Kupno długu od wierzyciela, który zostanie wyrażony w dokumencie zbywalnym, ale jego podstawa będzie wprost przeciwna, jest przepadkiem. Takie zobowiązanie dłużne jest nabywane z dyskontem w obrocie. Kupujący przyjmuje zrzeczenie się roszczenia wobec wierzyciela w przypadku nieotrzymania środków. Forfaiting to nabywanie rachunków handlowych, poprzez które pożyczka kapitału dla eksporterów, bez obrotu dla sprzedawcy. Bank przejmuje od sprzedającego obowiązek zapłaty za towar niezwłocznie po jego dostarczeniu.
Forfeiting - co to jest w prostych słowach
Podobną formę pożyczki stosuje się w handlu zagranicznym poprzez odkup rachunków eksportera zaakceptowanych przez importera. Harmonogram płatności odbywa się zgodnie ze schematem, w którym kupujący płaci większość pieniędzy, a sprzedawca płaci odsetki za wcześniejszą sprzedaż pieniędzy za towary. Eksporter podlega wymaganiom instytucji kredytowej i nabywa pełną wartość. Importer wypełnia zobowiązania dotyczące istniejącego długu, ale jednocześnie musi stale dokonywać płatności.
W przeciwieństwie do standardowego rodzaju płatności ryzyko zobowiązania dłużnego jest całkowicie przenoszone na kupującego. Regularna księgowość zakłada równe niebezpieczne warunki, podczas gdy ten rodzaj finansowania nakłada większą odpowiedzialność na importera. Forfaiting to redukcja zadłużenia sprzedającego, poprawa struktury, przyspieszenie kapitału obrotowego, stabilizacja stopy procentowej, uproszczona forma pożyczki i cesja wierzytelności. Jest drogi w porównaniu z tradycyjnymi pożyczkami.
Podstawowe cechy forfaitingu
W rzeczywistości obowiązki, harmonogram płatności, ryzyko przejmuje nabywca (kredytobiorca). Z reguły za podstawę przyjmuje się czyste dokumenty w postaci standardowych rachunków lub wydatków. Podobna forma pożyczek udzielana jest na zbywalnych papierach wartościowych, ale pożyczkobiorca nie powinien hipotekować swojej działalności w całości ani w części. Pożyczki te są komercyjne i poufne, ale często określane jako przekształcenie w bankowe przepadki.
Ustalone warunki transakcji mogą wynosić do 7 lat. Ta metoda jest powszechna w krajach europejskich. Stronami takiej umowy są sprzedawca, kupujący i wierzyciel. Jedna ze stron może indywidualnie zainicjować umowę: eksporter lub importer. Program forfaiting przewiduje umorzenie zobowiązań dłużnych kupującego w przypadku, gdy przekazany pakiet dokumentów bankowych zaspokoi ich interesy. Dane powinny obejmować fakt przekazania towarów, obecne obowiązki wyrażone w środkach trwałych, a także cesję roszczeń i prawo do otrzymania wpływów na rzecz wierzyciela, które zostaną sprzedane przez zabezpieczenie.
Jak forfaiting oferty
Zawierając umowy z bankiem, należy wziąć pod uwagę możliwość ujawnienia informacji, szczególnie w przypadku tych instytucji, które są w stanie wdrożyć dokumenty dłużne na rynku wtórnym. Dlatego przed zawarciem umowy należy przewidzieć taki wynik zdarzeń i z wyprzedzeniem je zlikwidować. W rzeczywistości forfaiting jest poufną umową, ale sytuacja jest inna. Mechanizm tego udzielania pożyczek jest stosowany, jeżeli istnieje fakt istnienia dwóch następujących transakcji:
- nagła likwidacja zobowiązań finansowych;
- do sprzedaży gotówki pożyczkobiorcy, który zadłużył się wobec klienta zagranicznego.
