Winstgevendheid is een parameter die veel beleggers beschouwen als de sleutel bij het nemen van beslissingen over het investeren van geld in een bepaald project. Veel huidige en potentiële ondernemers hebben ook dezelfde positie. Een bepaald bedrijventerrein wordt vaak overwogen om commerciële activiteiten te ondernemen, voornamelijk op basis van de verwachte resultaten op de winstgevendheid. De overeenkomstige indicator kan echter correleren met een breed scala aan componenten van het bedrijfsmodel van een onderneming. Hieronder bevinden zich vaste activa. Wat zijn de details van het berekenen van de winstgevendheid in relatie hiermee? Wat kan het nut zijn om zijn indicatoren te bepalen in termen van bedrijfsontwikkeling?
Het bepalen van de kosteneffectiviteit
Voordat we het over hebben wat is winstgevendheid vaste activa, bestuderen we de definitie van de overeenkomstige term in een bredere interpretatie. Wat zijn de gemeenschappelijke stellingen van onderzoekers met betrekking tot het concept in kwestie? Winstgevendheid wordt meestal opgevat als het niveau van een overschot aan inkomsten boven de kosten van de onderneming, dat wordt uitgedrukt als een percentage. In de regel - op jaarbasis. In het geval dat het tweede onderdeel groter is dan het eerste, wordt de winstgevendheid als negatief beoordeeld.
De term in kwestie kan bijvoorbeeld vergelijkbaar zijn met bankrente. Een deposant die een financiële instelling een bepaald bedrag als deposito geeft, bijvoorbeeld na een tijdje, bijvoorbeeld na een jaar, komt en neemt het met rente op. Op zijn beurt heeft een ondernemer die na een bepaalde tijd in een bepaald bedrijf te hebben geïnvesteerd, het recht om een rendement op zijn investering te verwachten, evenals extra rente van bovenaf, die de winstgevendheid bepaalt.
In sommige gevallen houdt de term in kwestie rechtstreeks verband met het concept winstgevendheid. Hun identificatie is echter niet altijd correct. Winstgevendheid is relatieve indicator winstgevendheid is absoluut. Een onderneming met een omzet van 20 miljoen roebel en een winstgevendheid van 10% zal winstgevender zijn dan een onderneming met een omzet van 1 miljoen roebel en een winstgevendheid van 70%. De bijbehorende concepten liggen echter naast elkaar. Dus als er geen winstgevendheid is, dan is er geen winstgevendheid. Het is belangrijk bij het opstellen van bedrijfsplannen, echter, correct onderscheid te maken tussen deze concepten en de nodige prioriteiten te stellen.
Definitie van vaste activa
Er is nog een term waarvan de essentie nuttig is om te bestuderen voordat de specifieke kenmerken van een dergelijke indicator als de winstgevendheid van vaste activa worden onderzocht. Welke benaderingen van de interpretatie ervan zijn gebruikelijk bij onderzoekers? Onder vaste activa begrijpen economen meestal de activa van het bedrijf, die worden vertegenwoordigd door echte middelen die betrokken zijn als hulpmiddel bij de productie. Het kan apparatuur van fabriekslijnen, gereedschapsmachines, computers zijn. Vaste activa moeten een relatief lange levensduur hebben - minimaal één belastingjaar. De belangrijkste criteria voor het classificeren van een resource als vaste activa kunnen in de volgende lijst worden gepresenteerd: het product wordt regelmatig in het productieproces gebruikt, gecompenseerd in samenhang met productiecycli, behoudt functionaliteit en vorm gedurende de hele levensduur, en wordt voornamelijk gebruikt door ingehuurde medewerkers van het bedrijf.
Bij een onderneming kunnen verschillende rentabiliteitsindicatoren betrokken zijn. Laten we ze in meer detail bekijken.Dit zal nuttig zijn om de specifieke rol te bepalen die wordt gespeeld door de winstgevendheid van vaste activa: enerzijds is dit een onafhankelijke indicator en anderzijds een element van een uitgebreide beoordeling van de kwaliteit van een bedrijfsmodel.
