Rynki finansowe mają rozwiniętą infrastrukturę, dlatego inwestorzy i handlowcy mogą korzystać z różnych narzędzi, aby osiągnąć swoje cele gospodarcze. Tworzy to cały ekosystem, który obejmuje towary, rynki walutowe i towarowe, opcje, kontrakty futures. Ponieważ jednak każdy rynek ma tylko dwóch uczestników, to znaczy kupujących i sprzedających, wszyscy mają wspólne wzorce. Dlatego poziomy opcji i informacje z giełdy mogą być stosowane podczas handlu na giełdzie lub na rynku Forex. W tym drugim przypadku jest szczególnie przydatny i ma wiele zalet.
Przegląd opcji i poziomów cen
Handel na rynku Forex jest często nazywany handlem w ciemno, ponieważ rynek walutowy jest zdecentralizowany. Nie jest możliwe uzyskanie pełnej informacji o liczbie handlowanych lotów, a wolumen kleszczy jest wykorzystywany jako kryterium ilościowej oceny transakcji. Odzwierciedla jednak tylko liczbę zmian ceny w danym okresie, a nie rzeczywiste kwoty. Ponieważ wartość rynkowa wynika z wolumenu, należy celowo szukać tych informacji.
Do tego celu nadają się dwa instrumenty Chicago Mercantile Exchange - wolumen kontraktów terminowych i poziomy opcji. Pozwalają zobaczyć pozycje głównych graczy rynkowych i dostosować się do ich strategii, poruszając się razem. Ta taktyka nazywa się VSA, ma większą dokładność wejścia i pozwala uczestniczyć w transakcjach długoterminowych.
Otrzymuj biuletyny na poziomach opcji CME
Biuletyn CME są hostowane na serwerze witryny dostępnym na ftp.cmegroup.com/bulletin/. Ten folder zawiera wszystkie wstępne raporty transakcji finansowych zrealizowane poprzedniego dnia wymiany. Czas na pojawienie się nowych danych to czas od 07:45 do 08:40 czasu moskiewskiego. Następnie raport końcowy jest wydawany w ciągu godziny przed otwarciem sesji amerykańskiej. Ponadto sam biuletyn jest podzielony w następujący sposób: dla każdego sprzedawanego składnika aktywów - jeden plik raportu. Codzienny biuletyn zawiera około 500 stron dokumentacji, z której wybierany jest pożądany zasób.
Aby przeanalizować określony instrument finansowy będący przedmiotem obrotu na rynku Forex, należy przejść do strony Daily Bulletin na oficjalnej stronie internetowej grupy CME i przejść do podtytułu FX. Tutaj możesz zobaczyć raporty dotyczące zakupu opcji Put i Call. Aby zapoznać się i ocenić zakupy, kliknij łącza Opcje połączeń w dolarach kanadyjskich i Opcje sprzedaży w dolarach kanadyjskich. Oto dwa pliki PDF z niezabezpieczonym kodowaniem, z których kopiowanie informacji jest dozwolone.
Eksplorowanie pliku opcji połączeń
Nagłówek biuletynu zawiera ogólne informacje o giełdzie i jej kontaktach, adres i podtytuł wskazujący etap publikacji raportu. Jeśli tytuł wskazuje WSTĘPNY, biuletyn jest wstępny, a niektóre transakcje nie przeszły jeszcze etapu rozliczeniowego. Jeśli określono FINAL, raport zawiera wszystkie przetworzone transakcje. W momencie analizy każda ze wskazanych wersji dokumentu będzie odpowiednia, ponieważ wszystkie umowy, które weszły do WSTĘPNEGO biuletynu, zostaną pomyślnie rozliczone.
Następnie powinieneś przejść do podtytułu DODATKOWE KANADYJSKIE USTAWIENIA DOLARA ** USTAW CENĘ **. Po lewej stronie w kolumnie STRIKE OPEN RANGE są opublikowane ceny zakupu opcji dla kontraktów terminowych na dolar kanadyjski na określony miesiąc. A ponieważ cena kontraktu opcji futures jest publikowana w biuletynie, jako wskazówkę należy wybrać następny miesiąc. Na przykład w październiku do analizy należy ocenić nastrój kupujących opcje na kontrakty terminowe z datą wygaśnięcia w listopadzie.
To zdjęcie jest prawdziwym biuletynem o dolarach kanadyjskich.Aby obliczyć poziomy opcji, powinieneś przestudiować kolumny z objętością i otwartym zainteresowaniem. Wolumen to łączna liczba zamkniętych i otwartych kontraktów, a otwarte odsetki to liczba obecnie aktywnych kontraktów.
Uzyskiwanie opcjonalnych poziomów i kreślenie ich na wykresie
Do dalszej analizy powinieneś wybrać ofertę według największego wolumenu z dużym otwartym zainteresowaniem. I chociaż metodologia dla każdego inwestora będzie jego własna, jest to wskazane jedynie jako demonstracja. To może nie być rekomendacja handlowa. Tak więc oferta dla tej grupy kontraktów opcyjnych wynosi 800 USD. Oznacza to, że przy takiej cenie kontraktu w momencie wygaśnięcia opcji Call kupujący zamknie transakcję w progu rentowności, biorąc pod uwagę prowizję. Jeśli cena jest wyższa, kupujący otrzyma premię za opcję. Jeśli niższy - straci swoje pieniądze.
