En riktig økonomisk analyse bør være basert på en studie av alle nødvendige indikatorer, ellers vil konklusjonene som er oppnådd være partiske og ikke samsvare med virkeligheten.
Når virksomheten vurderer finansiell stabilitet, solvens, samt attraktivitet for investeringer, må foretak beregne og analysere likviditeten. Dette gjøres for bedre å forstå evnen til å oppfylle kortsiktige og langsiktige forpliktelser.
Konseptet og essensen av likviditet
Før du begynner å analysere typene, samt gjennomføre en hvilken som helst analyse, er det verdt å forstå selve konseptet og essensen av indikatoren.
Likviditet er den såkalte evnen til et foretak til å betale ned alle sine forpliktelser innen en viss tidsperiode. Dette betyr at når vi har bestemt denne indikatoren, kan vi trekke konklusjoner om muligheten for oppgjør med kreditorer, leietakere og leverandører for ressursene som er tilgjengelige.
Også ofte blir dette konseptet forstått nøyaktig som likviditeten i balansen. Dette er ikke en feil, siden analysen av indikatoren nettopp består i studien av balansegruppene, men mer om det senere.
For å forstå spørsmålet: "Likviditet er det?", Vil vi finne ut av det med følgende eksempel.
Konkret eksempel
Det er en arbeidsbedrift for produksjon av plastflasker. Se for deg at han har et lån, samt en ubetalt regning fra en plastleverandør. I tillegg leier selskapet kontor og produksjonsanlegg.
I dette tilfellet, ved å utføre en likviditetsanalyse, vil det være mulig å si hvor raskt selskapet vil være i stand til å gjøre opp kontoer med leverandører, leietakere, kreditorer og på bekostning av hvilke av eiendelene sine, hvis alle plutselig krever umiddelbar betaling.
Det er dette som kjennetegner denne indikatoren.
Med andre ord, likviditet er en indikator som indikerer den mulige hastigheten på salg av eiendeler til selskaper i forskjellige grupper for rask tilbakebetaling av alle forpliktelsene.
Eiendomsgrupper
Likviditetsprofilen påvirkes av eiendeler som er forskjellige i tidspunktet for salg og muligheten for raskt salg.
Følgende grupper kan skilles ut med eiendeler i selskapets balanse:
- Helt flytende.
- Raskt implementert.
- Sakte implementert.
- Vanskelig å gjennomføre.
Følgende grupper av forpliktelser kan også skilles ut med forpliktelser:
- Det mest presserende.
- Har middels hastighet.
- Langsiktig.
- Permanent.
La oss vurdere hver gruppe mer detaljert.
Helt likvide eiendeler
Denne gruppen inkluderer slike eiendeler fra bedriften som kan hentes umiddelbart. For eksempel er dette kontanter på hånden, kortsiktige fordringer og andre finansielle investeringer med kort tid.
Slike eiendeler er preget av absolutt likviditet. Dette betyr at de kan brukes til å betale tilbake haster og kortsiktig gjeld uten å miste verdien.
Raselgende eiendeler
Disse inkluderer fordringer med en løpetid på mindre enn 1 år, og omløpsmidler med en kort konverteringsperiode til kontanter.
De mener de midlene til bedriften som ikke umiddelbart kan konverteres til penger - det tar tid. Likevel, sammenlignet med de følgende to gruppene, er implementeringsperioden deres mye kortere.
Langsomt bevegelige eiendeler
Denne gruppen inkluderer langsiktige fordringer (mer enn ett år), lager av foretaket i lager, merverdiavgift og andre eiendeler i foretaket, hvis gjennomføring krever en tilstrekkelig stor mengde tid.
Slike eiendeler anses å være lite likvide.
Vanskelig å selge eiendeler
Denne gruppen har samlet inn eiendeler, hvor implementeringsperioden er veldig lang. Disse inkluderer alle anleggsmidler: anleggsmidler, langsiktige finansielle investeringer, etc.
Typisk er slike eiendeler ikke involvert i en produksjonsomsetning, men i flere.Tapet av slike ressurser truer selskapet med å stanse i produksjon eller konkurs.
Deretter vurderer vi gruppering av reserver etter likviditetsgrad.
De mest presserende forpliktelsene
Denne gruppen inkluderer slike forpliktelser som må tilbakebetales i en periode på inntil tre måneder. Dette er gjeld, som kan fungere som gjeld for varer eller tjenester.
