Transakcje walutowe zajmują jedną z najważniejszych pozycji w transakcjach rozliczeniowych. Oznacza to udzielanie pożyczek, różne umowy kupna i sprzedaży towarów, rozliczenia dokonywane w walucie obcej.
W ramach transakcji walutowych najczęściej rozumie się operacje związane z zakupem i sprzedażą waluty obcej, jej wykorzystaniem jako środka płatności, płatności zagranicznych zobowiązań gospodarczych za walutę krajową, transferem, eksportem i importem wartości walutowych z innych krajów.
W stosunkach walutowych istnieje podział operacji w zależności od tego, kto je przeprowadził - rezydentów lub nierezydentów kraju.
Transakcje walutowe i transakcje walutowe powstają w następujących przypadkach:
- Podczas przesyłania środków przez osoby fizyczne lub prawne z jednej waluty do drugiej.
- Podczas stosowania jako środka płatniczego wartości walut obcych w obiegu międzynarodowym.
- Podczas transportu, przekazywania lub importowania wartości walutowych z jednego kraju do drugiego lub w obrębie jednego stanu.
Klasyfikacja transakcji walutowych
Kurs wymiany - różnica w wartości dwóch wzajemnie wymienialnych jednostek walutowych.
Kursy walut mogą się różnić w zależności od rodzaju i mieć własną klasyfikację:
- Stała stawka. Zainstalowany na poziomie legislacyjnym. Bank Centralny zajmuje się jego ustaleniem: żadna inna organizacja finansowa działająca w tym kraju nie ma prawa zmieniać ustalonych kursów walutowych.
- Kurs pływający. Jest on ustalany podczas transakcji na rynku walutowym, czyli podczas obrotu na giełdzie. Cechą tego kursu jest to, że zmienia się prawie co sekundę. Przejście gospodarki państwowej na płynną ze stałej stopy pociąga za sobą negatywne konsekwencje w postaci inflacji, która może się zmieniać w ciągu jednego dnia.
- Bieżące tempo zawierania konkretnej transakcji. Często przy obecnym kursie wymiany dodatkowe transakcje walutowe mogą być zawierane w ciągu dwóch dni, a wahania kursów zmiennych i stałych nie będą miały żadnego wpływu.
- Kurs do przodu. Umożliwia zarabianie na transakcjach walutowych. Zgodnie z zawartą umową finansową są one naliczane według terminowej stopy procentowej po pewnym czasie.
Kurs forward ostatecznie zamienił się w kontrakty futures, na podstawie których zaczęły pojawiać się transakcje opcyjne - rodzaje transakcji walutowych. Przy zawieraniu takiej transakcji uczestniczą dwie strony: kupujący i sprzedający. Po zakupie opcji kupujący może ją sprzedać za dowolnym stałym kosztem, podczas gdy sprzedawca lub właściciel opcji jest zobowiązany do jej wykupienia w ściśle określonym czasie. Ponadto zmiany jego wartości nie odgrywają żadnej roli. Każda ze stron transakcji może wygrać lub przegrać: wynik zależy od zachowania rynku finansowego oraz od podwyższenia lub obniżenia ceny opcji.
W transakcjach spotowych dwie transakcje sprzedaży dokonywane są jednocześnie. Waluta jest najpierw nabywana, a następnie sprzedawana. Strony zaangażowane w taką operację, w oparciu o jej wyniki, wygrywają z marginesem.
Rodzaje transakcji walutowych
Na rynku walutowym przeprowadzane są różne rodzaje operacji, z których każda ma swoje własne warunki, terminy i jest przeznaczona do określonych celów.
Transakcje walutowe są podzielone na główne i pomocnicze. Główne z nich mają na celu kupno i sprzedaż walut obcych, a pomocnicze służą ubezpieczeniu wykonawcy przed prawdopodobnym ryzykiem.
W zależności od konkretnych celów stojących przed uczestnikiem rynku walutowego zmienia się również wartość odmian transakcji walutowych. Transakcje związane z zakupem waluty obcej według ściśle ustalonego kursu walutowego pozwalają uniknąć wpływu inflacji na ostateczny wynik operacji. Cechy transakcji pozwalają wykorzystywać je jako formy międzynarodowego rozliczenia importu surowców i towarów.
Tod (TOD)
Najprostszy rodzaj transakcji na rynku walutowym. Oblicza się go w ciągu jednego dnia roboczego, podczas gdy kupujący, dokonując takiej transakcji, zgadza się pilnie dostarczyć walutę, a sprzedawca - natychmiast dokonać płatności.
Tom (TOM)
Jest to transakcja z odroczoną walutą, której rozrachunek przeprowadzany jest następnego dnia. Ponadto umowa wymiany jest zawierana na bieżący dzień, a wszystkie płatności z niej realizowane są dopiero następnego dnia.
Do przodu (DO PRZODU)
Ten rodzaj transakcji walutowej gwarantuje importerowi ochronę przed zmianami kursu walutowego. Kontrakt terminowy ma swoje zalety, z których jedną jest możliwość dla importera, który kupił dużą ilość materiałów lub surowców, do wymiany walut po korzystnym kursie, nawet jeśli waluta krajowa traci na wartości. Dzięki tej okazji importer może ominąć swoich konkurentów bez podnoszenia cen i uzyskiwania planowanego zysku.
Zamień (SWAP)
Rodzaj kontraktu terminowego na zakup waluty obcej, ale jednocześnie sprzedaż i zakupy odbywają się jednocześnie, ale z różnymi datami waluty. Transakcje walutowe tego typu są najbardziej popularne na rynku Forex, ponieważ pozwalają czerpać zyski z różnicy kursów walut.
