Jesse Lauriston Livermore var en av de mest kjente handelsmennene på XX århundre. Få kunne samle seg og tape penger så raskt som han gjorde. Jesse fikk kallenavnet Boy Plunger (Risk Boy) på grunn av det faktum at han skaffet seg store mengder eiendeler eller handelsvarer. Livermore levde på samme måte som han handlet - i full fart. En vellykket handelsmann var veldig populær blant kvinner av det motsatte kjønn på grunn av deres utseende og livlige livsstil.
Fra plog til meglere
Livermore Jesse ble født i South Acton, Massachusetts, i en bondefamilie, i 1877. Etter å ha lært å lese og telle ved 3,5 år gammel, var han allerede 5 år gammel og tittet gjennom de økonomiske avisene. Da Jesse var 14 år gammel, tok faren ham ut av skolen for å hjelpe ham med husarbeidet. Den unge og selvsikre Livermore dro til Boston, hvor han begynte å jobbe i meglerselskapet Payne Webber for 5 dollar i uken. Hans ansvar inkluderer registrering av aksjekurser, obligasjoner og råvarer på et stort styre.
Under oppdateringen av stadig endrede tilbud, bemerket Livermore at prisbevegelser ofte er forutsigbare. Snart kom han frem til at markeder kan overlistes og tjene store mengder penger.
Enkle penger
Som 15-åring bestemte Jesse seg for å risikere en del av inntekten sin, og ved å sette inn et lite meglerkontor 5 dollar, tjente han $ 3,12. I løpet av flere uker ga aksjehandel en inntekt som oversteg lønnen hans hos Payne Webber. Dermed tjente han mer enn 1000 dollar - på det tidspunktet et betydelig beløp.
Megling var litt bedre enn pengespill. Etter at Jesse ignorerte arbeidsgiverens advarsel om å holde seg borte fra disse institusjonene, ble Livermore sparket.
Nå har Jesse blitt en handelsmann på heltid. Hans suksess var slik at han ble forbudt å komme inn i alle meglerhus i Boston. På den sentrale vest- og østkysten tjente han rundt 50 000 dollar. For å komme meg rundt forbudene, måtte jeg ty til å skjule og bruke fiktive navn.
New York, New York
I 1899 bestemte Livermore at det var på tide å utfordre hans evner. Han dro til New York. Samme år møtte Jesse sin kone, Netty Jordan. De giftet seg noen uker etter det første møtet og ble splittet etter noen måneders ekteskap.
Jesse tapte alt ved å spille på aksjetelegrafen, 30-40 minutter bak tallene på det virkelige markedet. Han ba Netty bonde noen av smykkene han hadde fått for å begynne å handle igjen, og dette vred henne.
Etter å ha blitt beseiret, men med selvtillit, vendte Livermore tilbake til røttene. Han begynte å tjene penger på handel med aksjer i meglerhus i St. Louis, til eierne begynte å kjenne ham igjen. Siden kontorene nå var stengt foran ham, sendte han noen på sin plass og tjente dermed 5.000 dollar.
I 1901 brakte handel på børsen Livermore penger med liten eller ingen anstrengelse, før han igjen mistet alt på bomull. Jesse fortsatte å handle konservativt, i frykt for å gå for langt. I følge ham, der han burde tjent 20 000 dollar, tjente han $ 2000. Samtidig likte han livet til en attraktiv og velstående ungkar.
Spa-belysning
I 1906, i sine 28 år, hadde Livermore tjent 100 000 dollar, men han begynte å miste tilliten. Så dro Jesse på ferie til Palm Beach. Hans egen konservatisme, kombinert med en motstridende seirhistorie, fikk ham til å tvile på hans evne til å handle i aksjemarkedet.Derfor tok han en pause, som ble et vendepunkt i livet hans.
Livermore hadde en "psykisk bølge" som han aldri hadde følt før, og han bestemte seg for å ta en kort stilling på Union Pacific-aksjene, og han gjorde det på en stor måte. Venner trodde at den risikofylte gutten enten hadde mistet tankene eller brukt innsideinformasjon. Aksjer begynte å stige, og Jesse var på randen av konkurs. Han kom tilbake til byen og fant ut om jordskjelvet i San Francisco som forårsaket det kraftige fallet i Union Pacific. Handel på børsen ga Livermore et overskudd på $ 250 000, selv om han nå var ekstremt forsiktig: markedet fortsatte å falle etter at han lukket sin stilling. Denne saken ga den næringsdrivende en klar forståelse av faren ved å følge blindt råd.