Forfaiting ma między innymi ograniczenia:
- sprzedawca musi wyrazić zgodę na wykonanie zobowiązań w częściach;
- w przypadku gdy nabywca nie jest spółką zagraniczną ani prywatnym przedstawicielem, zwrot długu powinien być zabezpieczony gwarancją pożyczkodawcy lub banku.
Głównymi instrumentami takich transakcji kredytowych są weksle. Jednak rodzaje przepadających papierów wartościowych nie są do nich ograniczone, inne typy mogą również służyć jako ważne dokumenty, najważniejsze jest to, że zawierają one abstrakcyjną treść zobowiązań.
Stając się
Początki fałszowania pojawiły się w Zurychu, kiedy zakończyła się druga wojna światowa. W tamtych czasach to właśnie w tym mieście banki miały duże doświadczenie w handlu międzynarodowym. Dlatego zaczęli finansować dostawy zbóż do europejskich krajów zachodnich i Stanów Zjednoczonych. Podaż i konkurencja podwoiły się, więc dostawcy zażądali opóźnienia o sześć miesięcy zamiast zwykłych trzech. Również w tych latach wzrosła produkcja drogich przedmiotów, których produkcja zajęła znacznie więcej czasu.
Dobra o wysokiej wartości weszły w zwykły sposób i cieszyły się dużym popytem. Credit rozwijał wymianę gospodarczą i międzynarodową, dlatego dostawcy finansowali swoje transakcje nowymi metodami i sposobami oraz stale aktualizowali i ulepszali te opcje. Handel międzynarodowy zaczął usuwać bariery, w wyniku czego wiele krajów azjatyckich, latynoamerykańskich i afrykańskich zaczęło aktywnie uczestniczyć w rynku globalnym. Jednak przedsiębiorcy udzielali pożyczek z pewnymi trudnościami, ponieważ ich wdrażanie było głównie z własnych źródeł. Dlatego dostawcy zostali zmuszeni do zmiany opcji finansowania transakcji.
Rozwój i warunki forfaitingu
Ten rodzaj pożyczek poprawiono głównie w krajach słabo rozwiniętych, w których system gospodarczy jest niestabilny. Forfaiting stanowi pewne ryzyko, dlatego eksporter wymaga i otrzymuje określone weksle od importera. Płatność za te papiery wartościowe odbywa się zgodnie z wcześniej ustalonymi terminami. Bank wydaje specjalną gwarancję, która wskaże, że to ta organizacja działa jako osoba odpowiedzialna za importera, który spłaca zobowiązanie. Inne papiery wartościowe mogą stanowić gwarancje wykonania i sprzedaży długu.
Tak więc pożyczkobiorca musi być zweryfikowanym kandydatem, w przeciwnym razie warunkiem jest gwarancja lub poręczenie (lawina). Istnieją między innymi pewne rodzaje gwarancji, które są określone na podstawie następujących kryteriów:
- temat;
- kolejność wykonania;
- źródło finansowania.
Z reguły pierwszym rodzajem wskazanym powyżej są banki, instytucje stabilne finansowo, przedsiębiorstwa posiadające wolne aktywa lub fundusze.
Rynek takich pożyczek
Jeśli przepadek ulegnie poprawie w kraju i jest praktycznie głównym obszarem udzielania pożyczek, na przykład w Niemczech lub we Włoszech, warunki mogą być najbardziej elastyczne i nie tylko banki, ale także wyspecjalizowane przedsiębiorstwa są zaangażowane w takie kwestie. Zasadniczo transakcja ta jest operacją średnioterminową, która ma stałą stopę procentową i warunki. I większość organizacji działa jako przestępców tylko wtedy, gdy potrzebuje co najmniej stu tysięcy konwencjonalnych jednostek. To prawda, że dziś warunki i stawki stają się bardziej elastyczne i lojalne, dlatego takie pożyczki można realizować przez 10 lat i przez sześć miesięcy.