Winstgevendheid indicatoren
Allereerst moeten we een dergelijke indicator markeren als rendement op verkopen. Het geeft de hoeveelheid winst weer die valt op de verdiende eenheid van een bepaalde valuta. Om deze verhouding te berekenen, moet de nettowinst worden gedeeld door de opbrengst van de verkochte producten. In beide gevallen moeten indicatoren voor dezelfde periode worden genomen.
De volgende belangrijke indicator is rendement op activa. Om het te berekenen, is het noodzakelijk om het totale bedrag van de winst voor een specifieke periode te delen door de gemiddelde waarde van de activa van de onderneming. Met deze indicator kan allereerst de effectiviteit van investeringen in een bedrijf worden beoordeeld, evenals de kwaliteit van het bedrijfsbeheer.
De volgende belangrijke indicator is het rendement op het eigen vermogen van het bedrijf. Het wordt bepaald door de netto jaarwinst van de onderneming te delen door de gemiddelde waarde die het kapitaalbedrag van de onderneming weergeeft. Het wordt meestal weergegeven in procent. De beschouwde parameter wordt gebruikt om de effectiviteit van bedrijfsactiviteiten van twee bedrijven die in verschillende industrieën actief zijn, te vergelijken. Een soortgelijke behoefte kan zich voordoen als beide bedrijven één eigenaar hebben en hij de effectiviteit van hun investeringen in een bepaald segment wil evalueren. Soms wordt deze parameter gebruikt om de vooruitzichten op kredietverlening aan een bedrijf te beoordelen.
De specificiteit van de winstgevendheid van vaste activa
Nu kunnen we zo'n parameter bestuderen als de winstgevendheid van vaste activa. Veel economen beschouwen het als een van de meest universele in termen van het evalueren van de effectiviteit van het bedrijfsmodel van een bedrijf in het productiegedeelte. De winstgevendheid van vaste activa laat zien wat de dynamiek is van het rendement van investeringen in relevante middelen - in de vorm van winst toe te schrijven aan één monetaire eenheid, die de waarde van activa weerspiegelt.
Het belang van de indicator in kwestie wordt verklaard door experts, omdat u hiermee niet alleen de werkelijke economische efficiëntie van investeringen in productie kunt analyseren, maar ook de kwaliteit van het werk van specialisten die de juiste apparatuur gebruiken, maakt het mogelijk om problematische bedrijfsprocessen te detecteren die moeten worden geoptimaliseerd.
De berekening van de winstgevendheid van vaste activa
Hoe kan ik de winstgevendheid van vaste activa berekenen? Zoals het geval is met zijn andere rassen, zal de bepaling van de werkelijke waarden van de indicator in kwestie worden gebaseerd op het gebruik van indicatoren die de totale winst in de overeenkomstige "formule" weergeven. In dit geval moet deze indicator worden gebruikt in combinatie met de kosten voor het verwerven van vaste activa. Tegelijkertijd raden experts aan de gemiddelde waarde te berekenen. Dat is vrij logisch - de waarde van fondsen kan tijdens het belastingjaar veranderen. De indicatoren die tijdens passende berekeningen zijn verkregen, kunnen weergeven hoeveel winst elk onderdeel van de productie-infrastructuur in de structuur van vaste activa kan opleveren.
Welke algoritmen worden gebruikt om de winstgevendheid van vaste activa te berekenen? De formule is als volgt: het bedrag van de nettowinst wordt genomen en gedeeld door de waarde van de respectieve fondsen. Het resulterende resultaat wordt vermenigvuldigd met 100%. Betrokken bij het bepalen van een indicator als de winstgevendheid van vaste activa, de formule is heel eenvoudig, maar het stelt u in staat om een cijfer te bepalen dat uiterst belangrijk is voor het evalueren van de effectiviteit van het bedrijfsmodel van een bedrijf.Het belangrijkste doel van de berekeningen in kwestie is om het winstpercentage te bepalen dat correleert met de monetaire eenheid van fondsen belegd in vaste activa.
