Livrente er et begrep som har flere forskjellige betydninger. I sin bredeste tolkning kan den fremstilles som et verktøy som tjener til å utføre økonomiske aktiviteter.
Flere annuitetsverdier
For eksempel er den første betydningen at annuitetsbegrepet er en av typene statslån og presserende. Slike lån kan plasseres under forutsetning av at det betales renter årlig og en viss del av lånet blir tilbakebetalt.
På samme tid er livrente kontantutbetalinger som er lik hverandre og betales i tilbakebetaling av låneforpliktelser og renter på det. Slike utbetalinger skjer etter en viss periode.
Livrente-konsept
Tenk på annuitetsbegrepet mer detaljert.
En livrente, eller som det også kalles, økonomisk livrente, er et generalisert begrep som beskriver tidsplanen som et finansielt instrument blir tilbakebetalt, og begrepet livrente innebærer betaling av ikke bare en viss del av hovedgjelden, men også betaling av renter - renter for dens bruk. Hovedtrekket ved livrenten er at utbetalinger i dette tilfellet er lik hverandre og gjøres med absolutt like tidsintervaller. Livrenteplanen er ganske komplisert. Det skiller seg betydelig fra tidsplanen, som gjenspeiler betalingen av forfalt beløp i sin helhet og på slutten av perioden instrumentet var i drift, og fra tidsplanen, som gjenspeiler den periodiske utbetalingen av bare renter og prosessen med tilbakebetaling av beløpet til hovedgjelden ved instrumentets slutt. Det er en spesiell livrenteformel. Vi gir det nedenfor.
Dermed kan det fastslås at utbetalingen til livrente i strukturen består av to deler: den delen som reflekterer hovedgjelden, og den delen som reflekterer godtgjørelsen for bruk av kredittfond.
Eksempler på livrente
I den mest generelle forstand kan en livrente forstås ikke bare som et instrument av økonomisk karakter, men også det faktiske betalingsbeløpet, som har en viss periodicitet, og den type plan som gjenspeiler tilbakebetalingsprosessen.
- En livrente er et presserende lån av en bestemt type, i henhold til hvilket det er en årlig betaling av en viss del av hovedgjelden og renter for å bruke selve lånet.
- Lik kontantbetaling, hvis betaling forventes med like tidsintervaller. Videre inkluderer slike utbetalinger beløpet som brukes til å betale ned deler av hovedgjelden, og beløpet som brukes til å betale renter.
- Livrentebegrepet brukes også i forsikring, spesielt i livsforsikring. I dette tilfellet betyr det en avtale som en person inngår med et forsikringsselskap. En slik avtale gir en enkeltperson rett til å motta jevnlige utbetalinger ved ankomst til et tidligere avtalt tidspunkt. For eksempel etter pensjon.
- Livrenteplanen kan også brukes til å samle et gitt beløp på et bestemt tidspunkt. I dette tilfellet antas det å være tilsvarende innskudd til innskuddskontoen, som renter påføres på.
Typer livrenter
Livrenter kan klassifiseres i to typer, avhengig av tidspunktet for den første utbetalingen:
- Hvis betalingen skjer ved slutten av den første perioden, kalles en slik livrente postnummererando.
- Hvis betaling skjer helt i begynnelsen av den første perioden, kalles slik livrente prenumerando.
Fortsatt, som oftest, er livrente en viss måte å tilbakebetale lånemidler. Derfor fokuserer vi i denne artikkelen på akkurat denne betydningen av dette konseptet.
I dag foretrekker bare en liten del av russiske banker å bruke en annen ordning for tilbakebetaling av lån. Ved å bruke livrente-metoden kan banken motta et garantert overskudd. Dette skyldes det faktum at livrenteplanen er strukturert på en slik måte at banken først får tilbake renter på bruken av kredittmidler, og først da betales kredittorganet, det vil si størrelsen på hovedgjelden.
Livrenteformel
Formelen som annuitet beregnes med er ganske komplisert. Rekorden hennes har forskjellige fremstillinger.
En av dem: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), i denne formelen:
- Pl - representerer selve livrenteutbetalingen.
- S - det totale beløpet på lånemidler.
- Pr er renten eller livrente som brukes på lånet.
- N er det totale antall perioder som tilbakebetaling vil bli gjennomført (måneder brukes ofte).
Hennes funksjoner
Det skal bemerkes at størrelsen på betalingen gjennom hele perioden ikke endres, men strukturen er vesentlig forskjellig fra strukturen til en annen, den samme betalingen. Betalingen som er utført i den første måneden med tilbakebetaling, består hovedsakelig av rentebeløpet, og utbetalinger som er gjort ved slutten av betalingsperioden, består hovedsakelig av beløpet som brukes til å tilbakebetale lånet. Slik styres kontantstrømmer.
For å bestemme hvilken struktur en viss betaling har, er det fornuftig å bruke denne spesielle formelen. Det gjenspeiler tydelig prosentandelen som er inkludert i den. For å gjøre dette beregningen, må du ta saldoen på hovedgjelden og multiplisere den med 1/12 av den årlige lånerenten.
Et eksempel som tydelig reflekterer beregningen av livrente
Formelen som vi presenterte ovenfor vil være mye tydeligere hvis vi implementerer den, etter å ha undersøkt det tilsvarende eksempelet.
Anta at en klient i en bank trekker opp et lån. Lånebeløpet er hundre tusen rubler, lånetiden er 12 måneder, renten på lånet er i dette tilfellet 24 prosent per år. I samsvar med formelen kan du beregne hva den nåværende verdien av livrente er:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Dermed er det nettopp dette beløpet, på 9457 rubler, at klienten må overføre hver måned til banken for å betale tilbake lånet som er tatt.