Redningshelt
Livermore Jesse fikk et rykte som en helt under kollapsen i 1907. Da aksjemarkedet begynte å falle, tok han instinktivt en kort posisjon og tjente et enormt beløp på 1 million dollar per dag. Men når han så at markedet er i krise, bestemte Jesse seg for å gjøre den rette og kloke tingen. Han begynte å kjøpe alt han kunne (delvis på forespørsel fra JP Morgan). Hans handlinger fikk mange andre innbyggere på Wall Street til å gjøre det samme - og markedet begynte å komme seg. Livermore ble en helt. Etter hans eksempel ble mange av kollegene rike.
Gann-minner
William Gunn i sin bok "45 Years on Wall Street" kalte Livermore for en av de mest spektakulære handelsmennene i sin tid. Gunn hevdet at Jesse var en adelig person som mente at det skulle betales gjeld selv etter at han ble fritatt for dette av en konkursdomstol.
Livermore Jesse og mange andre handelsmenn og investorer, inkludert Gann selv, mistet en gang pengene da meglerfirmaet Murray Mitchell and Company krasjet i 1913. Ifølge Gunn, i 1917, da Livermore kom tilbake og tjente en formue, ga han ikke bare tilbake den skyldige delen av pengene som ble tapt på grunn av Mitchells konkurs, men betalte også alle andre. Forfatteren bemerket at den handelsmannens edelhet, hans ærlighet og ære var årsakene til at Gann personlig støttet ham og overtalte andre etter den neste ødeleggelsen av Jesse i 1934. Takket være ham kom den risikable gutten tilbake og begynte å tjene penger igjen.
Det eneste Gann kritiserte Livermore for var evnen til å tjene penger med ham kombinert med manglende evne til å redde dem. I følge Gann hadde Jesse en tørst og ønske om makt, og da han fikk en stor sum penger, kunne han ikke handle konservativt. Livermore prøvde å få markedet til å fungere i henhold til sine egne regler, og ikke vente til det var klart til å følge en naturlig trend.
Standarden på rikdom
Livermess suksess ga ham en livsstil som mange bare kunne drømme om. En høy, slank blondin - en aksjemarkedsspekulant, kjøpte en 60 meter yacht verdt 200 tusen dollar, en jernbanevogn, leiligheter på Upper West Side. Han ble medlem av mest eksklusive klubber og møtte kjente kvinner, inkludert skuespillerinnen Lilian Russell. I løpet av året økte han formuen til 3 millioner amerikanske dollar. Handelstriksene hans ble snart kjent, og folk sa ofte at noen var "like rike som Jesse Livermore."
Teddy-pris svik
I 1908 ble Jesse forrådt av en "venn" og mistet millioner. Da hadde han fem millioner dollar, før han mistet alt, og handlet bomull på Chicago Commodity Exchange. Han hørte på Teddy Price, en kjent bomullsforhandler, og kunne ikke forklare hvorfor, siden han visste at det var galt. Da Price rådet Jesse til å kjøpe, solgte han sammen med resten av produsentene. Livermore ble senket.
Konkurs ble uunngåelig i 1915. Aksjer ervervet i 1907 for å forhindre en markedskrasj, tillot den å strekke nedgangen i flere år, ettersom økonomien gikk gjennom en lang "bjørn" -periode. Et år senere tjente han 5 millioner dollar, og kjørte på en okse-trend.
Under første verdenskrig antok Livermore at kaffe ville øke i pris betydelig, og etablerte enorme lange posisjoner. Overskuddet hans var på millioner av dollar, men kaffekontrakten ble kansellert. Regjeringen følte at han spekulerte i krigstid. Dette konkurserte Livermore for tredje gang.
Andre ekteskap og videre karriere
Etter en lang og skandaløs skilsmisse fra Netty Jordan (inkludert episoden da han leide en privatdetektiv for å få sin egen bil), giftet Livermore seg med den 22 år gamle Dorothy, en danser fra Siegfelds Madness-show.