Futures (futures)
Jedna z form płatności międzynarodowych, która jest umową, na mocy której strony realizują dostawę waluty w ściśle uzgodnionych warunkach i w określonych ilościach. Może być wykorzystywany zarówno do zabezpieczenia ryzyka, jak i do przeprowadzania transakcji walutowych na własne potrzeby.
Opcja (OPCJA)
Różnorodne transakcje walutowe, które dają kupującemu prawo do zakupu waluty po ustalonym koszcie i ustalonych wolumenach, ale nie jest on do tego zobowiązany. Kupujący może również dowolnie przerwać transakcję.
Czynniki wpływające na transakcje w walutach obcych
Ilość waluty prezentowanej na rynku międzynarodowym, a także perspektywy zmiany kursu walutowego, zależą od czynników, które zależą od wyboru rodzaju transakcji walutowej i jej zakończenia. Wśród tych czynników są:
- Konkurencja między dealerami. Jest to dowód niedoskonałości rynku walutowego. Rynek walutowy w danym kraju jest tym bardziej konkurencyjny, im bardziej rozwinięte są transakcje w walutach obcych i stosunki w kraju, odpowiednio na kurs walutowy wpływ mają poszczególne podmioty gospodarcze. W rezultacie rozbieżności między kursami wymiany są minimalne.
- Stosunki handlu zagranicznego. Podaż waluty krajowej powstaje z importu zagranicznych usług i towarów. Wzrost podaży i spadek kursu walutowego następuje wraz ze wzrostem importu w kraju. Wzrostowi kursu walutowego towarzyszy spadek importu i podaży waluty.
- Międzynarodowe pożyczki. Wzrost popytu na daną walutę spowodowany jest wzrostem zaciągniętych w niej kredytów. Kredyty zagraniczne przyczyniają się do deprecjacji walut i zwiększają podaż tej waluty.
- Stopy procentowe. Na stosunek stóp spotowych i terminowych mają wpływ stopy procentowe.
- Stopa inflacji Służy do obliczania prawidłowych kursów walut.
- Interwencje banku centralnego. Wpływa na kurs zmiany jego kierunku w określonym kierunku poprzez kupno i sprzedaż waluty obcej. W przypadku słabej waluty nadwyżka podaży jest absorbowana w celu utrzymania kursu walutowego. Kurs silnej waluty spada ze względu na fundusze realizowane przez Bank Centralny z jego własnych rezerw.
- Zmiana podaży pieniądza. Manipulując podażą pieniądza, rząd może również wpływać na kurs walutowy i stosunek różnych rodzajów transakcji i operacji walutowych. Wzrost wolumenu monetarnego prowadzi do wzrostu podaży waluty, co obniża jej kurs walutowy.
Pilne transakcje walutowe
Są to transakcje, w których są rozliczane po upływie dwóch lub więcej dni od momentu ich zawarcia. Zakup i sprzedaż waluty obcej można przeprowadzić w odniesieniu do określonej daty. Podobne transakcje są wykorzystywane do następujących celów:
- uzyskiwanie zysku spekulacyjnego;
- ubezpieczenie kursów walut;
- pokrycie ryzyka, z którym należy się zmierzyć w innych przypadkach;
- osiąganie zysków z arbitrażu.
Instrumenty pochodne dzielą się na opcje, kontrakty futures i operacje forward. Banki komercyjne są zaangażowane w te ostatnie, podczas gdy kontrakty futures i opcje są przedmiotem obrotu na rynku walutowym. Różnorodne formy płatności międzynarodowych. Można go wykorzystać do zapłaty za import i eksport towarów i usług.
Termin „transakcja terminowa” rozumiany jest jako umowa zawarta na określony czas w przyszłości i oznaczająca zakup lub sprzedaż waluty. Kupujący i sprzedający walutę z góry negocjują wszystkie warunki tej umowy. W rzeczywistości takie transakcje stanowią pożyczkę udzieloną kupującemu przez sprzedającego walutę na określony czas. Jeśli kupujący planuje zapłacić zaliczkę przed uzgodnionym terminem, obie strony omawiają to pragnienie. Umowa forward jest ważna do końca określonego okresu.
Kontrakty terminowe - umowa, na mocy której jego właściciel musi zapłacić określoną kwotę za określoną kwotę waluty obcej w określonym terminie. Strony umowy nie określają jej warunków: klient nabywa kontrakty terminowe lub odmawia ich. Aby szybko zdobyć pieniądze na kontrakt, właściciel może go sprzedać na rynku kontraktów futures. Sprzedaż lub kupowanie kontraktów terminowych na rynku wtórnym pomoże jednej ze stron uniknąć wypełniania swoich zobowiązań.
Opcje - kontrakty, w ramach których można kupić lub sprzedać określoną kwotę waluty po ustalonej cenie w pewnym momencie w przyszłości. Opcja niekoniecznie jest wykonywana, ale firma, która ją wydała, jest zobowiązana do zapłaty dużej premii - różnicy między wartością wewnętrzną opcji a jej ceną rynkową. Odbywa się to, aby druga strona podpisała podobny kontrakt.
Podczas przeprowadzania transakcji walutowych strony są zobowiązane do wydania paszportu transakcji. Kontrola dewizowa i organy, które ją wykonują, monitorują realizację wszystkich operacji na rynkach walutowych.