisatie. Netto activa - een indicator van de kosten van alle eigendommen van de onderneming zonder enige verplichting om schulden te betalen.
Het aantal netto-activa geeft de financiële levensvatbaarheid van de onderneming en haar concurrentievermogen aan. Opgemerkt moet worden dat de prijs van het nettovermogen kunstmatig kan worden overschat om meer investeringen aan te trekken, en dit zal worden onthuld door een reëel cijfer bij het betalen van dividenden aan beleggers.
Factoren die RONA beïnvloeden
Als het niveau van het nettovermogen stijgt, duidt dit op een positieve activiteit van het bedrijf zelf, en hier speelden de volgende factoren een belangrijke rol:
- De verkoopratio is voldoende toegenomen.
- De netto-omzet steeg ook.