Przepadek i jego rola w komponencie ekonomicznym
Takie instrumenty dłużne zyskały dystrybucję rynkową, więc warunki są negocjowane na podstawie konkretnych okoliczności, a wszystko zależy od kraju importera i eksportera, gwarancji.Z reguły płatność jest dokonywana w równych częściach raz na sześć miesięcy, ale większość woli kwartalną sprzedaż kwoty. Wraz z rozwojem i ulepszaniem tego rynku przedsiębiorstwa nie tworzą schematu i warunków transakcji, szczególnie dla pożyczkobiorców, którzy już współpracowali z przepadającym.
Kredytodawcy często tworzą własną strukturę, oferując ją potencjalnym klientom. Ponadto doradzają również w sprawie najlepszej opcji pożyczki i wskazują konkretny instrument dłużny, który jest bardziej odpowiedni do wykorzystania. Takie organizacje oceniają między innymi ryzyko i istotę operacji.
Dodatkowe warunki umów
Forfeiter podaje następujące informacje:
- kompletne dane klienta;
- daty i czas;
- wszystkie składniki ceny;
- waluta płatności;
- okres kredytowania;
- instrumenty dłużne;
- oferty
- gwarancje.
Jeśli chodzi o ostatnią kwestię, to znaczy Aval, aby zleceniodawca zaakceptował ten dokument jako wiarygodny, konieczna jest ogólnoświatowa popularność banku, który wystawił tę gwarancję. W rzeczywistości lawina i gwarancja to jedno i to samo, jednak są kraje, które nie postrzegają tego pierwszego jako legalnego papieru lub instrumentu finansowego.
Umowy z innymi organizacjami
Często eksporterzy współpracują z brokerami, ponieważ ci ostatni zapewniają rozsądne i konkurencyjne ceny, które bezpośrednio zależą od terminów i skuteczności transakcji. Takie organizacje otrzymują procent kwoty umowy.
Oznacza to, że dla eksportera ta opcja jest korzystna, biorąc pod uwagę, że płatność jest dokonywana jednorazowo, co zwykle ma miejsce, gdy dostawca lub sprzedawca dodają tę kwotę do ceny sprzedawanego produktu. Na tej podstawie można założyć, że takie transakcje mają swoje własne cechy.
Istniejące kryteria tego finansowania
Zalety i wady forfaitingu są w przybliżeniu podobne do standardowej pożyczki. Pozytywne strony porozumienia:
- wszelkie ryzyko po stronie pożyczkobiorcy i poręczyciela, sprzedawca zrzeka się wszelkich zobowiązań;
- części dłużne można wystawiać na osobnych rachunkach;
- zobowiązania są podzielone na równe części przez określony czas;
- elastyczność płatności;
- takie pożyczki mogą pokryć 100% kosztów towarów lub usług;
- obniżone stawki;
- różne warunki;
- lojalność w mechanizmie i schemacie;
- współpraca z innymi organizacjami, w tym państwowymi, a finansowanie może być realizowane na podstawie ich gwarancji.
Negatywne strony forfaitingu są następujące:
- kredytobiorca ponosi pełną odpowiedzialność za wypełnienie zobowiązań, a także za dokładność dokumentacji i informacji;
- finansowane organizacje otrzymują większy odsetek niż w przypadku standardowych pożyczek, a jednocześnie mają możliwość sprzedaży papierów wartościowych na rynku wtórnym;
- trudności z gwarancją lub awarią;
- wysokie stopy procentowe w porównaniu z innymi rodzajami finansowania;
- operacja jest przeprowadzana przez kilka miesięcy, biorąc pod uwagę fakt, że konieczne jest zebranie dużej ilości dokumentów i informacji.
Forfaiting jest dość poszukiwany i popularny w światowej praktyce, szczególnie w krajach rozwiniętych o stabilnym systemie gospodarczym. Ten rodzaj finansowania powinien działać w każdym kraju, ale w tym celu konieczne jest, aby w różnych miastach był on oficjalnie ustalony w kodeksach i stanowił legalny system pożyczek.
