Financiële markten hebben een ontwikkelde infrastructuur en daarom kunnen beleggers en handelaren verschillende hulpmiddelen gebruiken om hun economische doelstellingen te bereiken. Dit vormt een volledig ecosysteem, dat grondstoffen-, valuta- en grondstoffenmarkten, opties, futures-contracten omvat. Maar omdat elke markt slechts twee deelnemers heeft, dat wil zeggen kopers en verkopers, hebben ze allemaal gemeenschappelijke patronen. Daarom kunnen de optieniveaus en informatie van de beurs worden toegepast bij het handelen op de aandelenmarkt of op de Forex. In het laatste geval is het bijzonder nuttig en heeft het vele voordelen.
Overzicht van opties en prijsniveaus
Forex trading wordt vaak blind trading genoemd omdat de valutamarkt gedecentraliseerd is. Het is onmogelijk om volledige informatie te krijgen over het aantal verhandelde partijen en een tickvolume wordt gebruikt als criterium voor de kwantitatieve beoordeling van transacties. Het geeft echter alleen het aantal keren weer dat de prijs gedurende een bepaalde periode is gewijzigd, en niet echte bedragen. En aangezien de marktwaarde wordt afgeleid van volume, moet deze informatie doelbewust worden gezocht.
Twee instrumenten van de Chicago Mercantile Exchange zijn hiervoor geschikt: futures-volume en optieniveaus. Hiermee kunt u de posities van grote marktspelers zien en zich aanpassen aan hun strategie, samen bewegen. Deze tactiek wordt VSA genoemd, heeft een hogere nauwkeurigheid van binnenkomst en stelt u in staat om deel te nemen aan langlopende transacties.
Bulletins ontvangen op CME-optieniveaus
CME's van Bulletin worden gehost op een siteserver die toegankelijk is via ftp.cmegroup.com/bulletin/. Deze map bevat alle voorlopige rapporten over financiële transacties voltooid op de vorige dag van de uitwisseling. De tijd voor het verschijnen van nieuwe gegevens is van 07:45 tot 08:40 Moskou-tijd. Daarna wordt binnen een uur vóór de opening van de Amerikaanse sessie een eindrapport uitgebracht. Bovendien is het bulletin zelf als volgt verdeeld: voor elk verhandeld activum - één rapportbestand. De dagelijkse nieuwsbrief bevat ongeveer 500 pagina's documentatie waaruit het gewenste activum wordt geselecteerd.
Om een specifiek financieel instrument dat op Forex wordt verhandeld te analyseren, moet u naar de Daily Bulletin-pagina van de officiële website van de CME Group gaan en naar de ondertitel FX gaan. Hier kunt u rapporten bekijken over de aankoop van Put- en Call-opties. Klik op de koppelingen Canadian Dollar Call Options en Canadian Dollar Put Options om uzelf vertrouwd te maken en aankopen te evalueren. Hier zijn twee PDF-bestanden met onbeveiligde codering, waarvan informatie kan worden gekopieerd.
Bestand met oproepopties verkennen
De nieuwsbriefkop bevat algemene informatie over de uitwisseling en zijn contacten, een adres en een subtitel die het stadium van publicatie van het rapport aangeeft. Als de titel PRELIMINARY aangeeft, is het bulletin voorlopig en zijn sommige transacties nog niet voltooid. Als FINAL is opgegeven, bevat het rapport alle verwerkte transacties. Op het moment van analyse is een van de aangegeven versies van het document geschikt, omdat alle contracten die in het PRELIMINARY bulletin zijn ingevoerd, met succes worden gewist.
Ga dan naar de ondertiteling EXTRA CANADESE DOLLAR ZETTEN ** PRIJS INSTELLEN **. Links ziet u in de kolom STRIKE OPEN RANGE de inkoopprijzen van opties voor futures op Canadese dollar voor een specifieke maand. En aangezien de prijs van het futuresoptiecontract in de nieuwsbrief wordt gepubliceerd, moet de volgende maand als richtlijn worden gekozen. In oktober moet u bijvoorbeeld voor analyse de stemming van kopers van opties op futures met een vervaldatum in november evalueren.
Deze foto is een echte Canadese dollar nieuwsbrief.Om optieniveaus te berekenen, moet u de kolommen met volume en open interesse bestuderen. Volume is het totale aantal gesloten en open contracten, en open interest is het aantal momenteel actieve contracten.
Optionele niveaus verkrijgen en deze in een grafiek plotten
Voor verdere analyse moet u een offerte kiezen op basis van het grootste volume met een hoge open interesse. En hoewel de methodiek voor elke handelaar de zijne is, wordt dit alleen als een demonstratie aangegeven. Het is mogelijk geen handelsaanbeveling. Het citaat voor deze groep optiecontracten is dus $ 800. Dit betekent dat tegen deze prijs van het contract op het moment van het verstrijken van de Call-optie, de koper de transactie bij breakeven zal sluiten, rekening houdend met de commissie. Als de prijs hoger is, krijgt de koper een premie voor de optie. Indien lager - verliest hij zijn geld.
