Enhver virksomhet skal være lønnsom og lønnsom for eierne. I tider med utvidelse eller økning i produksjonskapasitet kan ledelsen bestemme seg for å bruke ytterligere lånt kapital.
Foretakets økonomiske stabilitet er en indikator som kjennetegner selskapets uavhengighet fra eksterne ressurser. Det brukes i analysen av en virksomhets selvforsyning, av hvor effektivt den kan klare seg uten eksterne midler.
For en omfattende studie bruker økonomer forskjellige faktorer for stabilitet i bedriften. Bare på denne måten kan det gjøres en objektiv sammenligning av balansen eiendeler og gjeld for å finne ut hvordan selskapet er i stand til å tilfredsstille de eksisterende behov med egen kapital.
Indikatorer for finansiell stabilitet analyseres ved bruk av koeffisientene deres. Tenk på det vanligste av dem.
Autonomiforhold
Det heter det også økonomisk forhold uavhengighet. Med sin hjelp er det mulig å se hvor mye selskapets egne midler opptar i strukturen til all tilgjengelig kapital.
Det anses som grunnleggende, noe som er med på å fastslå hvor mye egenkapital tilgjengelig i eiendelene til foretaket.
Hvordan beregne stabilitetskoeffisienten?
For å finne ut verdien av autonomi-koeffisienten, må du bruke følgende formel:
Ka = Ks / A,
der:
- Ka er autonomiens koeffisient;
- Ks - egenkapital (balanse nr. 1300);
- Og - selskapets eiendeler (balanselinje nr. 1600).
Det ble fastslått at denne stabilitetskoeffisienten vil være normal når verdien er i området 0,5-0,7.
Dette betyr at egenkapitalen skal være 50-70% av forvaltningskapitalen. I dette tilfellet vil stabilitetskoeffisienten indikere at selskapet har et relativt godt nivå av økonomisk uavhengighet.
Koeffisient for økonomisk avhengighet
Det hjelper med å etablere andelen av lånte midler i selskapets totale forpliktelser. En slik stabilitetskoeffisient brukes for å forstå nivået av avhengighet av lånt kapital, som brukes som en finansiell kilde for å utføre økonomiske aktiviteter.
Det beregnes på følgende måte:
Kfz = O / P,
der:
- Kfz - koeffisient for økonomisk avhengighet
- О - selskapets generelle forpliktelser (balanselinjer nr. 1400, 1500, 1530, netto etter gjeld til stifterne, balanselinje nr. 1540);
- P - forpliktelser (balanse nr. 1700).
Videre bør "O" inkludere: gjeld til eiere, langsiktig og kortsiktig gjeld inntekt for de følgende perioder, samt reserver for fremtidige utgifter.
Verdien på denne koeffisienten vil vise seg å være normal når den svinger mellom 0,5-0,8. Dette betyr at forpliktelsesnivået ikke skal overstige 50-80% av det totale forpliktelsesnivået til selskapet.
Hvis en annen situasjon blir observert, er det verdt å revidere strukturen i ressursene som den økonomiske aktiviteten til foretaket utføres av.
Forhold som viser forholdet mellom lånt kapital og egenkapital
For å få generell informasjon om nivået på lånte midler i egenkapitalen, bruk denne stabilitetskoeffisienten. Formelen for beregningen er gitt nedenfor. Det hjelper med å forstå hvor mye tiltrukket kapital er per enhet egne ressurser.
En slik stabilitetskoeffisient kan beregnes som følger:
KZs = KZ / Ks,
der:
- KZ-er - koeffisient som viser forholdet mellom lånt kapital og egenkapital;
- KZ - lånt kapital (balanse linjer nr. 1500, 1400).
Verdiene av denne koeffisienten blir vanligvis sammenlignet i dynamikk. Grensen normalverdi er 0,7. Alt dette ovenfor indikerer at foretakets økonomiske stabilitet ikke er pålitelig, siden det er en risiko for mislighold av sine forpliktelser overfor kreditorer på lånt kapital.
Manøvrerbarhetsgrad av egen arbeidskapital
Hvis du trenger å vite en del av arbeidskapitalen, som er egenkapital, brukes denne stabilitetskoeffisienten.
Det kan beregnes som følger:
Km = Oss / Ks,
der:
- Km - manøvrerbarhetskoeffisient av egen arbeidskapital;
- OSS - egen arbeidskapital i foretaket (fra linjen i saldo nummer 1300 må du trekke side nr. 1100).
Manøvrerbarhet analyseres best i dynamikk. Naturligvis avhenger dette forholdet av mengden lånt kapital. Hvis verdien ligger i området 0,2-0,5, regnes manøvrerbarheten som normal.
Avvik fra normen kan indikere et for høyt nivå av lånte midler eller en kraftig økning i egenkapitalmengden.