Ważne jest, aby zrozumieć, że budowanie poziomów opcji dla tej liczby jest niemożliwe, ponieważ jest to cena w formie bezpośredniej wyceny CAD / USD. Aby użyć pary walut USD / CAD na wykresie, należy ją przeliczyć. Odbywa się to, jak pokazano na poniższym obrazku. Tutaj powinieneś zwrócić uwagę na wyjaśnienie specyfikacji opcji futures. Dla każdego instrumentu współczynniki konwersji dla kwotowań będą się różnić.
Korzystanie z uzyskanego poziomu
Po zastanowieniu się, jak obliczyć poziom opcji, powinieneś nauczyć się, jak z niego prawidłowo korzystać. Ma to również fundamentalną subtelność. Uwaga uzyskano znak ceny 1,2499, biorąc pod uwagę zaokrąglenie. W tej chwili znajduje się w centrum zakresu cenowego USD / CAD. Więc co to jest, oczekiwane wsparcie lub opór?
Początkowo poziom został uzyskany przy użyciu opcji CAD Call Futures, która odzwierciedla zachowanie notowań CAD / USD. Oznacza to, że duża grupa handlowców poprzez nabycie opcji po cenie 800 USD stara się zabezpieczyć swoje pozycje w sprzedaży dolara kanadyjskiego. Następnie, jeśli prognoza Forex jest nieprawidłowa, a cena wzrośnie, opcja CAD da zysk, a transakcja USD / CAD zostanie doprowadzona do progu rentowności lub z niewielką stratą. Ale transakcja zabezpieczająca chroni główną pozycję sprzedaży dolara kanadyjskiego, czyli inwestor przewiduje wzrost USD / CAD, na którym chce zarabiać. Oznacza to, że uzyskany poziom będzie stanowić wsparcie dla byków dolarowych.
Problem odwrotnych i bezpośrednich cytatów
Taki handel na opcjonalnych poziomach, gdy kontrakty futures i Forex są odwrotne, ma więcej subtelności niż w przypadku notowań bezpośrednich. Na przykład kontrakty futures na euro i notowania EUR / USD lub kontrakty futures na funty brytyjskie z parą GBP / USD nie mają takich problemów. Dla nich opcje otrzymywane przez poziomy połączeń to opór. Poziomy opcji sprzedaży w parach EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD należy uznać za wsparcie, poniżej którego aktywa nie powinny się poruszać.
W przypadku dolara kanadyjskiego, jena, rubla, peso i franka szwajcarskiego logika budowy poziomów i ich interpretacja będą się różnić. Co więcej, taka rozbieżność nie jest uwzględniana przez żaden program poziomów opcji, który rzekomo ma na celu pomóc przedsiębiorcy w ustaleniu miejsc akumulacji kapitału.
Automatyczne renderowanie
Efektywne wykorzystanie poziomów opcji w handlu na rynku Forex może być prostsze, jeśli korzystasz z automatycznych programów. Ich zadaniem jest przeprowadzanie rutynowych obliczeń poprzez analizę biuletynu statystycznego CME. Program samodzielnie bierze liczby i umieszcza poziomy na wykresie terminala handlowego, rysuje ważne strefy. Najbardziej znane wskaźniki importujące dane z CME to: Olimp, opcje ewolucji, poziomy CME OI, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, poziomy TST.
Stworzenie kompleksowego przewodnika po zastosowaniu określonego wskaźnika poziomów opcji nie było zadaniem podczas pisania tej publikacji. Dlatego, aby skonfigurować program i poprawnie interpretować sygnały, zapoznaj się z sekcją FAQ oficjalnej dokumentacji.Jeśli taka strona nie jest dostępna, wskaźnika nie należy uważać za wiarygodny. Płatne oprogramowanie wysokiej jakości powinno mieć własną oficjalną usługę zarządzania i wsparcia.
Zdecydowana większość tych doradców udziela pieniędzy. Aby z nich skorzystać, musisz zapłacić abonament. Oczywiście praca programisty powinna być opłacona, chociaż korzysta on z bezpłatnych danych z otwartego źródła. Ale te informacje są uzyskiwane bardzo prosto i bez pieniędzy.
Korzyści z ręcznej analizy poziomów CME
Aby uzyskać wiarygodny sygnał transakcyjny, wystarczy samodzielnie przeanalizować dane w biuletynie i porównać je z miesięcznym lub tygodniowym. Znacząco podniesie to poziom zrozumienia rynku i jego obecnych nastrojów. Oczywiście wtedy trader będzie miał czas na analizę tylko kilku narzędzi. Ale doskonale je zrozumie i zwiększy procent dokładnych wpisów. Ale nie można po prostu rozważyć istniejących poziomów i nazwać się strategiem walutowym. Możliwe, że poziomy rysowane przez automatycznego doradcę nie dostosują się prawidłowo do delty twojego brokera. A to czyni je bezużytecznymi.
