Eigen geldbronnen - dit is het eigendom van de onderneming in monetaire termen, gedefinieerd als het verschil tussen verplichtingen en activa. Eigen vermogen is de meest optimale manier om de organisatie te financieren, waardoor de kans op faillissement afneemt. De structuur van de onderwijsbronnen van de onderneming omvat niet alleen de bijdragen van de oprichters, maar ook geleende middelen.
structuur
Afhankelijk van hoe het kapitaal van de onderneming wordt gevormd, wordt aandelenfinanciering verdeeld in 2 groepen: interne bronnen en geleend (extern).
Op zijn beurt bestaan interne fondsen uit:
- eigen vermogen (toegestaan, reserve, aanvullend);
- winst;
- afschrijvingsbedragen;
- inkomsten uit de verkoop of lease van ongebruikt besturingssysteem;
- reserves;
- gerichte financieringsfondsen.
Externe bronnen voor de vorming van eigen vermogen bestaan uit leningen, gratis hulp, uitgifte van effecten. Bovendien kan bijstand zowel in geld worden uitgedrukt als in overgedragen eigendom.
Geleend kapitaal bestaat uit ontvangen leningen, leningen van banken, andere organisaties, buiten de begroting vallende fondsen. Fondsen die zijn verdiend door obligaties uit te geven en te verkopen, worden ook in deze categorie ingedeeld.
Zaaikapitaal
De belangrijkste bron van eigen vermogen is toegestaan kapitaal. De geldwaarde wordt bepaald door de samenstellende documenten. Dit is het initiële bedrag dat wordt bijgedragen door de eigenaars van de onderneming, die in de toekomst vaste en vlottende activa vormen.
Het toegestane kapitaal, afhankelijk van het type organisatie, kan bestaan uit bijdragen:
- oprichters;
- wederzijds;
- fondsen uit de verkoop van aandelen.
Afhankelijk van het type rechtsvorm en organisatie van de onderneming kan het bedrag van de initiële bijdragen verschillen, evenals het bedrag van het startkapitaal. Geld van de oprichters moet worden overgemaakt naar de lopende rekening van het bedrijf. Indien de bijdrage werd geleverd in de vorm van eigendom, wordt een akte van overdracht en aanvaarding opgesteld.
Vlottende activa van de onderneming
Na het creëren van het toegestane kapitaal vormt het bedrijf werkkapitaal en circulatiefondsen die nodig zijn voor de operatie en de winst. De eerste zijn betrokken bij productieactiviteiten. Ze bestaan uit het eigendom van de organisatie, volledig gebruikt in de productieprocessen. Dit omvat geen vaste activa, omdat deze meer dan eens bij het productieproces zijn betrokken. De volledige kosten van werkkapitaal zijn volledig inbegrepen in de productiekosten.
De circulatie van fondsen neemt niet deel aan de productie van producten en kenmerkt het volgende deel van de onderneming - implementatie. Het fonds bestaat uit verzonden maar onbetaalde goederen, afgewerkte goederen in het magazijn en fondsen van de onderneming.
Werkkapitaalparticipatie in de financiële activiteiten van de onderneming
De structuur van het werkkapitaal is een mobiel actief dat volledig wordt besteed en verschillende fasen doorloopt:
- Geld - het bedrijf koopt de raffinaderijen die nodig zijn voor de productie van producten.
- Productie - verworven voorraden gaan naar onvolledige arbeidsvoorwerpen of afgewerkte producten.
- Commodity - het bedrijf implementeert het implementatieproces. Winsten worden ontvangen voor de verkochte goederen.
De combinatie van in omloop zijnde fondsen is te wijten aan de aanwezigheid van continue kosten vooraf in alle fasen van het circuit.De structuur van het werkkapitaal is het resultaat van de relatie van bepaalde categorieën fondsen, uitgedrukt als een percentage van het totale resultaat. De verhouding tussen de bedragen die in elk van de werkkapitaalfondsen zijn geïnvesteerd, is een belangrijke indicator voor de effectiviteit van het gebruik ervan.
