Deviezentransacties zijn transacties waarbij effecten in de ene valuta worden geruild voor effecten in een andere valuta. In dit geval wordt de cursus vooraf op een specifieke datum afgesproken. Er zijn verschillende soorten valutacontracten. Allereerst moeten contanten of contante transacties worden genoteerd. Dergelijke bewerkingen, die ook vlekken worden genoemd, worden uitgevoerd op basis van de huidige prijzen. Tijdens deze transacties, binnen twee dagen of onmiddellijk voor de ene valuta, wordt een andere overgenomen.
Typen transacties
Naast het type transacties dat hierboven is beschreven, zijn er nog andere. Bijvoorbeeld urgente of forward transacties. Tijdens dergelijke transacties vindt de verwerving of verkoop van een valuta plaats tegen de koers die is vastgesteld op het moment van sluiting van de overeenkomst. Tegelijkertijd wordt bij de uitvoering van een termijntransactie onmiddellijk de termijn bepaald waarvoor deze wordt gesloten en aan het einde waarvan de valuta wordt overgedragen. Swaptransacties vertegenwoordigen de acquisitie van monetaire eenheden op spotbasis. Tegelijkertijd wordt de valuta omgewisseld voor een andere met de verplichting om deze in de toekomst na een bepaalde overeengekomen periode terug te betalen.
Dringende valutatransacties
De belangrijkste soorten futures-transacties omvatten termijncontracten, valutafutures en opties. Laten we ze in meer detail bekijken. Forward is een bindend contract dat buiten de beurs wordt gesloten. In de regel worden dergelijke transacties uitgevoerd met het doel de feitelijke verkoop of aankoop van de relevante monetaire eenheden met levering in de toekomst te doen plaatsvinden op een door de partijen overeengekomen tijdsinterval. Daarnaast kunnen forwards worden afgesloten met de bedoeling om hun valutarisico's af te dekken.
Forwards kunnen single zijn, en dan worden ze ronduit genoemd, of opgenomen in verschillende combinaties. Een voorbeeld van een tweede type is een swap. Overigens zal worden benadrukt dat voor transacties zoals vaste termijnkoersen van het kopen en verkopen van vreemde valuta. Met andere woorden, de termijnmarkt is bilateraal. Het onderscheidt zich door een lage liquiditeit en gesloten prijzen.
Futures-contracten
Futures worden wisselcontracten genoemd die standaardkenmerken hebben. Deze omvatten het bedrag van het contract, evenals de termijn en de procedure voor afwikkeling tussen de partijen. Futures worden uitsluitend op de beurs verhandeld. Tegelijkertijd is het absoluut noodzakelijk dat bepaalde en identieke regels worden nageleefd voor alle bieders. Opgemerkt moet worden dat bij het organiseren van de valutafutures zowel de verkoper als de koper relevante overeenkomsten sluiten met de beurs en dat transacties worden afgewikkeld via het clearing house van het handelsplatform. Deze procedure garandeert deelnemers in operaties de nakoming van alle verplichtingen uit hoofde van de overeenkomsten.
Bij het afsluiten van dergelijke transacties is de verkoper verantwoordelijk voor de levering van het standaard valutabedrag en moet de koper van de valutafutures dit betalen tegen de koers die is vastgesteld op het moment van de transactie. Tegelijkertijd moet worden benadrukt dat een van de belangrijkste kenmerken van futures een klein deel van de reële valutavoorraden is. Het is ongeveer 1-2% van het aantal overeenkomsten dat op de beurs is gesloten. Bij de meeste valutatransacties van dit type worden open posities vervolgens gesloten door middel van tegen transacties van hetzelfde bedrag.