Det kan også være ubetalte bruksregninger, utleieeiendommer eller utstyr, men det viktigste er at den obligatoriske tilbakebetalingstiden ikke skal overstige tre måneder.
Forpliktelser på mellomlang sikt
Slike forpliktelser kan omfatte kortsiktige lån eller lån. Tilbakebetalingstiden kan være fra tre til seks måneder.
Denne gruppen kan også omfatte andre gjeld med forfall på inntil 6 måneder.
Langsiktig gjeld
Dette inkluderer den fjerde delen av balansen. Det er alt langsiktig gjeld lån og andre typer gjeld til en juridisk enhet til andre forretningsenheter.
Tilstedeværelsen av en slik gjeld er en normal betingelse for at et foretak skal fungere og betyr ikke tilstedeværelse av negativ solvens.
Stående forpliktelser
Vi kan si at dette er selskapets gjeld til sine aksjonærer. Dette er egenkapitalen til organisasjonen. Dette inkluderer anleggsmidler. De må bare gis ved nedleggelse av foretaket.
Etter at vi har blitt kjent med de ovennevnte gruppene, vil vi vurdere metoden for deres analyse og hvordan vi kan beregne teknisk koeffisient. likviditet, så vel som andre indikatorer.
Likviditetsanalyse
Hvis du fant ut grupper av eiendeler og forpliktelser, kan du gå videre til prinsippene for analyse av komponentene i den studerte indikatoren.
Balanselikviditeten anses som ideell hvis følgende betingelser er oppfylt:
- Størrelsen på absolutt likvide eiendeler er større enn de mest presserende forpliktelsene.
- Mengden raskt solgte eiendeler overstiger passivitetsnivået med middels hastegrad.
- Antallet eiendeler som beveger seg saktere er større enn langsiktige forpliktelser.
- Eiendommer som er vanskelig å selge er mindre enn bedriftens faste forpliktelser.
Hvis ikke alle betingelser er oppfylt, men bare delvis, kan dette være det første signalet om at likviditetsbalansen ikke er opp til merket.
Imidlertid må det forstås at for noen bransjer er dette avviket normalt. Dette er for eksempel sektorer i økonomien, som innebærer eksistensen av en stor mengde eiendommer som ikke tilhører ham. I dette tilfellet vil langsiktige forpliktelser alltid være uforholdsmessig større enn selskapets eiendeler.
Likviditetsforhold
For å forstå solvensnivået, som er foretaket, kan du bruke spesielle faktorer.
Den første som vurderer er koeffisienten tech. likviditet.
Det kalles også det totale likviditetsforholdet. For beregningen er det nødvendig å bruke følgende formel: Ktekl. = omløpsmidler / langsiktig gjeld.
Koeffisienten beregnet på denne måten reflekterer selskapets evne til å oppfylle sine nåværende forpliktelser utelukkende på bekostning av omløpsmidler. Nåværende likviditet anses som god hvis indikatoren er på et nivå fra 1,5 til 2,5. Hvis indikatoren er mindre, kan vi snakke om en farlig økonomisk situasjon, og hvis mer enn 2,5, indikerer dette den irrasjonelle bruken av midler.
Det øyeblikkelige likviditetsforholdet beregnes som følger: km.l. = (omløpsmidler - aksjer) / langsiktig gjeld.
På denne måten beregner de muligheten for rask oppgjør med kortsiktig gjeld på grunn av svært likvide eiendeler, med unntak av reserver. Koeffisientverdien anses som normal fra 0,6 til 1,0.
Absolutt likviditetsgrad kan beregnes som følger:= (kontanter + kortsiktige investeringer) / kortsiktig gjeld.
Virksomhetens absolutte likviditet vil være på et normalt nivå hvis forholdet er over 0,2. Jo lavere verdi, jo mindre solvens har et selskap.
konklusjon
Gjennomføring av likviditetsanalyse i henhold til formlene og anbefalingene nevnt ovenfor, er det mulig å trekke komplette og pålitelige konklusjoner om den nåværende posisjonen til bedriften i markedet, samt å forstå og finne måter å løse solvensproblemer.
Men ikke glem behovet for beregning indikatorer for finansiell stabilitet, solvens og andre som påvirker helhetsbildet, som viser selskapets økonomiske beskyttelse og investeringsattraktivitet.