De praktische waarde van het bepalen van de winstgevendheid
De winstgevendheid van vaste activa en de bijbehorende indicatoren voor de effectiviteit van het bedrijfsmodel zijn niet alleen belangrijk voor het optimaliseren van het bedrijfsbeheer. Overeenkomstige indicatoren kunnen een belangrijke factor worden in het succes van de communicatie tussen bedrijfsmanagement en externe spelers - investeerders, banken, klanten en de staat. Een bedrijf met een hoge winstgevendheid van vaste en circulerende activa heeft meer kansen om financiering door derden aan te trekken, om als partner van de staat deel te nemen aan grootschalige nationale en internationale projecten.
Hetzelfde kan gezegd worden over de vooruitzichten voor het verkrijgen van winstgevende leningen. Winstgevendheid - in al zijn varianten - kan door banken worden beschouwd als een leidend criterium bij het beoordelen van de solvabiliteit van een bedrijfslener.
De bijzonderheden van de analyse van de winstgevendheid van vaste activa
In sommige gevallen kunnen ondernemingen een analyse van de winstgevendheid van vaste activa uitvoeren. Dergelijke evenementen kunnen worden georganiseerd met als doel:
- bepaling van de meest en minst efficiënte productielocaties;
- beoordeling van de kwaliteit van het werk van werknemers;
- identificerende factoren die de toename van de winstgevendheid van de productie als geheel of in specifieke gebieden bepalen.
De analyse van rentabiliteitsindicatoren van vaste activa wordt in de regel uitgevoerd in samenhang met de studie van andere gemarkeerde indicatoren.
Een ander belangrijk criterium - een indicator van de winstgevendheid van vaste activa moet in dynamiek worden overwogen. Het is mogelijk dat de introductie van nieuwe soorten apparatuur in de productiestructuur het meest positieve effect heeft op de efficiëntie van het bedrijfsmodel, maar het management van het bedrijf moet het moment vaststellen dat hiervan zal getuigen. Een manier om dit te doen kan zijn om de winstgevendheid van vaste activa in de dynamiek te berekenen.
Merk op dat het in dit geval erg belangrijk is om de bijbehorende dynamische indicatoren correct te interpreteren. De productiestructuur, de specifieke kenmerken van producten kunnen in de loop van de tijd veranderen. Dus een fabriekslijn voor de productie van winterkleding kan de belangrijkste werkplaats zijn aan het begin van het jaar en aan het einde van het jaar - een van de secundaire producten in termen van output, terwijl de goederen die al op de markt zijn gebracht worden opgekocht. Winstgevendheidratio's in het eerste geval kunnen aanzienlijk lager zijn - vanuit het oogpunt van het bedrijfsmodel is dit echter niet kritisch vanwege de grote verkoopvolumes en hoge winstniveaus voor bedrijfseigenaren. Als de overeenkomstige indicator echter afneemt met de resterende productievolumes, kan een dergelijke indicator wijzen op problemen in het bedrijfsmodel van het bedrijf.
Winstgevendheid als indicator voor de effectiviteit van een bedrijfsmodel
De winstgevendheid van het gebruik van vaste activa en de analyse ervan in combinatie met de studie van andere indicatoren kan aantonen of de onderneming in feite de productiebasis moet verbeteren, of dat de efficiëntie van het bedrijfsmodel wordt verminderd vanwege verkoopproblemen. Het is echter mogelijk dat deze problemen met elkaar verband houden. Verouderde technologie voor de productie van winterkleding kan dus vooraf de gedwongen vorming van hoge verkoopprijzen bepalen, waardoor het bedrijf de kosten zal compenseren. Als gevolg hiervan kan de omzet dalen als gevolg van het feit dat kopers niet klaar zijn om dingen te kopen tegen vastgestelde prijzen of goedkoper kunnen kopen van concurrenten.