I 1919 ble den første sønnen, Jesse Livermore II, født til ektefellene. Og i 1922 var Paul allerede på vei. Den unge faren bestemte seg for å kjøpe dyre eiendommer i Great Nack og la Dorothy en blank sjekk for å innrede huset. De var økonomisk uavhengige, inkludert i høysamfunnet og ønsket ikke noe mer. Det var en periode med ubegrenset familieglede.
Livermore-navnet ble sendt ut av media, folk kjøpte og solgte på bakgrunn av hans anbefalinger publisert i aviser. Han gjennomførte en handelsoperasjon som samlet inn 15 millioner dollar. To år senere flyttet Jesse til et større kontor med 60 ansatte.
Livermore ble kjent for sin taktikk for å vente til aksjene han kjøpte steg til han gjorde et betydelig overskudd, og deretter "delte en hemmelighet" med en journalist fra New York Times eller en annen innflytelsesrik avis om at disse verdipapirene er et godt kjøp. . Da lukket Jesse sin imponerende åpne posisjon i kjølvannet av hypen som ble laget av artikkelen.
Edwin Lefebvre tok kontakt med Livermore for å skrive "Memoirs of a Stock Trader." Boken ble utgitt i 1923. Ingen forsto imidlertid at hun i en tilslørt form avslørte sitt eget liv som en handelsmann avlet under navnet Lori Livingston. Boken ble møtt overraskende godt og tålte flere uttrykk.
Lykkelig liv
Samme år fikk Livermore en annen sønn. Hans berømmelse på Wall Street fortsatte å vokse. I 1925 tjente han $ 10 millioner på handel med hvete og mais på Chicago Mercantile Exchange, og konkurrerte med den berømte handelsmannen Arthur Cutten om hans evne til å manipulere markedet.
I 1927 sprengte to ranere seg inn i Livermores hus og holdt ham og kona på skuddveksling. Dorothy var overraskende rolig gjennom hele testen og overtalte kriminelle til å forlate noen av de mest verdifulle smykkene. Da de dro, ba hun ranerne om å ikke lage lyd for ikke å vekke barna.
Til tross for familiens lykke, begynte ting å endre seg. Dorothys avhengighet av alkohol ble ukontrollerbar.
Svart tirsdag
Så kom Black Tuesday, og krasj etter aksjene fulgte. Livermore følte tilfeldigvis at det var en viss bevegelse i markedet, og bestemte seg for å bo på kontoret hans og handle de dagene som gikk foran 29. oktober.
Da nyheten begynte å spre seg om handelsmenn som hadde mistet alt, fikk Dorothy Livermore og moren hennes, som var i et hus i Evermore, panikk. Da Jesse kom tilbake, gråt de og trodde at formuen gikk tapt, uten å vite at han hadde tjent 100 millioner dollar.
På toppen av sin karriere eide Livermore enorme eiendommer i flere land, Rolls-Royce-biler, yachter og var kjent for sine sjenerøse fester. Den inneholdt også et sett med hemmelige kontorer på Fifth Avenue. Det var på disse kontorene med mange telefon- og private telegraflinjer som Livermore gjennomførte megleroperasjoner i full skala. Rommet var utstyrt med et tilbud i full størrelse, støttet av funksjonærer i en oppdatert stand. I tillegg ansatt han et team av forskere. Det eneste formålet med denne filialen var å markedsføre sin egen handels- og investeringsvirksomhet.
Tredje kone
I 1932 kombinerte Dorothys alkoholisme kombinert med Livermores anliggender og deres vane med å generøs tilbringe forhold.Gjennom dette ekteskapet hadde Jesse elskere overalt, inkludert i Siegfelds Triks, der Dorothy fremdeles hadde venner. Hun følte seg ydmyket.
Dorothy ba om en rask skilsmisse og fikk en beskjeden erstatning på 10 millioner dollar. Hun passerte huset og varetekt av sønnene. Samme dag giftet Dorothy seg med en ung mann - en tidligere verge for forbud.
Som 56-åring bestemte Livermore, nå ikke lenger ung og ikke veldig rik, å bruke sine siste penger på reiser, der han møtte sin tredje kone. Han møtte den amerikanske sangeren Harriet Metz i Wien. Fire ganger enken etter selvmordsmenn, hadde hun allerede egne penger arvet fra dem.
Livermore planla å bruke permisjon for å gjenopprette styrke og unngå forestående konkurs etter at han kom tilbake til New York. Men han var også følelsesmessig utslitt.