La oss deretter prøve å beregne renten for den aller første betalingen på dette lånet:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Det viser seg at som en del av den første utbetalingen av 9457 rubler, vil bare 2000 rubler gå mot å betale renter på lånet. Følgelig vil beløpet på 7457 gå mot tilbakebetaling av hovedgjelden.
Etter at den første betalingen er utført, vil den totale gjelden redusere og utgjøre 92543 rubler:
100000 - 7457 = 92543.
Fra dette beløpet kan du beregne prosentandelen for neste, andre lånebetaling:
92543 * 0,24/12 = 1851.
Så inkluderer den andre betalingen renter i mengden 1851 rubler og hovedgjelden på 5606 rubler.
Det er på denne måten det blir beregnet for hver betaling for hele lånetiden.
Automatisk betalingsberegningsmetode
Utvilsomt er det ganske arbeidskrevende å gjøre slike beregninger. Formelen for å beregne en livrente kan bare være nyttig for å forstå prinsippene for beregningen. Når det gjelder praksis, er det ikke fornuftig å telle utbetalinger ved hjelp av en kalkulator. Moderne teknologier gjør det mulig å automatisere beregningsprosessen uten problemer, noe som gjør kontantstrømstyringsprosessen enklere.
Når en klient trekker opp et lån i en bank, vil den ansatte i kredittorganisasjonen, spesielt for ham, lage en utskrift som gjenspeiler alle dataene i livrenteplanen.Det vil gjenspeile alle nødvendige data: betalingsbeløpet, datoer når utbetalinger skal foretas, samt strukturen på betalingen, som reflekterer renten og hovedbeløpet for hver betaling.
I tillegg kan du på Internett finne en spesiell kalkulator. Det vil være nok å oppgi i de aktuelle feltene data som det totale lånebeløpet, dets løpetid, rente. Etter det vil kalkulatoren umiddelbart foreta den tilsvarende livrenteberegningen og vise all informasjon om interesse: betalingsbeløpet som må betales hver måned, og en omtrentlig plan for tilbakebetaling av lånet.
En lignende beregning lar deg lage et slikt kontorprogram som Excel. Dette programmet har en funksjon som kalles PMT - det vil bidra til å beregne størrelsen på livrenten. Men, med denne beregningsmetoden, kan du dessverre ikke få en omtrentlig tilbakebetalingsplan.
Livrente Pros
Livrente metoden er ikke alltid gunstig for klienten, selv om den er praktisk. Når du bruker livrenten, vil det ikke være noen forveksling med størrelsen på betalingen og betegnelsen for å gjøre det, fordi livrenten alltid har et fast beløp som må betales månedlig. Denne metoden vil unngå behovet for å kontakte banken hver måned for at de ansatte skal beregne neste betaling.
En lignende metode er praktisk hvis låntakeren har en lav inntekt.
En alternativ ordning, kalt differensial, innebærer en månedlig omberegning av betalingsbeløpet. Dette må gjøres fordi det med en slik ordning hver måned er en reduksjon i henholdsvis hovedgjelden, og renter for å bruke et mindre beløp må betales mindre. Det vil si at hver etterfølgende betaling blir mindre enn den forrige. Imidlertid er de første utbetalingene under denne ordningen veldig høye, og ikke alle låntakere har råd til det.
Livrente ulemper
I løpet av første halvdel av perioden et lån er utstedt inneholder betalingen i sin struktur hovedsakelig renter. Det er derfor livrenteordningen er veldig gunstig for bankene. Det er best å foreta tilbakebetaling av lånet foran planen nøyaktig i første halvdel av løpetiden, da det ikke er praktisk fornuftig, siden det meste av renten allerede er betalt. Tilbakebetaling av lånet foran planen i andre halvdel av løpetiden vil ikke gi noen fordeler for låntageren, siden midlene som bidro til å tilbakebetale renter på lånet ikke vil bli returnert.
Livrenteindikatorer
I tilfelle livrenten vurderes fra kreditorens synspunkt og ikke låntager, er det nødvendig å vurdere utbetalinger for å analysere kvitteringer.
De færreste kan synes det er nyttig å vurdere denne typen hverdag. Når du analyserer og sammenligner nåværende kostnader og kontantinntekter som vil skje i fremtiden, er de imidlertid nødvendige.
Det er to hovedindikatorer som en livrente blir evaluert. Denne kostnaden er moderne og fremtidig.
Den fremtidige verdien av en livrente er summen av absolutt alle elementene som utgjør livrenten. Dette inkluderer også renter som påløper ved slutten av løpetiden. Elementer, eller som de også kalles, annuitetsmedlemmer, er nettopp disse like utbetalingene.
Denne indikatoren kan brukes hvis det er nødvendig å beregne innskuddsbeløpet (etterfylt), som kan akkumuleres på et bestemt tidspunkt, hvis du gir et regelmessig bidrag med midler til en viss rente.
Moderne (nåværende) verdi er et sett livrenteelementer som reduseres på det tidspunktet det ble lansert. Denne indikatoren brukes til å vurdere muligheten for å investere i et visst bidrag, noe som skal gi en konstant og regelmessig inntekt. Det vil si at dette estimatet lar deg beregne om fremtidig inntjening vil være høyere enn prisen på eiendelen selv.
Forresten, denne vurderingen kan også brukes til å evaluere hva som vil være mer lønnsomt - for å gjøre et kjøp på kreditt eller betale det med en gang.