Vaak beschikt een ondernemer niet over voldoende eigen vermogen om kernactiviteiten uit te voeren, dus neemt hij zijn toevlucht tot verschillende soorten externe leningen. Wat is het en hoe het te beheren, zullen we in dit artikel bespreken.
De essentie van geleende fondsen
Geleende middelen - dit is een bepaald deel van het werkkapitaal van een juridische entiteit, dat niet haar eigendom is en wordt aangevuld door het aantrekken van commerciële bankleningen, aandelenleningen of op een andere manier die de ondernemer ten goede komt. Het is belangrijk om te begrijpen dat dergelijke injecties van een zakelijke entiteit kunnen worden geretourneerd.
Geleende middelen worden echter niet aan alle nieuwkomers verstrekt, en des te onredelijker. Om dit soort financiële investeringen aan te trekken, moet een ondernemer daarom een aantal afwikkelingsmanipulaties uitvoeren die de noodzaak aantonen om extern kapitaal aan te trekken ten gunste van zijn eigen vlottende activa.
We kunnen zeggen dat dit zowel goed als slecht is. De positieve aspecten van de lening zijn dat op deze manier de onderneming in staat zal zijn zijn geesteskind snel uit een crisistoestand te krijgen, en tegelijkertijd contact zal leggen en de mate van vertrouwen met externe geldschieters zal vergroten. Wel, aan de andere kant zijn er een soort verplichtingen tegenover derden, wat ook niet goed is.
Geleende fondsen en de principes van hun vorming
Elk bedrijf van commerciële aard bestaat om winst te maken voor de eigenaars. Daarom moeten de activiteiten van een bedrijfsentiteit zodanig worden gestructureerd dat de opbrengst niet alleen voldoende is om verplichtingen aan externe crediteuren terug te betalen, maar ook om hun eigen productie of andere circulerende capaciteiten te vergroten.
De goederenomzet moet winstgevend zijn, anders heeft het geen zin, daarom is het uiterst belangrijk om te begrijpen dat de garantie voor een succesvolle lening is wanneer de nettowinst hoger is dan het maandelijkse bedrag dat aan de begunstigden moet worden betaald.
Geleende fondsen in hun oprichting zijn zeer divers, omdat er veel alternatieven zijn die verschillen in de mate van verplichtingen, de aard van het probleem en de timing van de verstrekking van financiering. Daarom moet speciale aandacht worden besteed aan de keuze van een schuldeiser op basis van de voorgestelde voorwaarden.
Manieren van externe financiering
Zoals hierboven vermeld, wordt leningen op elke voor de bedrijfsentiteit geschikte manier uitgevoerd. In de moderne praktijk zijn er een aantal van de meest voorkomende bronnen van deze operatie:
- Binnenlandse commerciële bankinstellingen (mogelijk voorzien kortlopende leningen factoring sluiten of toewijzing van claimrechten, factuurtransacties uitvoeren).
- Gespecialiseerde leasemaatschappijen (uitvoeren van onroerendgoedverhuur).
- Verschillende commerciële entiteiten (wederzijdse nederzettingen en factoringactiviteiten, tolgelden, grondstoffenleningen).
- Er zijn investeringsfondsen (zoals commerciële banken) bij betrokken overdracht van claims en factuurtransacties).
- Staatsorganen (kunnen recht geven op uitstel van belastingheffing).
- Aandeelhouders en eigenaars (gespecialiseerd in dividendverrichtingen).
Beheer van leningen
Om met succes crediteuren te beheren, is het noodzakelijk om een competent boekhoudbeleid op te stellen: een planningsbudget opstellen, de financieringsratio berekenen, die op zijn beurt een kwalitatief en kwantitatief kenmerk van de stand van zaken kan vertonen op basis van relaties met externe investeerders.
Wanneer het aandeel van geleende fondsen in de onderneming groot genoeg is, moet een strategisch plan worden ontwikkeld om een financieel stabiele positie in de concurrerende markt te behouden, om overeenkomsten met leners niet te schenden en niet verlieslatend te blijven.
Hiervoor zijn de geplande kenmerken van bestaande geleende fondsen ook nuttig, de liquiditeitsratio speelt een belangrijke rol, die de looptijd en omzet van het bestaande kapitaal van de bedrijfsentiteit aangeeft.
De essentie van billijkheid
We moeten begrijpen: op een continu geleend kapitaal is het niet voldoende om geen enorm financieel imperium op te bouwen, het is uiterst moeilijk om te blijven drijven in moderne, soms zware, concurrerende marktomstandigheden. Als uw kapitaal niet voldoende is om zaken te doen, is het belangrijk dat aandelen en geleende middelen in de juiste verhouding staan.
De eerste zijn op hun beurt al bestaande vlottende activa die worden toegewezen uit het toegestane kapitaal van de onderneming, en er kan ook extra kapitaal bij betrokken zijn, dat wordt gevormd vanwege de volgende factoren:
- meer dan na herwaardering van de vaste activa;
- als de onderneming een naamloze vennootschap is, kan deze een agio hebben;
- fondsen kunnen ook gratis worden ontvangen met als doel industrieel noodzakelijke goederen en diensten te verwerven;
- verschillende staatskredieten verstrekt door de Federale Schatkist van de Russische Federatie.
Verhouding tussen eigen en geleende middelen
Bij het aantrekken van kapitaal van derden en het actieve gebruik ervan voor huidige doeleinden, wordt aanbevolen om de kwalitatieve en kwantitatieve kenmerken van de financiële stabiliteit van de onderneming als geheel te bewaken. Om de verhouding tussen eigen en geleende middelen zo nauwkeurig mogelijk te karakteriseren, worden Goering-coëfficiënten vaak berekend met de volgende formule:
(Som langlopende schulden + Bedrag kortlopende verplichtingen) / volume equity.
Het resulterende cijfer geeft de afhankelijkheid van de onderneming aan externe sponsoren aan, terwijl hoe groter de ratio groter is dan 1, hoe hoger de mate van deze afhankelijkheid.
De ondernemer moet begrijpen dat voor een succesvolle werking van de bedrijfsentiteit, het geleende kapitaal niet "de bal mag regeren" en de voorwaarden voor de inkoop van goederen en diensten moet dicteren. Daarom, hoe minder de afhankelijkheid van eigen vermogen van geleende fondsen, hoe liquider en winstgevender het bedrijf zal zijn.
