Absolutt indikator på finansiell stabilitet

I motsetning til prissvingninger, er ikke finansiell stabilitet så lett å bestemme, mye mindre mål. Dette skyldes det faktum at alle komponentene er avhengige av hverandre og er i konstant samspill med hele det nasjonale økonomiske systemet. Kompliserer ytterligere tidsfaktoren og globaliseringen. Derfor bør indikatoren for finansiell stabilitet, også for et enkelt selskap, beregnes av spesialister som kan finne ut av alle vanskeligheter i økonomien som helhet og spesielt i den aktuelle bransjen. I løpet av de siste tjue årene har analytikere utviklet en hel rekke koeffisienter og indikatorer som kan brukes til å forutsi fremtiden for enkeltbedrifter og stater basert på deres nåværende situasjon. En slik beregning blir utført i prosessen med økonomisk analyse.

Stabilitetsparadigmeskifte

De siste årene har tilnærmingen til hva en ideell indikator for finansiell stabilitet skal være, endret seg betydelig. Den makroøkonomiske komponenten kom først. Dette skyldes både utviklingen av statistiske metoder og vitenskapelig og teknologisk fremgang, noe som gjorde det mulig å enkelt behandle enorme datamengder. Spesialistenes oppmerksomhet fokuserte ikke på enkeltfirmaer, men på hele bransjer og nasjonale økonomier.

Dessuten, økonomisk analyse forlot beregningen av indikatorer som advarer på forhånd om faren for kollaps. Datakapasitet gjorde det mulig å kontinuerlig overvåke banksystemet og spore standardrisikoen for enkeltbedrifter og hele stater. Utvalget av indikatorer som er brukt, har utvidet seg betydelig. De siste årene har oppmerksomhet fra analytikere og forskere i økende grad fokusert på dynamikken i atferd og spredning av sjokk fra en industri til en annen. Denne retningen kalles sjokkoverføring. En indikator på typen finansiell stabilitet kommer frem. Hovedproblemet med slike studier forblir hull i statistisk informasjon. Men stadige diskusjoner og arbeid med den analytiske basen hjelper utviklingen av dette området.

Tall er nøkkelen til vellykket entreprenørskap

Finansiell analyse er en vurdering av levedyktigheten, stabiliteten og lønnsomheten til en virksomhet eller en individuell prosess. Spesialister utvikler forskjellige koeffisienter som oppsummerer statistikk. Blant dem inntas et eget sted av indikatorer som kjennetegner finansiell stabilitet. Sammendragte rapporter fra spesialister brukes vanligvis av toppledelsen for å ta forretningsavgjørelser. Spesielt inkluderer de:

• Fortsett eller stopp produksjonsprosessen eller dens individuelle operasjoner.
• Kjøp eller lag bestemte materialer på egen hånd;
• Å kjøpe eller leie spesialutstyr og maskiner for produksjon av varer.
• Utstede nye verdipapirer eller ta et lån fra en bank for å øke arbeidskapitalen.
• Ta beslutninger om investeringer eller kapitallån.

Alt dette hjelper deg med å forstå indikatorene for bedriftens økonomiske stabilitet. Basert på dem tar ledelsen beslutninger om valget mellom forskjellige alternativer i løpet av å drive forretning.

Mål for finansiell analyse

Evaluering av bedriftens suksess av spesialister gjennomføres på fire hovedområder:

1. Lønnsomhet. Hovedkilden er en inntektsoppgave, som beskriver resultatene fra selskapet. Indikatoren er profitten.Å lykkes i denne retningen betyr bedriftens mulighet til å motta inntekter fra sine aktiviteter og opprettholde vekst på kort og lang sikt.
2. Soliditet. Kilde - balansen, som gjenspeiler den økonomiske tilstanden i en viss tidsperiode. Suksess i denne retningen indikerer selskapets evne til å betale sine forpliktelser overfor kreditorer og tredjeparter på lang sikt.
3. Likviditet. Kilden er balansen. Sett med indikatorer i denne retningen betyr bedriftens mulighet til å opprettholde kontantstrøm og tilfredsstille de kortsiktige forpliktelsene.
4. Og til slutt stabilitet. Hovedkilden er både resultatregnskap og balanse. For å beregne de absolutte indikatorene for finansiell stabilitet, bruker spesialister også en rekke andre dokumenter. Stabiliteten til selskapet er dens evne til å være i virksomhet i lang tid uten betydelige tap. Denne indikatoren oppsummerer de tre foregående og er i stor grad basert på dem.