Samenstelling en financiering van werkkapitaal
Werkkapitaal bestaat uit verschillende categorieën onroerend goed, die worden toegewezen afhankelijk van de aard van de deelname aan de productiecyclus. Overweeg de belangrijkste:
- MPZ - vormen de meerderheid van de vlottende activa. Dit zijn grondstoffen, materialen, reserveonderdelen en accessoires, inventaris, halffabrikaten en gereedschappen. Met andere woorden, objecten van arbeid.
- Onderhanden werk - items van het arbeidsproces die niet volledig zijn verwerkt en op de productieplaatsen blijven staan.
- Uitgestelde kosten - een deel van de fondsen die bedoeld zijn om de kosten van verbetering van productietechnieken of het wisselen van apparatuur te dekken. Fondsen worden uitgegeven in deze periode, maar zijn gepland voor terugbetaling in toekomstige maanden.
- Andere fondsen - andere fondsen van de dochtereconomie van de organisatie.
Financiering van werkkapitaal kan gebaseerd zijn op eigen vermogen, geleend of opgehaald kapitaal. Eigen bronnen van middelen van de productiecyclus worden gecreëerd uit de opbrengsten van het implementatieproces en een deel van de winst. Aangetrokken fondsen voor de vorming van revolverende fondsen omvatten het bedrag aan betalingen, waarvoor de vraag nog niet heeft plaatsgevonden. Bijvoorbeeld fondsen die zijn toegewezen om belastingen of arbeid van werknemers te betalen.
reserves
Het reservekapitaal van de onderneming wordt iets later gevormd dan het toegestane kapitaal. Na het begin van de financiële activiteit maakt het bedrijf winst, waardoor het bedrag aan reservefondsen ontstaat. De hoeveelheid reservekapitaal wordt beheerst door grondslagen voor financiële verslaggeving. Sommige ondernemingen creëren helemaal geen reserves. Anderen bepalen de rentevoet volgens welke middelen jaarlijks worden overgeboekt naar de rekeningen van de reservefondsen.
Eigen reservebronnen worden gecreëerd met als doel:
- het dekken van onvoorziene verliezen of verliezen als het bedrijf geen andere middelen heeft;
- betaling van inkomsten aan oprichters bij gebrek aan hiervoor bestemde middelen;
- aflossing van obligaties of inkoop van eigen aandelen.
Als aan het einde van het jaar het reservekapitaal niet volledig is besteed, worden de rekeningsaldi overgedragen naar het volgende jaar.
Extra kapitaal
Het bedrag van het extra kapitaal wordt gegenereerd door de extra inkomsten van de onderneming als gevolg van de herwaardering van vaste activa (in geval van waardevermeerdering) of een positief verschil tussen de nominale waarde en de verkoopwaarde van de aandelen van de onderneming. De herwaarderingsfrequentie van het besturingssysteem wordt bepaald door de grondslagen voor financiële verslaggeving.
Agio is alleen mogelijk voor een onderneming met de rechtsvorm van een naamloze vennootschap. Een positief verschil tussen de waarde van aandelen kan zowel tijdens de oprichting van de onderneming als bij een toename van het toegestane kapitaal optreden.
winst
Na het creëren van het toegestane kapitaal begint het bedrijf met financiële activiteiten. Eigen geldbronnen worden aangevuld met een andere - winst. Dit is het bedrag dat het overschot van inkomsten boven uitgaven in geld kenmerkt. Er zijn drie soorten winst: boekhouding, netto en ingehouden.
Het bedrag van de boekhoudkundige winst is het totale bedrag van de inkomsten van de organisatie voor de betreffende periode, exclusief belastingen. De waarde wordt weerspiegeld in de gegevens, maar in feite zal het bedrijf een ander bedrag bezitten.
Na het betalen van inkomstenbelasting en andere verplichte betalingen, wordt de nettowinst gegenereerd. Het bedrijf bezit dit bedrag volledig, maar de dividenden die aan de oprichters verschuldigd zijn, worden hiervan afgetrokken.
De middelen die overblijven na de betaling van dividenden omvatten ingehouden winsten die in het bezit van de onderneming blijven.Ingehouden inkomsten zijn bronnen van financiële middelen op lange termijn.
