Elk jaar komen er veel nieuwe bedrijven op de markt, met als doel winst te maken, wat logisch is. Maar om te blijven drijven, is het noodzakelijk om de onderneming constant te analyseren, zodat de winstgevendheid kan worden bepaald. De winstgevendheid van het totale kapitaal toont de efficiëntie van het gebruik van alle middelen van een bepaalde organisatie en is daarom een van de meest relevante indicatoren in het bedrijfsleven.
Het niveau van winstgevendheid van de onderneming
De huidige markt ontwikkelt zich dynamisch en sommige trends worden snel vervangen door andere, dus elk bedrijf waarvan het management gericht is op stabiele groei, moet de economische prestaties van de organisatie volgen. De gegevens verkregen als gevolg van een dergelijke analyse zullen ons toelaten om productiewerk correct te plannen, wat op zijn beurt zal leiden tot maximale winstgroei.
Op zijn beurt kan de mate van efficiëntie van een onderneming alleen worden beoordeeld door een algemene indicator zoals te definiëren winstgevendheid niveau. Door de winstgevendheid van de onderneming te berekenen, kunt u een nauwkeurige beoordeling geven van de financiële resultaten en het ontwikkelingsniveau in het algemeen. Winstgevendheid omvat het berekenen van de winstgevendheid van een onderneming vanuit verschillende posities, waarmee u het werk van alle componenten van het bedrijf kunt weergeven.
Totaal kapitaal
Voordat we ons verdiepen in een onderwerp zoals de winstgevendheid van het totale kapitaal, is het noodzakelijk om de semantische belasting te begrijpen die in deze voorwaarden is verborgen.
Onder het totale kapitaal wordt verstaan het totale aantal van alle activa, goederen, eigendommen en andere middelen die worden gebruikt om winst te maken. Als we dit concept in engere zin beschouwen, kunnen we zeggen dat we het hebben over een bron van inkomsten, met de vorm van productiemiddelen (gedefinieerd als fysiek kapitaal). Investeringen (geld en materiële middelen die in de economie zijn geïnvesteerd) zijn ook zinvol om te verwijzen naar de groep van totale middelen.
Als u dit onderwerp in brede zin probeert te bekijken, kan kapitaal het volgende kenmerk krijgen - dit is de waarde die de inkomstenstroom genereert.
Soorten investeringen
Gezien de winstgevendheid van het totale kapitaal, is het noodzakelijk om de verschillende soorten vorming van vaste activa van de onderneming te bestuderen. Investeringen omvatten het gebruik van verschillende financieringsbronnen, die hun eigen onderscheidende kenmerken hebben:
- Het principe van formatie. Aandelenkapitaal, fondsen van partnerbedrijven, teambedrijven en investeringsmiddelen worden gebruikt.
- De vorm van eigendom, die is gebaseerd op de classificatie van organisaties en ondernemingen (particulier en staatskapitaal).
- Door de aard van het gebruik door de eigenaars. Gebruikt en herbelegd kapitaal, dat wordt gebruikt voor consumptie en desinvestering is.
- Door aansluiting bij de organisatie. De fondsen die eigendom zijn van de onderneming op basis van eigendomsrechten en worden weerspiegeld in het derde deel van de balans: vreemd vermogen aangetrokken op een terugbetaalbare basis en is een financiële verplichting van de onderneming.
winstgevendheid
Onder de winstgevendheid van de onderneming of het bedrijf moet u het rendement begrijpen, dat wordt uitgedrukt als een percentage. Soms wordt deze term gebruikt om de effectiviteit van activiteiten te bepalen (relevant voor non-profitondernemingen). Men kan zeggen dat winstgevendheid een indicator is voor de bepaling waarvan de berekening van de verhouding tussen kosten en winst wordt gebruikt.Met andere woorden, er is een vaststelling van het feit dat de ontvangen inkomsten de bestaande uitgaven van het bedrijf dekken.
Totaal rendement op activa
Om dit onderwerp te begrijpen, is het de moeite waard om verschillende soorten winstgevendheid te verkennen. Als het gaat om het relatieve totale rendement op activa, bedoelen we een waarde die het bedrag weergeeft dat door de onderneming wordt aangetrokken om één roebel winst te behalen.