Het is belangrijk om te begrijpen dat het bouwen van optieniveaus voor dit cijfer onmogelijk is, omdat dit de prijs is in de vorm van een directe CAD / USD-offerte. Om het USD / CAD valutapaar op de kaart te gebruiken, moet het worden geconverteerd. Dit gebeurt zoals weergegeven in de onderstaande afbeelding. Hier moet u letten op de uitleg van de specificatie van de futures-optie. Voor elk instrument zullen de conversiefactoren voor offertes variëren.
Gebruik verkregen niveau
Nadat u hebt berekend hoe u het optieniveau kunt berekenen, moet u leren hoe u het correct gebruikt. Dit heeft ook een fundamentele subtiliteit. Opgelet, een prijscijfer van 1,2499 werd verkregen, rekening houdend met afronding. Op dit moment bevindt het zich in het midden van het bereik van de USD / CAD-offertebereik. Dus wat is het, verwachte steun of weerstand?
Aanvankelijk werd het niveau verkregen met behulp van CAD Call Futures-opties, wat het gedrag van CAD / USD-koersen weerspiegelt. Dit betekent dat een grote massa handelaren door het verwerven van opties tegen een prijs van $ 800 ernaar streeft hun posities in de verkoop van de Canadese dollar af te dekken. Als de Forex-voorspelling onjuist is en de prijs stijgt, levert de CAD-optie winst op en wordt de USD / CAD-transactie naar breakeven gebracht of met een licht verlies. Maar de afdekkingstransactie beschermt de belangrijkste positie op de verkoop van de Canadese dollar, dat wil zeggen dat de handelaar de groei van USD / CAD voorspelt, waarmee hij geld wil verdienen. Dit betekent dat het behaalde niveau ondersteuning zal zijn voor de dollarstieren.
Het probleem van omgekeerde en directe citaten
Dergelijke handel op optionele niveaus, wanneer de futures en Forex-koersen omgekeerd zijn, heeft meer subtiliteiten dan in het geval van directe koersen. Euro-futures en de EUR / USD-quote of Britse pondfutures met een paar GBP / USD hebben dergelijke problemen niet. Voor hen zijn de opties die Call-niveaus ontvangen weerstand. De niveaus van putopties in de paren EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD moeten worden beschouwd als ondersteuning, waaronder het activum niet mag bewegen.
In het geval van de Canadese dollar, yen, roebel, peso en Zwitserse frank zullen de logica van de constructie van niveaus en hun interpretatie verschillen. Bovendien wordt met een dergelijk verschil geen rekening gehouden door een programma met optieniveaus, dat zogenaamd is ontworpen om de handelaar te helpen de plaatsen van kapitaalaccumulatie te bepalen.
Auto Render
Effectief gebruik van optieniveaus in forexhandel kan eenvoudiger zijn als u geautomatiseerde programma's gebruikt. Hun taak is om routinematige berekeningen uit te voeren door het statistische CME-bulletin te analyseren. Het programma neemt onafhankelijk nummers en zet niveaus op de kaart van de handelsterminal, trekt belangrijke zones. De meest bekende indicatoren die gegevens uit CME's importeren zijn: Olimp, Evolution-opties, CME OI-niveaus, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST-niveaus.
Het opstellen van een uitgebreide handleiding voor het gebruik van een specifieke indicator van optieniveaus was niet de taak bij het schrijven van deze publicatie. Raadpleeg daarom het gedeelte Veelgestelde vragen in de officiële documentatie om het programma te configureren en de signalen correct te interpreteren.Als een dergelijke site niet beschikbaar is, moet de indicator niet als betrouwbaar worden beschouwd. Een betaald softwareproduct van hoge kwaliteit moet zijn eigen officiële beheer- en ondersteuningsservice hebben.
De overgrote meerderheid van deze adviseurs vraagt geld. En om ze te gebruiken, moet je een abonnement betalen. Natuurlijk moet het werk van een programmeur worden betaald, hoewel hij gratis gegevens van een open source gebruikt. Maar deze informatie wordt heel eenvoudig en zonder geld verkregen.
Voordelen van handmatige analyse van CME-niveaus
Om een betrouwbaar handelssignaal te krijgen, volstaat het om de gegevens in de nieuwsbrief onafhankelijk te analyseren en te vergelijken met maandelijks of wekelijks. Dit zal het inzicht in de markt en de huidige gemoedstoestanden aanzienlijk vergroten. Natuurlijk zal de handelaar tijd hebben om slechts enkele tools te analyseren. Maar hij zal ze perfect begrijpen en zal het percentage nauwkeurige invoer verhogen. Maar het is onmogelijk om simpelweg bestaande niveaus te overwegen en jezelf een valutatestrateeg te noemen. Het is mogelijk dat de niveaus die door de automatische adviseur zijn getrokken zich niet correct aanpassen aan de delta van uw makelaar. En dat maakt ze nutteloos.