Problemy z Auto Expert Advisor
Ponieważ CME jest giełdą i oficjalnie handluje kontraktami, mogą istnieć różnice między kwotowaniami Forex a ich danymi. Nie są one w ogólnej konfiguracji pasków cenowych, ale we wskaźniku oferty w pewnym momencie. Często istnieje taka różnica w dwóch różnych brokerach Forex. W przypadku notowań giełdowych zawsze istnieje taka różnica. Dlatego jednym z niezbędnych elementów funkcji automatycznego wskaźnika poziomu wziętego z kontraktów opcyjnych jest możliwość wskazania tej różnicy w postaci delty w ustawieniach początkowych.
Ponieważ istnieje ogromna liczba wskaźników pisanych po prostu przez niepiśmiennych ludzi lub oszustów, obecność delty należy traktować jako wskaźnik normalnie funkcjonującego programu. Wszystkie inne są niczym więcej niż mistyfikacją. Ponadto, pomimo automatycznej korekty, należy okresowo niezależnie weryfikować liczby rzeczywiste z wartościami podanymi przez wskaźnik.
Poziomy opcji zabezpieczenia
Ważny punkt. Korzystając z opcjonalnych poziomów w handlu na rynku Forex, powinieneś wyraźnie zrozumieć, dlaczego duże instytucje finansowe ich potrzebują. Dokładniej, należy zrozumieć, czy transakcja na giełdzie była spekulacyjna, zabezpieczająca czy inwestycyjna. Pośrednio można to ocenić na podstawie wielkości transakcji, która jest publikowana na CME w codziennym biuletynie. Takich informacji nie można jednak traktować jednoznacznie i mogą zaszkodzić nieudolnemu przedsiębiorcy.
Jeśli instytucja finansowa kupiła dużą opcję, jej celem może być generowanie dochodu lub zmniejszenie ryzyka otwartych pozycji spekulacyjnych. A rynek opcji jest świetny dla tych drugich, czyli do szybkiego zabezpieczania. Dlatego analiza poziomów opcji pojawiających się w wyniku otwarcia transakcji zabezpieczającej doprowadzi do błędu. Wynika to z faktu, że transakcja zakupu dużej opcji ubezpieczenia została zawarta w celu osiągnięcia zysku, jeżeli główna pozycja na rynku akcji lub rynku Forex poniesie straty.
Przykład opcji zabezpieczenia
Działanie to należy rozważyć na przykładzie kontraktów terminowych 6E (euro) i odpowiadającej im opcji EUR / USD. Na przykład dział analityczny dużej instytucji finansowej spodziewa się wzrostu wartości euro i otwiera serię transakcji zakupu kontraktów futures na EUR / USD lub 6E. Częściowo zabezpieczenie ryzyka jest realizowane poprzez kontrakt futures na waluty, a dodatkową eliminację ryzyka osiąga się poprzez zakup opcji Put EUR / USD. Opcja sprzedaży to kontrakt polegający na rezygnacji z notowań, w tym przypadku w celu zmniejszenia euro i wzrostu wartości dolara amerykańskiego.
Wynikiem tej serii transakcji jest naturalny zysk. Na przykład główna prognoza była poprawna, a EUR / USD jest coraz droższy.Wtedy inwestor osiągnął zysk, a opcja zostanie utracona, ale jego strata nie wpłynie na całkowity dochód, ponieważ będzie znacznie mniejsza niż wynikające z tego różnice kursowe. Ale jeśli notowania EUR / USD zamiast wzrostu stały się tańsze, pozycja walutowa była stopniowo wycofywana z handlu wraz ze zmianą sytuacji rynkowej i powstawała na niej pewna strata, która nie była krytyczna dla tradera. Jednak ze względu na obecność zakupionej opcji Put fundusz ponownie osiągnął zysk.
Zalecenia dla handlowców
Biorąc pod uwagę te informacje, powinieneś przejrzeć swoją strategię korzystania z poziomów opcji na rynku Forex. Po pierwsze, konieczne jest sformalizowanie kryteriów, zgodnie z którymi transakcja opcji będzie traktowana przez tradera jako spekulacyjna lub zabezpieczająca. Po drugie, strefy cenowe należy określać na podstawie aktualnych notowań rynku kontraktów terminowych.
Tylko jasne zrozumienie nastrojów rynkowych i potencjalnego ruchu instrumentu finansowego, a nie zastosowanie wskaźnika poziomów opcji, może zapewnić zyski na rynku Forex. Ale nie można ich używać bezpośrednio jako punktów orientacyjnych. Poziomy opcji, jak każdy inny, są po prostu miejscem, w którym możesz złożyć statystycznie wygrywające zlecenie stop i gdzie koniecznie będzie jakaś reakcja cenowa. Ale jako główne kryterium otwarcia transakcji ich użycie jest niemożliwe.