Gerichte fondsen
Eigen bronnen van fondsen van sommige ondernemingen kunnen inkomsten vormen voor het beoogde gebruik. Bedragen van gerichte financiering worden overgedragen door andere bedrijven of het budget van de Russische Federatie. Tegelijkertijd wordt strikte controle uitgeoefend op het gebruik van dergelijke fondsen: geld kan alleen worden besteed aan relevante behoeften. Na toepassing van het doelgeld moet de organisatie rapportagedocumentatie samenstellen.
Het bedrag van de geoormerkte financiering heeft betrekking op het eigen vermogen van de onderneming, aangezien de ontvangen middelen niet hoeven te worden teruggegeven. Dergelijke bijdragen kunnen subsidies, lidmaatschapsbijdragen, subsidies omvatten. Meestal is gerichte financiering bedoeld voor liefdadigheids- en maatschappelijk nuttige doeleinden. Bijvoorbeeld de bouw van sociale voorzieningen, het uitvoeren van onderzoek en conferenties voor de ontwikkeling van wetenschap.
Afschrijvingskosten
De uitdrukking van de waardevermindering van vaste activa en immateriële activa wordt jaarlijks geaccumuleerd in de boekhouding, waardoor de kosten van de onderneming voor de reproductie van onroerend goed worden geminimaliseerd. Deze bron verschilt van andere doordat in elke financiële situatie accumulaties zullen blijven plaatsvinden en voor rekening van de onderneming zullen blijven.
Het totale bedrag aan inhoudingen is rechtstreeks afhankelijk van de geselecteerde afschrijvingsmethode. De keuze voor een competente methode heeft in de meeste gevallen rechtstreeks invloed op de zelffinanciering van de onderneming. Het management moet de nodige aandacht schenken aan deze bron: het effectieve gebruik van afschrijvingsbedragen zal een positief effect hebben op het financiële welzijn van de onderneming.
Voordelen van interne bronnen
Het gebruik tijdens het activiteitsproces heeft alleen een positieve invloed op het werk van de onderneming. De voordelen van zelffinanciering zijn onder meer:
- gebrek aan behoefte om geleend kapitaal aan te trekken en extra kosten die ermee samenhangen;
- hoge financiële stabiliteit en concurrentievermogen;
- het vermogen van oprichters om de processen van de onderneming te beheersen;
- gunstiger omgeving voor het aantrekken van vreemd vermogen, indien nodig.
Geleende gelden
Geleend kapitaal - de belangrijkste bron van externe financiering van de onderneming, en vaak de enige. Vertegenwoordig een groep geleende fondsen met een ander soort verplichting:
- bankleningen;
- geleende middelen;
- Schulden.
Ondanks de negatieve impact van geleende middelen op de financiële positie van het bedrijf, spelen ze een belangrijke rol in de bedrijfsvoering en brengen ze zelfs voordelen met zich mee. Het aantrekken van middelen uit externe bronnen veroorzaakt een versnelde omzet van werkkapitaal en een vermindering van het onderhanden werk.
Kenmerken van geleende middelen
Overweeg de belangrijkste externe bronnen van eigen vermogen van de onderneming:
- Bankleningen - een verplichting voor de bank, die, afhankelijk van de financieringsduur, op korte of lange termijn kan zijn. Kortlopende leningen worden verstrekt voor een periode van maximaal 1 jaar voor de kleine productiebehoeften van de onderneming. Langlopende leningen worden verstrekt voor een langere periode.
- Leningen zijn een groep fondsen die worden ontvangen van andere juridische entiteiten die optreden als kredietnemer (maar geen banken). Voor registratie kunnen wissels, een contract van schuldverplichtingen en andere vormen worden gebruikt. Dit omvat ook geld verdiend met de verkoop van eigen obligaties.
- Schulden worden uitgedrukt in verschillende soorten verplichtingen van de onderneming, waarvan de belangrijkste worden geschat en de verdeling van het bbp. De eerste groep bestaat uit schulden aan leveranciers van goederen of diensten, de tweede - schulden aan werknemers en de staatsbegroting.
Eigen vermogen van de onderneming bepaalt het pad van haar verdere ontwikkeling. Bij het vormen van financieringsbronnen moet de aard van de fondsen zorgvuldig worden overwogen om de activiteiten van het bedrijf in de goede richting te sturen.