Metoder for å vurdere bedriftens bærekraft

I den mest forenklede formen er økonomisk analyse en sammenligning av ulike forholdstall og indikatorer. De blir sammenlignet både med dem tidligere, og med lignende, men gjennomsnittlig i bransjen. Analysen bruker vekstprosenter, solvensforhold fortjenestemarginer, indikatorer for finansiell stabilitet i foretaket og andre lignende indikatorer. Det er tre typer analyser:

1. Sammenligning med prestasjoner i fortiden. Analytikere identifiserer perioder (oftest fem år) i virksomhetens aktiviteter og sammenligner dem med dagens virksomhet og med hverandre.
2. Sammenligning med fremtidig ytelse. Analytikere, som bruker indikatorer i fortiden og en rekke metoder for økonomisk og matematisk modellering, prøver å forutsi retningen for videre forretningsutvikling. Ekstrapolering er den viktigste kilden til feil i økonomisk analyse, siden fortiden ikke nøyaktig bestemmer uunngåeligheten av fremtidige feil eller suksesser.
3. Sammenligning med andre forretningsenheter. Analytikere i dette tilfellet kan ta både de gjennomsnittlige relative eller absolutte indikatorene for finansiell stabilitet i bransjen, og bruke tilgjengelig statistisk informasjon for lignende firmaer.

Sentrale indikatorer på finansiell stabilitet

Forskere bruker en rekke kvantitative indikatorer for stabilitet. IMF har utviklet egne indikatorer for finansiell stabilitet. Tabellen nedenfor lar deg oppsummere prestasjonene til forskere på dette området. Alle indikatorene i den er delt inn i seks sektorer. Funksjoner, hyppighet og arten av søknaden deres vil bli diskutert nedenfor.

Real sektor

En samlet indikator på finansiell stabilitet er basert på alle seks sektorer.Realøkonomisektoren er beskrevet ved hjelp av BNP-vekst, statens finansposisjon og inflasjon. Alle disse indikatorene måles hver måned, kvartal eller år. BNP-vekst gjenspeiler økonomiens evne til å sikre befolkningens velvære, samt risikoen for overoppheting. Finansiell stilling - muligheten til å finne finansiering for prosjekter som ikke overlapper inntektene. Jo mindre verdi det er, desto større er sårbarheten til staten på grunn av utilgjengeligheten av gratis monetære ressurser. Inflasjon gjenspeiler de strukturelle problemene i økonomien og sosial misnøye, noe som kan føre til politisk ustabilitet.

Bedriftsdel av den nasjonale økonomien

Indikatorer for finansiell stabilitet i en organisasjon eller et enkelt foretak tas i betraktning i denne sektoren. Evaluering skjer ofte kvartalsvis eller årlig. Høy selskapsgjeld indikerer et høyt forpliktelsesnivå som kan forårsake ustabilitet i hele systemet. Differansen mellom leverandørgjeld og fordring indikerer likviditet. Den lave satsen kan føre til at bedriften ikke kan betale for sine forpliktelser på kort og mellomlang sikt. Mislighold i bedriftssektoren indikerer insolvensen for mange virksomheter, som i fremtiden vil føre til problemer i andre sektorer og banksystemet.

husholdninger

Suksessen til denne sektoren måles ved bruk av netto eiendeler og beholdt inntjening. Store tall her indikerer at husholdningene vil være i stand til å overvinne midlertidige vanskeligheter og kriser. Denne sektoren er hovedsakelig representert av små bedrifter, så statistikk bør samles så ofte som mulig. Nøkkeltall presenteres vanligvis hver måned, kvartal og år.

Økonomisk system

Denne sektoren er preget av en rekke indikatorer, oppført i tabellen over. De brukes til å finne problemer i banksystemet. Når en krise oppstår, brukes indikatorer for å vurdere økonomisk stabilitet for å finne svaret på spørsmålet om hvor mye det koster staten og dens befolkning. Overdreven vekst i antall og størrelse på kreditt- og innskuddsoperasjoner kan indikere en økning i inflasjonspresset. Realrenter som overskrider terskelen for et gitt land kan føre til en økning i gjeldsandelen i BNP. Lav banklikviditet indikerer å nærme seg strukturell krise.

markeder

Finansielle markeder er preget av kapitalindekser, likviditet og volatilitet. Det viktigste i analysen deres er å bestemme nivået av investorinteresse i den nasjonale økonomien. Nedgangen kan føre til betydelige økonomiske problemer. En reduksjon i likviditet indikerer ikke alltid problemer, men kan bety rask økonomisk vekst, som flere investeringsmuligheter dukker opp i.

Indikatorer for utenlandsk økonomisk aktivitet

Eksport-import relasjoner til landet er preget av reelle valutakurser, reserver, løpende kontoer, kapitalstrømmer og løpetid for valutamekanismer. Disse indikatorene kan reflektere uventede endringer i konkurranseevnen og stabiliteten i utenlandsk finansiering av innenlandsk gjeld.

Beregning av indikatorer for finansiell stabilitet

Den nasjonale økonomien er et stort antall viktige sektorer som er i ferd med kompleks interaksjon. Situasjonen er ytterligere komplisert av ikke-lineariteter, som fører til spredning av sjokk og overføring fra en industri til en annen. Det er koblinger mellom monetær og finansiell stabilitet, ettersom monetære forhold påvirker formuesprisene og omvendt. Derfor er det umulig å fokusere på individuelle indikatorer, om enn kompetent valgt.En økonomisk analyse av aktivitetene til både et enkelt foretak og en hel økonomi bør være basert på en rekke områder, på bakgrunn av hvilken en sammensatt indikator på bærekraft kan avledes.