Deal optie
Een kenmerk van de optie is dat het geen solide of bindende derivatentransactie is, zoals het geval is met valutatermijncontracten en futures. In de praktijk is dit als volgt.De koper van de optie heeft de mogelijkheid om ofwel zijn recht uit te oefenen en de transactie uit te voeren in overeenstemming met de voorwaarden van de optieovereenkomst, ofwel het contract zonder uitvoering te verlaten. Op voorwaarde dat de koper van de optie nog steeds besluit het contract uit te voeren, ontvangt de verkoper een bonusbeloning, die bij hem blijft, ongeacht het feit dat de optie wordt uitgeoefend.
Het voordeel van de optie ten opzichte van termijntransacties en futures is de mogelijkheid om zich te verzekeren tegen ongunstige wisselkoersschommelingen. Met opties kunt u bovendien deze wijzigingen effectief gebruiken om winst te maken.
Deviezen en traditionele futures
Werk met zowel gewone als valutafutures bestaat uit het gebruik van het algemene principe: volgens de gesloten overeenkomst vindt de verkoop of aankoop van een bepaald bedrag van een actief tegen een vaste prijs plaats op een vooraf bepaald tijdstip. Het belangrijkste verschil tussen traditionele en valutafutures is dat ze niet centraal valutafutures verhandelen. Soortgelijke transacties worden afgesloten op verschillende handelsvloeren in de Verenigde Staten van Amerika, en ook buiten deze staat. Overigens zal worden benadrukt dat de handel voor het grootste deel van valutafutures op de Chicago Mercantile Exchange plaatsvindt.
Tegelijkertijd moet een interessant punt worden opgemerkt met betrekking tot futures. Deviezentransacties onder dergelijke contracten buiten de Amerikaanse jurisdictie zijn ook legaal, omdat ze onderworpen zijn aan een aantal beperkingen en bepaalde regels. Het is ook de moeite waard aandacht te schenken aan het feit dat, in tegenstelling tot de spotvalutamarkt, absoluut alle valutafutures zijn genoteerd tegen de Amerikaanse dollar.
Toepassingsgebieden voor valutafutures
De twee belangrijkste toepassingsgebieden voor een valutapaarfutures zijn speculatie en afdekking. Het gebruik van valutafutures bij hedging maakt het mogelijk om het risico als gevolg van plotselinge wisselkoerswijzigingen te verminderen of volledig te elimineren. Het doel van speculatie is om de grootste winst te behalen door het gebruik van verschillen in wisselkoersen.
Futures Valutahedging
De strategie om een dergelijk hulpmiddel als afdekking te gebruiken bij het werken met valutafutures is erg populair bij handelaren. En daar zijn een aantal redenen voor. Allereerst wordt deze tool gebruikt om risico's als gevolg van snelle prijswijzigingen te verminderen of te elimineren. En dit wordt op zijn beurt weerspiegeld in de omzet. We geven een voorbeeld. Een retailer in de EU wil het exacte bedrag van de winst weten, uitgedrukt in Amerikaanse dollars. Hiertoe koopt het bedrijf een futures-contract waarvan de waarde gelijk is aan de verwachte winst van het retailnetwerk.
Bovendien moet u erop letten dat de handelaar bij het gebruik van hedging de mogelijkheid heeft om te kiezen tussen futures en forward-transacties. Deze tools verschillen van elkaar in een aantal kenmerken. Termijncontracten worden dus niet beperkt door de omvang van de transactie en de tijd. Deze functie biedt de mogelijkheid om het contract indien nodig aan te passen. Tegelijkertijd ontbreekt een dergelijk recht bij het werken met futures. Futures-contracten hebben een vaste omvang en uitvoeringsdatum.
De betaling voor een forward-transactie vindt plaats na het verstrijken van de implementatie. Afrekening voor dergelijke operaties vindt elke dag plaats. Er moet ook worden opgemerkt dat de handelaar met behulp van valutarisico's door futures de mogelijkheid heeft zijn eigen posities zo vaak als nodig opnieuw te beoordelen. Maar bij het gebruik van forwards is dit niet mogelijk en moet u wachten tot de transactie verloopt.