Monitoring van de financiële prestaties van de onderneming is verplicht voor de organisatie van productieactiviteiten op de beste manier. Er zijn veel methoden om de prestaties van een bedrijf te evalueren.
Eigen werkkapitaal moet worden geëvalueerd, waarvoor het meestal wordt gebruikt beveiligingsverhouding. Deze indicator maakt het management van de organisatie, de oprichters en investeerders duidelijk of er voldoende middelen uit gratis financiële bronnen in omloop zijn. Hoe de beoordeling wordt gemaakt en het resultaat wordt geïnterpreteerd, moet nader worden bestudeerd.
Algemene betekenis
Eigen werkkapitaal (SOS) is een absolute waarde. Ze laten zien hoeveel financiële middelen uit vrije vormingsbronnen in omloop werden gebracht. Het geleende kapitaal in het totale aantal bedrijfsmiddelen mag immers een bepaald niveau niet overschrijden.
Als de bedrijfsactiviteit alleen wordt uitgevoerd ten koste van betaalde financieringsbronnen, geeft dit aan dat de organisatie in de huidige periode niet in staat is haar verplichtingen te betalen.
Dit vermindert op zijn beurt aanzienlijk liquiditeitsratio's en financiële stabiliteit. Het bedrijf werkt met verlies, omdat aan het einde van de bedrijfsperiode de nettowinst wordt besteed aan rente op het gebruik van kapitaal van schuldeisers. En soms is het gewoon niet genoeg om de schuld te berekenen.
Werkkapitaal moet daarom een positieve waarde hebben. Als het cijfer negatief is, heeft het bedrijf een tekort eraan.
SOS-berekening
Elke onderneming berekent de absolute waarde van haar eigen middelen in omloop. Op basis van deze indicator kunnen we concluderen over de balansstructuur en deze zonodig optimaliseren. Zekerheid met eigen werkkapitaal wordt als volgt bepaald:
SOS = Activa in omloop - Kortlopende schulden
Op basis van de balansgegevens ziet de formule er als volgt uit:
SOS = s. 1200 - p. 1500
Dit is een officieel goedgekeurde benadering van de 'Financial Condition Assessment Guidelines'. Maar op basis van de economische betekenis van de balansstructuur kan deze formule in een andere vorm worden gepresenteerd:
SOS = eigen vermogen + Langlopende schulden - Vaste activa.
Volgens de balans heeft de berekening de volgende vorm:
SOS = s. 1300 + s 1530 - p. 1100
De eerste formule is eenvoudiger voor berekeningen en wordt daarom meestal gebruikt. Maar om zich te verdiepen in de organisatie van de balansstructuur, is het noodzakelijk om de essentie van de tweede berekening te begrijpen.
Coëfficiëntbepaling
Samen met solvabiliteitsratio's (liquiditeit) wordt bepaald door de indicator van de beschikbaarheid van eigen middelen in omloop. In tegenstelling tot de vorige analyse, percentage of relatieve, worden uitdrukkingen hier al overwogen.
De verhouding eigen werkkapitaal is als volgt:
Kos = (eigen vermogen - vaste activa) / vlottende activa
Per saldo heeft deze techniek de volgende vorm:
Kos = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200
Als u het resultaat vermenigvuldigt met 100, kunt u het zich voorstellen als een percentage. Een negatief resultaat duidt op een ineffectieve balansstructuur. Eigen financiële bronnen moeten zo groot zijn dat ze volledig vaste activa dekken en gedeeltelijk operationele activiteit bieden.
Daarom duidt een negatieve waarde op het onvermogen van de onderneming om zelfs haar vaste activa te dekken.
specificatie
De wettelijke waarde voor binnenlandse ondernemingen is duidelijk wettelijk vastgelegd. Daarom is het noodzakelijk om de verhouding tussen eigen werkkapitaal te vinden om de effectiviteit van het bedrijf te beheersen. De waarde is normaal hoger dan 0,1.
Als tijdens de analyse werd vastgesteld dat het bedrijf deze indicator een negatieve waarde heeft, dan zijn er een aantal negatieve trends. De eerste daarvan is het gebrek aan eigen vermogen. Als ze bestaan, maar het resultaat is nog steeds negatief, daarom is er een grote schuld aan crediteuren.
Deze situatie duidt op een verlies van financiële stabiliteit en een daling van de beleggingsrating. Zelfs als deze norm moeilijk te bereiken is, moet de ratio werkkapitaal daarom op het vereiste niveau liggen.
Rekenvoorbeeld
Om het principe van analyse van eigen middelen in omloop beter te begrijpen, is het noodzakelijk om de berekening als voorbeeld te beschouwen.
Zekerheid met eigen werkkapitaal is volgens de balans na het einde van de bedrijfsperiode.
In het lopende jaar nam het eigen vermogen van het bedrijf bijvoorbeeld toe van 260 tot 280 duizend roebel. Vaste activa namen ook toe van 150 tot 170 duizend roebel en vlottende activa - van 250 tot 275 duizend roebel. De coëfficiënt aan het begin van de periode is gelijk aan:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Aan het einde van de verslagperiode was de indicator:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Geconcludeerd kan worden dat de veiligheidsratio in de studieperiode overeenkwam met de norm. Dit duidt op een goede financiële stabiliteit van de onderneming.
dynamica
Eigen bronnen van werkkapitaal moeten dynamisch worden bekeken. Dit maakt het mogelijk om negatieve trends in een vroeg stadium van hun ontwikkeling te identificeren. Hiervoor worden gegevens verzameld voor verschillende perioden voorafgaand aan de rapportageperiode.
We kunnen bijvoorbeeld de hierboven berekende indicatoren overwegen. Om ze te vergelijken, wordt de volgende berekening gemaakt:
0,4/0,44 = 0,90
Dit duidt op een afname van de dynamiek met 10%. Dit is een negatieve trend, die duidt op een toename van het betaalde kapitaal in een sneller tempo dan het eigen vermogen. De beleggingsrating van het bedrijf daalt.
Ze moet het bedrag van het eigen vermogen verhogen of de crediteuren verminderen. Dit zal de financiële stabiliteit en liquiditeit van de onderneming vergroten.
Nadat u bekend bent geraakt met een concept als werkkapitaal, kan worden gezegd dat dit een zeer belangrijke indicator is voor het beoordelen van de activiteiten van de organisatie. Op basis daarvan worden conclusies getrokken over de financiële stabiliteit en liquiditeit van de onderneming. De beveiligingsratio van de omzet met eigen financiële bronnen is wettelijk geregeld en mag niet lager zijn dan de vastgestelde wettelijke waarde. De beoordeling van de indicator moet ook dynamisch worden uitgevoerd. Dit geeft de huidige situatie meer gedetailleerd weer.
