Finansiell forhold avhengighet er et av tegnene på finansiell stabilitet i selskapet. Økonomisk bærekraft viser selskapets evne til å jobbe og forbedre, samtidig som man opprettholder en balanse mellom eiendeler og forpliktelser. Et selskap kan kalles økonomisk stabilt hvis kontantstrømmene er optimale og balanserte, det er økonomiske ressurser både for å drive nåværende virksomhet og for å dekke mottatte lån. Dette selskapet vil bli kalt investering attraktivt og ha en akseptabel grad av risiko for eiere.
definisjon
Den økonomiske avhengighetsgraden beskriver nivået på selskapets avhengighet av tredjepartslån. Denne indikatoren er den inverse av indikatoren for konsentrasjon av egne midler. Økningen i forholdet viser en økning i nivået på eksterne lån i selskapsfinansiering. En reduksjon til en indikerer at selskapet er fullt ut finansiert av eierne. Analysen av koeffisienten er forståelig og enkel: hvis den går 1,25, betyr dette at 1,25 rubler investert i eiendelene til selskapet, 0,25 rubler. er lånt.
Den aktuelle indikatoren heter også autonomi-koeffisient. Det brukes ofte i praksis, da det er praktisk å bruke i deterministisk faktoranalyse.
Den økonomiske avhengighetsgraden viser nivået på selskapets evne til å dekke all sin gjeld ved salg av eiendeler.
Hva påvirker finansiell stabilitet
Den økonomiske avhengighetsgraden er en av indikatorene på selskapets økonomiske velvære.
Finansiell stabilitet demonstrerer selskapets evne til å jobbe og forbedre, samtidig som det opprettholdes en balanse mellom eiendeler og forpliktelser. Et selskap kan kalles økonomisk stabilt hvis kontantstrømmene er optimale og balanserte, det er økonomiske ressurser både for å drive nåværende virksomhet og for å dekke mottatte lån. Dette selskapet vil bli kalt investering attraktivt og ha en akseptabel grad av risiko for eiere. Selskapets økonomiske stilling avhenger av slike faktorer:
- egenkapital;
- aktivakvalitetsnivå;
- inntektsstørrelse og stabilitet av mottaket;
- lønnsomhetsindikator, med hensyn til finansiell og operasjonell risiko;
- likviditetsgrad;
- muligheten til raskt å tiltrekke seg eksterne lån.
Sammen med dette er de to siste forholdstallene avhengig av økonomisk stabilitet.
Med økningen i nivået på tredjepartslån med finansiering av foretaket, reduseres selskapets soliditet. Dette betyr et lavt nivå av økonomisk uavhengighet i selskapet. Den økonomiske avhengighetsgraden viser og påvirker kvaliteten på forholdet til bankinstitusjoner og partnere.
Sammen med dette demonstrerer heller ikke den imponerende mengden egenkapital i selskapets eiendeler suksessen med utviklingen. Lønnsomheten øker når du ikke bare bruker, men også lånte ressurser. Derfor er det viktig å velge det beste forholdet mellom andelen av lån og selskapets egne ressurser.
Hvordan beregne koeffisienten for økonomisk avhengighet
Formelen for beregningen er som følger:
Sum eiendeler (gjeld) / egenkapital
Eller så:
KZ = ЗК / СК
der SK er egenkapital;
ZK - lånt kapital.
Indikatoren kan også beregnes ved å bruke balanselinjene:
Hvordan beregne koeffisienten for økonomisk avhengighet av balansen = (Rad 1400 Form 1 + Rad 1510 Form 1 + Rad 1520 Form 1 + Rad 1550 Form 1) / Rad 1300 Form 1.
Metoder for beregning av indikatoren
For å beregne indikatoren brukes tre hovedmetoder:
- En studie av likviditeten til selskapets eiendommer (eiendeler).
- Studien av mobiliteten til regnskaper (fordelingen av rapporteringsartikler etter deres muligheter og studien av forholdet mellom eiendel og gjeld).
Studiet av selskapet, dets evne til å betale på lån. Her dannes det også en komparativ (analytisk) balanse, en vurdering av forretningsaktivitetsforhold osv.
Disse metodene lar deg optimalt og omfattende studere koeffisienten for økonomisk avhengighet.
Standardverdien på indikatoren skal være innenfor 0,7. Hvis det overstiger, øker selskapet avhengigheten av tredjeparts lånte ressurser.
Tolkning av økonomisk avhengighetsgrad
Den betraktede koeffisienten for økonomisk avhengighet viser selskapets avhengighet av tredjeparts finansieringskilder.
En sterk avhengighet av eksterne kilder truer med å påvirke selskapets stilling negativt med en reduksjon i salg, siden kostnaden for å betale renter på lån er en konstant kostnad som selskapet ikke kan redusere i forhold til nedgangen i salget.
I tillegg vil en høy avhengighetsrate snart føre til at selskapet vil ha vanskeligheter med å tiltrekke seg nye lån til en gjennomsnittlig prosentandel i markedet, spesielt i dårlige tider.
Utenlandsk praksis
Når det gjelder nivået med å tiltrekke seg utenlandske lån, er det forskjellige meninger i utøvelsen av utenlandske selskaper. Det mest populære er at egenkapitalnivået i den totale mengden kilder til langsiktige lån skal være ganske betydelig, mens det lavere nivået er innenfor 60% (0,6). Hvis søylen er lavere, vil ikke avkastningen på personlig kapital ikke lenger oppfylle de optimale verdiene.
Øker indikatorverdien
Det er viktig å forstå at alle handlinger som tar sikte på å redusere indikatoren ”Ratio av økonomisk avhengighet av egenkapital” blir studert i den økonomiske analysen som positiv. Med andre ord, enhver bedrift vil forsøke å øke andelen av egne ressurser for å øke stabiliteten i driften. Det skal bemerkes at å øke mengden av økonomiske ressurser på grunn av tiltrekning av lavprislån anses som en positiv og kompetent løsning. For å få dem, trenger vi et økonomisk avhengighetsforhold, hvis formel gjør det enkelt å gjennomføre kompetente beregninger og trekke konklusjoner.
Som et resultat demonstrerer den aktuelle indikatoren en økonomisk verdi som beskriver selskapets avhengighet av lånte ressurser. Den økonomiske avhengighetsgraden, hvis normative verdi skal ligge innenfor rammen 0,5-0,7 s., Beregnes som forholdet mellom volumene på egenkapital og lånt kapital.