Om deze indicator te berekenen in het geval van zowel vaste als vlottende activa, moet u de winst correleren met de gemiddelde waarde van alle middelen van de onderneming binnen een bepaalde periode van bijvoorbeeld anderhalf jaar.
Wat betreft de bronnen die de activa vormen, wordt het niveau van hun winstgevendheid bepaald door de verhouding tussen de winst vóór belastingbetalingen en de gemiddelde waarde van de activa van de huidige en niet-courante gedurende een specifieke periode.
Productie winstgevendheid
Door de soorten winstgevendheid te blijven overwegen, is het de moeite waard aandacht te schenken aan deze richting van de terugverdientijd. In dit geval hebben we een generaliserende indicator in gedachten, waarvan het gebruik relevant is voor het karakteriseren van de economische efficiëntie van de onderneming en haar divisies. Om deze indicator te identificeren, moet het nettoresultaat worden gecorreleerd met de productiekosten. Als als resultaat van de berekeningen de inkomsten uit verkopen hoger zijn dan de productiekosten, kan het bedrijf worden gedefinieerd als winstgevend.
De sleutel groeifactoren indicatoren voor de winstgevendheid van de productie verbeteren de productkwaliteit en verlagen de kosten.
Winstgevendheidanalyse van operationele activiteiten
Dit is een ander type winstgevendheidsindicator die de financiële resultaten weergeeft die het gevolg zijn van verschillende activiteiten en omstandigheden. De essentie van de analyse is om de dynamiek en oorzaken van de resulterende verliezen en winsten in elk geval te bestuderen, niet gerelateerd aan de verkoop van producten.
Bijvoorbeeld verliezen die betrekking hebben op boetes die voortvloeien uit een schending door een bepaalde dienst van de contractuele samenwerkingsvoorwaarden met andere organisaties, ondernemingen en instellingen. Tijdens de analyse worden de redenen voor het maken van fouten vastgesteld en worden passende maatregelen genomen om dergelijke tekortkomingen in de toekomst te voorkomen.
Rendement op totaal kapitaal - formule
Het is de moeite waard eraan te denken dat het totale kapitaal werkkapitaal combineert met vaste activa. De indicator van hun winstgevendheid komt neer op het identificeren van de activa die door het bedrijf worden aangetrokken om inkomsten van één roebel te ontvangen.
Gezien deze omstandigheid kunt u de winstgevendheid van elk bedrijf bepalen. Maar het is belangrijk om te begrijpen dat de winstgevendheid van het totale kapitaal alleen wordt geschat door de verhouding van de waarde van alle activa gedurende een bepaalde periode voordat belastingen zijn betaald.
In dit geval wordt de winstgevendheidformule teruggebracht tot deling bedrijfsresultaat totale activa. In de praktijk zal het aantrekken van investeringen wijzen op een daling van het rendement op het totale kapitaal.
De berekening van de geaggregeerde indicator lijkt sterk op de standaardformule voor de winstgevendheid van vaste activa, die de volgende vorm heeft: het rendement op het eigen vermogen is gelijk aan de verhouding tussen de nettowinst die de onderneming gedurende een specifieke periode heeft ontvangen ten opzichte van het gemiddelde jaarlijkse eigen vermogen van de onderneming.
Saldo gebruik
Bij het bepalen van een dergelijke indicator als rendement op totaal kapitaal, kan de balansberekeningsformule ook relevant zijn. Allereerst de bedragen aan geleend en eigen vermogen, inclusief gewone, preferente aandelen ingehouden winst en extra gestort kapitaal.
Bij het identificeren van het totale kapitaal in de balanscijfers voor een specifiek jaar, moet u de indicator van het aandelenkapitaal en alleen de langlopende schulden toevoegen.Kortlopende schulden dienen niet in aanmerking te worden genomen, aangezien deze binnen een jaar worden afgelost.