Forhold som viser forholdet mellom immobiliserte fond og mobile eiendeler
Ved hjelp av denne koeffisienten for finansiell stabilitet, kan du analysere kapitalstrukturen. Den viser hvor mye arbeidskapital som står for anleggsmidler.
For beregning bruker du følgende formel:
Km / u = Ao / Ano,
der:
- Km / i - koeffisient som viser forholdet mellom immobiliserte fond og mobile eiendeler;
- AO - omløpsmidler (balanselinje nr. 1200);
- Avno - anleggsmidler (balanse nr. 1100).
Siden denne indikatoren ikke har normative verdier, er det vanlig å utføre analysen i dynamikk. Hvis indikatoren synker over tid, betyr det at den totale mengden av anleggsmidler har økt, og omvendt.
Sikkerhetsforhold egenkapital
Denne koeffisienten for finansiell stabilitet viser tydelig hvor mye arbeidskapital som kan dekke egenkapitalen. For beregninger er det verdt å bruke følgende formel:
Kosz = (Ks - Avno) / Ao,
der:
- Kosz - Forholdet mellom sikkerhet i arbeidskapital med egne midler.
Hvis verdien av denne koeffisienten er mer enn 0,1, anses det at selskapet er utstyrt med egne midler på riktig nivå. Hvis indikatoren er mindre, er det verdt å tenke på å redusere antall lånte midler i den generelle strukturen i arbeidskapitalen.
Ellers øker risikoen for konkurs hos foretaket med tilstedeværelse av utestående gjeld til kreditorer.
Hva skal være verdien av finansiell stabilitetsgrad?
Over ble gitt forskjellige indikatorer og deres forholdstall, takket være det du kan beregne den økonomiske stabiliteten til foretaket. Når du analyserer dem, er det verdt å sammenligne verdiene med de som anses som gyldige.
Det må huskes at forskjellige bransjer er preget av forskjellige verdier av indikatorer, som kan være relatert til detaljene i deres aktiviteter.
Før du gjør noen konklusjoner, er det derfor nødvendig å gjennomføre omtrent den samme analysen av andre selskaper som ligner studien og utfører sine aktiviteter i samme bransje.
Indikatorer må studeres i dynamikk.
Enhver beregnet stabilitetskoeffisient viser et ufullstendig bilde hvis den bare analyseres med gjeldende tilstand. Ja, det er visse grenser, i det selskapet ikke inngår i en risikosone.
Men hva skal jeg gjøre når tallene fra år til år holder seg innenfor de foreskrevne grensene, men har forskjellige betydninger?
En analyse av dynamikken i endringer i slike indikatorer vil bidra til å takle denne oppgaven.På grunn av denne studien kan du se utviklingstrekkene til selskapet når det gjelder økonomisk stabilitet.
Hvordan ser det ut? Ta for eksempel betingede tall for beregning av autonomi-koeffisienten.
I vårt tilfelle viste det seg i 2014 på nivået 0,66. Anta at den samme indikatoren i 2013 var 0,55. Det vil si i løpet av 2014 økte autonomi-koeffisienten med 0,11.
Hvilke konklusjoner kan trekkes fra en slik dynamikk i denne indikatoren? Gitt det faktum at autonomiindikatoren viser andelen av egenkapitalen i eiendeler, får vi en positiv endring i balansestrukturen.
Det vil si at andelen av egenkapitalen økte med 11%. Dette er mulig hvis selskapet har mindre gearing eller har egne midler, som har blitt til egenkapital.
Dette er et gunstig fenomen som øker den generelle økonomiske stabiliteten i selskapet. En slik situasjon kan være et resultat av at ledelsen i foretaket tar i bruk riktige beslutninger om å endre eiendelens struktur.
På samme måte må du sammenligne informasjon fra forskjellige perioder og for andre indikatorer. Dette vil gjøre det mulig å forstå i hvilken retning selskapet beveger seg, om det øker sin økonomiske stabilitet og uavhengighet, eller omvendt akkumulerer antall gjeldsforpliktelser som kan føre til tap av solvens.
Enhver virksomhet bør strebe etter å være uavhengig av eksterne faktorer.
konklusjon
Til tross for det store antallet forholdstall, er målet deres det samme - å vise nivået på økonomisk uavhengighet for selskapet fra ekstern lånt kapital.
Du kan utføre en omfattende analyse av foretakets avhengighet av lånte midler ved å bruke indikatorene ovenfor om finansiell stabilitet. Forholdstallene vil bidra til å vurdere kvalifikasjonene til ledende personell når det gjelder tiltrekking, samt bruk av egen og lånt kapital.
Når du utfører en slik analyse, er det nødvendig å ta hensyn til bransjefaktoren. Avhengig av sektoren i økonomien som selskapet driver virksomhet i, kan strukturen på eiendelene, forholdet mellom omløpsmidler og anleggsmidler variere, noe som igjen krever mer eller mindre av dekningen med lånte midler.