I 1933 led Jesse av depresjon. Etter en drikkefest på 26 timer havnet han på politistasjonen og fortalte politiet at han hadde mistet minnet.
Livermore Jesse, etter en serie familietragedier og opprettelsen av Securities Commission, begynte å innse at han ikke lenger ville være i stand til å handle som før. Hans kones penger holdt ham i en tilstand av komfort, noe som gjorde at han ikke kunne føle behov for å drive handel.
selvmord
Ikke i stand til å øke kapitalen i samme tempo, bestemte Livermore å selge sine handelsprinsipper på trykk. Boken "How to Trade Stocks" ble utgitt i 1940 i to versjoner - i skinnbinding og "for all", men den klarte ikke å fange handelens hjerter og sinn.
Senere samme år skrev Jesse Livermore, etter å ha drukket to drinker på Sherry Netherlands Hotel på Manhattan, åtte sider til sin tredje kone, og nevnte at livet hans var en fiasko.
Mannen som ble kjent som den risikable gutten, storbjørnen og kongen av bomull, gikk inn i garderoben, satt i stolen og skjøt seg selv i hodet. Dermed endte livet til en mann som kanskje var den største handelsmann gjennom tidene. Jesse Livermore, en ekstraordinær handelsmann, mannen som tjente millioner, etterlot seg en formue på under 10.000 dollar.
I New York Times erstattet epitafen for den berømte spekulanten redaksjonen: “Hva bra gjorde han, hvilken skade gjorde han, at livet hans betydde for seg selv og for andre - dette er spørsmål for forfatteren. Han ble drevet av lidenskap. Han levde i en tid da spekulasjonene hans virket som triks for en gutt som stjal øre. Han etterlot seg ingen æresskyer og heller ikke miasmer om menneskelig lidelse. "Gaten" han jobbet på er ikke lenger den samme som før. Hans død markerte slutten på en epoke. ”
Jesse Livermore: hvordan handle aksjer
Den berømte handelsmannen hadde ingen formell erfaring med utdannelse eller utveksling av handel. Han tjente seg selv og lærte av gevinstene og tapene. Det var disse suksessene og feilene som bidro til å sementere ideene som fremdeles brukes i handel i markedene i dag.
Her er noen av reglene til Jesse Livermore:
- Det tjenes ikke penger på kurssvingninger på handelsdagen. Jesse understreket viktigheten av å fokusere på økonomien som helhet fremfor på enkeltaksjer.
- Vi må ta i bruk en kjøp og hold strategi for en okse-trend og selge når den mister fart. Livermore hadde alltid en exit-strategi klar.
- Grunnleggende om selskapet, markedet og økonomien bør utforskes. Jesse deler investorer inn i vellykkede og mislykkede innsats de legger ned for å investere.
- Kortsiktige handelsmenn vil til slutt miste kapitalen.
- Du bør ignorere innsideinformasjon og gjøre din egen uavhengige analyse. Livermore var veldig nøye med å velge informasjonskilder og anbefalte å bruke flere.
- Det er nødvendig å endre, tilpasse investeringsstrategier til markedsforholdene.
Livermore Jesse: Books
Den store handelsmannen døde for over 75 år siden og forlot verden tre ting.
Boken How to Trade the Stock Market ble opphavsrettslig beskyttet i 1940, året Livermore døde. Det antas at han skrev det i et desperat forsøk på å skaffe kapital. Det handler om å underbygge prosessen for å ta sine handelsbeslutninger.
Boken "Memoirs of a Stock Market Speculator" ble skrevet av Edwin Lefebvre i 1923 og er det mest populære verket om spekulasjoner.
Livermores tredje arv er historien om hans liv. På den ene siden var han en ærlig mann som betalte sin gjeld, selv om han ikke var lovlig forpliktet til det. På den annen side var han en stor næringsdrivende som brukte enhver juridisk taktikk for å øke sjansene for å tjene penger.
Det eneste hans støttespillere og kritikere er enige om, er at han var en ekte mester i markedet. I følge ham er et spekulativt spill det mest spennende spillet i verden. Men dette er ikke et spill for dårer, mentalt late mennesker med nedsatt følelsesmessig balanse, og ikke for eventyrere som vil bli rike raskt. De vil dø stakkars.