Vervolgens moet u het netto-inkomen (dividenden moeten in eerste instantie worden afgetrokken) delen door het totale kapitaal. Aldus wordt het rendement op het totale kapitaal verkregen. De formule voor het berekenen van de balans is vrij eenvoudig.
Hoe de status van activa te bepalen
De winstgevendheid van onroerend goed in eigendom van het bedrijf is een van de belangrijkste indicatoren voor de stabiliteit. Om de winstgevendheid van het totale vermogen van activa te berekenen, moet het volgende berekeningsschema worden gebruikt: winstgevendheidsindicator = nettowinst / gemiddelde jaarlijkse waarde van activa × 100%.
Met andere woorden, de winstgevendheidsindicator is de winst die de onderneming ter beschikking bleef na te hebben gedeeld door het bedrag van de activa en vervolgens te hebben vermenigvuldigd met 100%. Tegelijkertijd kan de winstgevendheid toenemen als het volume aan geleende middelen toeneemt ten opzichte van het totale bedrag van de eigen activa van de onderneming.
billijkheid
Gezien dat economische winstgevendheid Totaal kapitaal toont het totale rendement op middelen, het is noodzakelijk om aandacht te besteden aan het eigen vermogen van de onderneming, die een aanzienlijke impact hebben op de ontwikkeling van de onderneming.
Om de staat van het eigen vermogen te berekenen, moet u de volgende formule gebruiken: de winst die het bedrijf heeft verlaten, vermenigvuldigd met 100% en gedeeld door het bedrag van het eigen vermogen.
Opgemerkt moet worden dat dit berekeningsschema verschilt van het principe dat de winstgevendheid van het totale kapitaal bepaalt, waarvan de formule als volgt is: ROTA = EBIT / activa van de onderneming. Waar ROTA rechtstreeks de winstgevendheidsindicator zelf is, en EBIT is de winst waarvan belastingen en rente werden afgetrokken (operationeel).
Als het doel is om te bepalen in welke mate het bedrijf financiële hefboomwerking gebruikt om de winstgevendheid te vergroten, moet u het rendement op eigen vermogen en geleende activa vergelijken.
Het is vermeldenswaard dat de vaste activa van de onderneming een hoger rendement zullen opleveren als het percentage geleende middelen in het totale aandeel van inkomstenbronnen dominant is.
Het effect van financiële leverage
In het kader van een dergelijk onderwerp als de rentabiliteitscoëfficiënt van het totale kapitaal, is het de moeite waard aandacht te schenken aan het verschil tussen het rendement op eigen middelen en het totale bedrag aan bedrijfsfondsen. De indicator verkregen als gevolg van een dergelijke vergelijking wordt het effect van financiële leverage genoemd. Met andere woorden, de berekening van de kapitaalgroei van de onderneming door het gebruik van kredietgeld.
Maar om een dergelijke regeling een reële winststijging te geven, moet aan de volgende voorwaarde worden voldaan: het rendement op activa minus de rente die wordt betaald voor het gebruik van de lening moet hoger zijn dan nul.
Het bestuderen van een indicator als het rendement op totaal kapitaal, waarvan de berekening hierboven werd gegeven, is zinvol om aandacht te schenken aan de schouder van financiële hefboomwerking. Onder deze definitie wordt verstaan het aandeel van geleende middelen in het totale aantal financieringsbronnen die het eigendom van de onderneming vormen.
In sommige gevallen is het voor bedrijven met een aanzienlijk deel van hun eigen middelen winstgevend om leningen aan te gaan. Dit is te wijten aan het feit dat de winstgevendheid van het totale kapitaal (inclusief eigen vermogen) aanzienlijk zal toenemen, omdat de inkomsten uit de investering van geleende fondsen de rente op de lening aanzienlijk zullen overschrijden.
Het is gemakkelijk om te concluderen dat de bepaling van de winstgevendheid van een onderneming door de totale en eigen activa te beoordelen een noodzakelijke maatregel is voor de competente en stabiele ontwikkeling van de onderneming. Zonder dergelijke analyses in een constant veranderende markt met toenemende concurrentie, zal het moeilijk zijn om te overleven.