Auto Expert Advisor-kwesties
Omdat CME een uitwisseling is en officieel in contracten wordt verhandeld, kunnen er verschillen zijn tussen Forex-koersen en hun gegevens. Ze staan niet in de algemene configuratie van prijsstaven, maar op een bepaald moment in de offerte-indicator. Vaak is er zo'n verschil in twee verschillende Forex-makelaars. En bij aandelenkoersen is er altijd zo'n verschil. Daarom is een van de noodzakelijke elementen van de automatische niveau-indicatorfunctionaliteit uit optiecontracten de mogelijkheid om dit verschil aan te geven in de vorm van een delta in de startinstellingen.
Aangezien er een groot aantal indicatoren is die eenvoudig door analfabeten of oplichters zijn geschreven, moet de aanwezigheid van een delta worden beschouwd als een indicator voor een normaal functionerend programma. Alle anderen zijn niets meer dan een hoax. Ondanks de automatische aanpassing moet u ook periodiek onafhankelijk de reële getallen verifiëren met die van de indicator.
Hedge optieniveaus
Een belangrijk punt. Met behulp van de optionele niveaus in Forex-handel, moet u duidelijk begrijpen waarom grote financiële instellingen ze nodig hebben. Om precies te zijn moet men begrijpen of de transactie op de beurs speculatief, hedging of investering was. Indirect kan dit worden beoordeeld aan de hand van het volume van de transactie, dat in het dagelijkse bulletin op de CME wordt gepubliceerd. Dergelijke informatie kan echter niet ondubbelzinnig worden beschouwd en kan een onbeholpen handelaar schaden.
Als een financiële instelling een grote optie heeft gekocht, kan het doel zijn om inkomsten te genereren of het risico op open speculatieve posities te verminderen. En de optiemarkt is geweldig voor dat laatste, dat wil zeggen voor snelle afdekking. Daarom zal de analyse van optieniveaus die verschenen als gevolg van het openen van een afdekkingstransactie leiden tot een fout. Dit is te wijten aan het feit dat de transactie bij de aankoop van een grote verzekeringsoptie werd afgesloten met als doel winst te maken als de hoofdpositie op de aandelenmarkt of Forex verlies leed.
Voorbeeld hedge-optie
Deze actie moet worden beschouwd aan de hand van het voorbeeld van futures 6E (Euro) en de bijbehorende optie EUR / USD. De analyse-afdeling van een grote financiële instelling verwacht bijvoorbeeld dat de euro zal groeien en opent een reeks transacties voor de aankoop van EUR / USD of 6E-futures. Gedeeltelijk wordt afdekking van risico's geïmplementeerd via het valutafuturescontract, terwijl extra risicovermindering wordt bereikt door de Put-optie EUR / USD te kopen. Een putoptie is een contract om koersen te laten vallen, in dit geval om de euro en de groei van de Amerikaanse dollar te verminderen.
Het resultaat van deze reeks transacties is de natuurlijke winst. De hoofdprognose was bijvoorbeeld correct en EUR / USD wordt duurder.Dan maakte de handelaar winst en de optie zal verloren gaan, maar zijn verlies heeft geen invloed op het totale inkomen, omdat het veel minder zal zijn dan de resulterende wisselkoersverschillen. Maar als de EUR / USD-notering in plaats van groei goedkoper werd, dan werd de valutapositie geleidelijk teruggetrokken uit de handel toen de marktsituatie veranderde en werd een bepaald verlies gevormd dat niet kritisch was voor de handelaar. Vanwege de aanwezigheid van de gekochte Put-optie maakte het fonds opnieuw winst.
Aanbevelingen voor handelaren
Gezien deze informatie, zou u uw strategie voor het gebruik van optieniveaus op Forex moeten herzien. Ten eerste is het noodzakelijk om de criteria te formaliseren volgens welke de optietransactie door de handelaar als speculatief of hedging zal worden beschouwd. Ten tweede moeten prijszones worden bepaald op basis van de huidige koersen van de futuresmarkt.
Alleen een duidelijk begrip van het marktsentiment en de potentiële beweging van een financieel instrument, en niet het gebruik van een indicator van optieniveaus, kan winst opleveren op Forex. Maar je kunt ze niet rechtstreeks als oriëntatiepunten gebruiken. Optieniveaus zijn, net als elke andere, slechts een plaats waar u een statistisch winnende stoporder kunt plaatsen en waar noodzakelijkerwijs een soort prijsreactie zal optreden. Maar als het belangrijkste criterium voor het openen van een transactie, is het gebruik ervan onmogelijk.