Hva er en investeringsdekningsgrad?

Økonomisk utvikling er umulig uten nye prosjekter, og investeringer er nødvendige for å utvikle dem. Som du vet, er det alltid mye risiko å investere. For å bestemme den økonomiske gjennomførbarheten av investeringer beregnes derfor investeringsdekningsgraden.

definisjon

I investeringsprosessen er tilbakebetalingsperioden og investeringsdekningen to viktige indikatorer. Med deres hjelp kan du ikke bare ta en informert beslutning, men også dele ut pengene med størst fordel.

I bred forstand inkluderer investeringsdekningsgraden (KPI) en kategori indikatorer som du kan bestemme likviditetsnivået i forskjellige retninger. Den viser hvilken prosentandel av eiendelene som er finansiert med egne midler, og hvilke - med langsiktige lån. I dette tilfellet beregnes koeffisienten av forholdet mellom eiendeler og det totale gjeldsbeløpet. Denne metoden gjør det mulig for investoren å vurdere potensiell lønnsomhet og sjansen for konkurs.

KPI kalles også en indikator på finansiell stabilitet, siden det gjenspeiler nivået av økonomisk avhengighet av eksterne kilder til midler. Forholdet til finansiell stabilitet / investering dekning analyseres sammen med likviditets- og solvensindikatorer.

skjebne

Før du tar en beslutning om levering eller mottak av lånte midler, er det nødvendig å begrunne konklusjonen om organisasjonen kan gi gjeldsbyrden og i hvilken grad. Denne informasjonen kan fås ved å beregne KPI.

Etter å ha data om sikkerheten til eiendeler med egne midler, er ledelsen i stand til raskt å ta beslutninger om å endre metoden for å forvalte eiendeler og / eller skaffe midler til virksomhetsutvidelse, og til og med forhindre mulig konkurs.

KPI-funksjoner

Blant det store antallet, kan flere skiller seg ut.

• Innhenting av pålitelige data om solvens: om organisasjonen vil kunne betale tilbake gjelden på en rettidig måte.
• Definisjonen av omløpsmidler.
• Beslutningsprosesser: i henhold til koeffisienten blir det konkludert konklusjoner angående investeringseffektivitet.
• KPI viser mengden kapital opptjent for en viss periode (måned, kvartal osv.).
• Fastsettelse av minimumsnivået på driftsinntekter som kreves for å betjene renter.
• Beregning av inntektsbeløpet som vil være nødvendig for å dekke gjelden i løpet av året.
• Ved hjelp av KPI kan du beregne hvor mange ganger organisasjonens inntekter overstiger rentebetalinger.
• Beregning av faste økonomiske kostnader som kan finansieres ved inntekt.

formel

Beregning av KPI er regulert av BU-standarder. Fakta er at det er flere formler for beregning av indikatoren. Tenk på det mest grunnleggende av dem.

KPI for eiendeler:

KP = omløpsmidler (OA) / kortsiktig gjeld (TO).

OA inkluderer:

▪ tilgjengelige midler i kassa og på kontoer;

▪ kundefordringer;

▪ total verdi av aksjer;

▪ annen OA.

Å ta med:

▪ kortsiktige lån;

▪ gjeld til statsbudsjettet;

▪ andre forpliktelser.

I denne formen viser dekningsgraden for investeringer organisasjonsnivået til soliditet. Basert på innhentede verdier er det imidlertid umulig å avgjøre om organisasjonen har nok midler til å betale ned forpliktelser. Ved forfall vil organisasjonen trenge kontanter og ikke-kontante midler, og varebeholdning og fordringer er mindre likvide midler.

KPI på investeringer:

KP = Inntekt før skatt og renter / renter på lån.

Tolkning av resultatene presenteres i tabellen.

KPI på gjeld:

KP = (Driftsinntekter - Driftsutgifter) / Gjeld,

eller

KP = Netto driftsinntekt / Total gjeld.

Dette forholdet mellom investeringsdekning gjør det mulig å vurdere selskapets reelle evne til å betale gjelden for egen regning i tilfelle krav om å betale gjeld til alle kreditorer.

Forholdet mellom investeringsdekning og balanse

Hvis kapitalen til investeringsobjektet hovedsakelig inkluderer lånte midler, og eiendelene er illikvide, kan investoren nekte å investere. Denne indikatoren er definert som følger:

KP = (Egenkapital + Langsiktig lån) / I-delen av forpliktelsen.

Investeringsdekningsgrad (balanseformel) = (s. 1400 + s. 1530) / s. 1700.

Hvis verdien av KPI er større enn eller lik 1, kan vi konkludere om selskapets soliditet. Hvis KPI <0, bør investoren ta hensyn til andre indikatorer for økonomisk pålitelighet, for eksempel likviditetsnivå.

Standardverdiene for investeringsdekningsgraden er presentert i tabellen.

konklusjon

Når du bestemmer deg for å investere, bør du være oppmerksom ikke bare på indikatorene for investeringsdekning, men også til verdiene av likviditet, soliditet og lønnsomhet. Først etter å ha gjennomført en så omfattende analyse kan vi konkludere med at det å investere i organisasjonen.