De toename van de winstgevendheid van vaste activa, vastgesteld als een gestage trend, kan erop wijzen dat de technologische processen bij de onderneming overeenkomen met de huidige eisen van de markt.Het gebruik van nieuwe oplossingen op de fabriekslijnen kan vooraf kostenreductie bepalen, namelijk de vorming van lage prijzen en de daaropvolgende toename van de consumentenvraag naar producten van het bedrijf, wat kan zorgen voor een voldoende hoge winstgevendheid van het bedrijf als geheel of de gewenste winstgevendheid van het bedrijf.
Winstgevendheid als indicator voor de kwaliteit van investeringen
De winstgevendheid van vaste activa kenmerkt het bedrijf niet alleen in termen van de efficiëntie van productielijnen en verkoopdynamiek. Deze indicator kan ook een belangrijke rol spelen bij het beoordelen van de kwaliteit van de verdeling van investeringskapitaal voor een of andere bedrijfsstructuureenheid.
Een situatie is mogelijk waarin het management van de organisatie veel geld uitgeeft aan het bijwerken van vaste activa, waarna de eigenaren de winstgevendheidsindicatoren van de respectieve middelen voor verschillende periodes willen evalueren. Als ze verschillen in de richting van reductie, en bovendien, het is duidelijk niet evenredig met de prijsverhouding voor oude en nieuwe apparatuur, dan kan het nuttig zijn voor de hoofden van het bedrijf om hun strategie om te investeren in de overeenkomstige productiemiddelen te heroverwegen. Een uitzondering kan echter de situatie zijn waarin de nettowinst van de onderneming groeit, ondanks de afname van de winstgevendheid van vaste activa.
Is een bedrijf altijd te verkiezen boven een grote winstgevendheid?
Is het mogelijk om te zeggen dat de grote waarde van de indicator in kwestie het bedrijf uniek aan de positieve kant kenmerkt? Dit is meestal het geval. Een grote rentabiliteitsratio van vaste activa geeft enerzijds de lage kosten van het bedrijf aan, en anderzijds de voldoende omzet. Zowel dat als een ander kan vooraf worden bepaald door de maakbaarheid van het productieproces, waarvan de voorziening grotendeels afhangt van de geletterdheid van de investering van het bedrijfsmanagement in deze of die beslissingen.
Tegelijkertijd kan een te hoge zakelijke winstgevendheid, ook in termen van het meten van de overeenkomstige indicator voor vaste activa, ook spreken van het ongerealiseerde potentieel van het bedrijf in termen van marktuitbreiding, lage concurrentie in een bepaald segment van economische activiteit, en ook dat het bedrijf kan op aanzienlijke uitgavenposten besparen, bijvoorbeeld sociale uitgaven.
De lage winstgevendheid van vaste activa laat op zijn beurt enerzijds zien dat het management niet te effectief investeert in de modernisering van de productie, en anderzijds dat het bedrijf kan opereren in een segment met voldoende hevige concurrentie, waarin het moeilijk is om productie specifiek te maken goederen fundamenteel dynamischer en verlagen ook de productiekosten. De bijbehorende parameter is nuttig om, zoals we hierboven hebben opgemerkt, te correleren met winstgevendheid. Een hoge omzet van bedrijven met minder winstgevendheid in pure vorm kan meer kapitaal genereren dan kleinere, maar vergezeld van hoge tarieven van het overeenkomstige type. Een soortgelijk patroon kan ook kenmerkend zijn voor de correlatie tussen de winstgevendheid en de winstgevendheid van vaste activa. Als de eigenaar van het bedrijf tevreden is met het netto-kapitaal dat wordt geëxtraheerd in de vorm van dividenden, kan de winstgevendheidfactor op hem van secundair belang zijn.
