Analysen som er gjort for å identifisere finansiell stabilitet er veldig viktig både for bedriften selv og for investorene. Den lar deg vurdere tilstanden til økonomiske, økonomiske og kjernevirksomheter og trekke foreløpige konklusjoner om muligheten for å investere aktivitetene sine med forskjellige kapitalkilder.
Generell karakteristikk
Sikkerhetsforhold (dekningsgrader) er en indikator som kan vurdere forholdet mellom egen og lånt kapital i et foretak. På bakgrunn av dette konkluderer investorene med at soliditeten og attraktiviteten til å finansiere dem kjernevirksomheten til selskapet.
Egenkapitalandelen analyseres på kort sikt, mange finansfolk og økonomer tilskriver det til konsernet likviditetsindikatorer. Det vil si at den viser strukturen i form av et forholdstall mellom midler (lånt og eget).
I tilfelle når egne økonomiske kilder i inneværende periode ikke er tilstrekkelig, finansieres hele produksjonsprosessen fra kredittfond. I tilfelle når ikke bare omløpsmidler, men også noen av anleggsmidlene dannes fra lånte midler, indikerer dette en lav stabilitet og soliditet for foretaket. Verdipapirforholdet skal være i samsvar med standarden.
Normativ verdi
nummer egen arbeidskapital standardisert og etablert ved lov.
Hvis du stoler på RF-dekret nr. 498 av 20. mai 1994, bør forholdet mellom egen arbeidskapital være mer enn 0,1 (10%).
Denne indikatoren lar oss trekke konklusjoner om tilstanden i balansestrukturen og dens samsvar med kravene til organisering av finansiell, økonomisk og kjernevirksomhet i hver bedrift. I voldgiftspraksis brukes ikke dette forholdet, men anbefales for vurderingen.
Verdien av normative indikatorer kan variere avhengig av næringsliv, men bare i større grad.
Beregningsformel
Det er en viss formel for beregning av sikkerhetsforholdet, som har følgende skjema:
KOSS = (Egenkapital - Omløpsmidler) / Omløpsmidler.
Hvis vi vurderer den lovbestemte saldoen for foretak (skjema nr. 1 i regnskapsrapporten), vil denne formelen se slik ut:
KOSS = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200.
egenkapital er en mindre risikabel kilde til finansiering av kjernevirksomheten til selskapet, derfor er overskuddet fra det minimalt. For å øke omfanget av produksjonen, kan selskapet tiltrekke seg lånte investeringer. For å bestemme det optimale nivået lånte / egne midler bruke beregningsmetoden økonomisk innflytelse.
Aksjesikkerhet
En annen viktig faktor relatert til analysen av soliditet og stabilitet i foretaket er sikkerheten til eiendelene i egne kilder. Det gjenspeiler andelen varelager og kostnader som ble dekket av investeringskildene.
Koeffisienten for sikkerhetsreserver beregnes som følger:
KOZ = Egenkapital i opplag / Varebeholdninger.
Mer detaljert vil denne formelen se slik ut:
KOZ = (Egenkapital + Langsiktig gjeld - Anleggsmidler) / Varebeholdninger.
Hvis du gjør beregninger basert på informasjonen fra skjema nr. 1 i regnskapsrapporten, vil reserveforholdet være som følger:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Normativ verdi for den beregnede indikatoren må være i området 0,6-0,8.Minst 60-80% av selskapets totale reserver skal produseres ved bruk av egenkapital.
Virksomhetssektorer
Arbeidskapitalandelen anbefales litt over 10% for en rekke bransjer. Den laveste minimumsverdien av dette forholdet mellom eiendeles balanse av aktiva arbeidskapital anbefalt innen ingeniørvirksomhet, handel og catering, ikke-produksjonstyper av forbrukertjenester og bolig. Standarden her er 0,1.
Litt høyere minimumsnivå for egenkapital (0,15) bør være for bedrifter for produksjon av byggematerialer, konstruksjon, transport, radio, samt salg og logistikk.
20% av egne forpliktelser skal dekke eiendelene til foretak som kjemisk, metall, engineering, lett industri, landbruk, vitenskap og andre næringsliv.
Det største dekningsnivået for balansefordringer observeres i drivstoffindustrien og gassforsyningen. Egenkapitalandelen her bør være minst 0,3.
Eksempel på analyse
Anta at i begynnelsen av det analyserte året utgjorde våre egne kilder 201,21 millioner rubler. På slutten av året utgjorde de allerede 190,14 millioner rubler. Ved begynnelsen og slutten av perioden utgjorde anleggsmidler henholdsvis 125,31 millioner rubler. og 124,8 millioner rubler. Samtidig utgjorde årets omløpsmidler ved begynnelsen av perioden 200,24 millioner rubler, og på slutten - 256,81 millioner rubler.
Sikkerhetsgraden må ikke bare bestemmes, men også spore endringene gjennom året.
Først beregnes indikatoren i begynnelsen av perioden:
KOSS1 = (201,2 -125,31) / 200,24 = 0,379.
Ved utgangen av året vil sikkerhetsgraden være lik:
KOSS2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.
Endringen i den beregnede indikatoren vil være:
Δ COSS = 0.254 / 0.379 = 0.671.
Forholdet falt med 49% for den analyserte perioden.
Hvordan forstå betydningen av analyse
Sikkerhetsforholdet, hvor beregningsformelen ble gitt ovenfor, har sin egen tolkning. Så hvis indikatoren i den analyserte perioden økte, indikerer dette en økning i selskapets økonomiske stabilitet, dens egenkapital eller en nedgang i leverandørgjeld.
Imidlertid, hvis sikkerhetsgraden sank, som vist i eksemplet ovenfor, indikerer dette en nedgang i finansiell stabilitet og egenkapital. Noen ganger skyldes dette en økning i strukturen i balansen i lånt kapital.
Etter å ha blitt kjent med essensen og metodene for å beregne og tolke et slikt instrument som en sikkerhetsgrad, kan hver investor og leder av et selskap trekke konklusjoner om det er lurt å finansiere sine aktiviteter fra lånt kapital. Den presenterte indikatoren indikerer bedriftens stabilitet og soliditet. Derfor er det så viktig i analysen av de økonomiske og økonomiske, kjerne- og investeringsaktivitetene til hvert selskap. Dette vil bidra til å justere utviklingsveiene til bedriften og gjøre den så attraktiv som mulig for investorer. Tross alt vil de bidra til å utvide produksjonsevnen med riktig tilnærming til virksomheten.
