Evaluarea afacerii este o procedură pentru calcularea valorii unei companii, a unei afaceri sau a cotei lor. Cu ajutorul evaluării afacerii, orice manager poate lua o decizie corectă cu privire la succesiunea dezvoltării întreprinderii sale.
Evaluarea afacerii reprezintă definiția valorii non-piață sau de piață a unei afaceri ca un complex integral al proprietății. Este, de asemenea, o evaluare a dreptului de a obține un profit. Atunci când evaluează o afacere, ei determină performanța companiei, eficacitatea acesteia, previzualizează veniturile, analizează piața și mediul concurențial.
Evaluarea companiei sau a întreprinderii
Atunci când evaluați valoarea unei afaceri, sunt luați în considerare mulți factori, pentru diverse organizații sunt evaluați diverși indicatori. De exemplu, pentru o întreprindere industrială (uzină, fabrică), valoarea complexului imobiliar este estimată. Pentru companiile care sunt angajate în sectorul serviciilor sau în comerț, prioritatea este evaluarea veniturilor lor.
Evaluarea companiei este necesară atunci când:
- vânzare parțială sau integrală a companiei;
- în crearea unui plan de afaceri;
- restructurarea companiei;
- efectuarea diverselor operațiuni cu activele întreprinderii;
- operațiuni de asigurare;
- obținerea unui împrumut pentru dezvoltarea afacerilor;
- reevaluarea de către societatea de active în contabilitate;
- emiterea activelor;
- impozitare;
- determinarea bonității companiei;
- determinarea chiriilor la închirierea unei afaceri;
- hotărârile judecătorești relevante;
- luarea diverselor decizii de management.
Evaluarea valorii de afaceri a unei întreprinderi se realizează în următoarele categorii:
- mizele minoritare și majoritare în companie sunt evaluate. Această sarcină oferă cea mai completă imagine a valorii unui bloc mare de acțiuni sau a întreprinderii în ansamblu;
- se evaluează complexul imobiliar, activele companiei, precum și fluxurile financiare ale întreprinderii;
- acțiunile companiei cotate pe piață sunt estimate.
Metode de evaluare a afacerilor
Există 3 metode de evaluare a valorii afacerii: profitabilă, costisitoare și comparativă. Când se realizează această analiză, alegeți metoda care oferă cea mai clară evaluare.
Metoda costurilor este utilizată ținând cont de costurile suportate. Avantajele acestei metode:
- bazat pe activele existente;
- adecvat pentru evaluarea întreprinderilor, a investițiilor și a companiilor de holding care tocmai și-au început activitățile.
Metoda costurilor nu ține cont de perspectivele dezvoltării afacerii - acesta este dezavantajul acesteia.
Metoda costului de lichidare, precum și metoda activului net, sunt componente ale unei abordări costisitoare.
Metoda venitului se realizează prin calcularea valorii actuale a profitului preconizat. Factorul de bază care trebuie luat în considerare este venitul și profitul. Cu cât veniturile companiei sunt mai mari, cu atât valoarea acesteia este mai mare.
Această metodă este cea mai populară și obișnuită, bazată pe profiturile viitoare. Odată cu aceasta, o evaluare a valorii unei afaceri reflectă rezultatele unei companii active.
Metoda comparativă prevede analiza și compararea afacerii care este evaluată, cu întreprinderi competitive care operează pe piață. Informațiile pentru această metodă se obțin din piețele bursiere deschise, tranzacțiile anterioare cu activele de afaceri și piața absorbției.
Beneficii pentru afaceri
Pentru orice întreprindere, evaluarea afacerii prezintă următoarele avantaje:
- poate crește eficiența managementului companiei;
- dezvoltați în mod competent un plan de afaceri;
- ia o decizie de investiție în cunoștință de cauză;
- restructurarea ușoară a întreprinderii;
- Obțineți informații despre valoarea de piață a companiei;
- răscumpăra acțiuni de la acționari;
- obțineți o impozitare echilibrată;
- determina valoarea actiunilor in capital, titluri.
Factorii care determină valoarea de piață sunt profiturile viitoare și curente, costul creării unei companii cu active, raportul dintre ofertă și cerere, gradul de control al afacerii și altele.
Procesul de evaluare a afacerii
Evaluarea unei întreprinderi de afaceri se realizează după cum urmează:
- analiza pieței pe care compania activează activ;
- colectarea informațiilor necesare despre obiectul evaluat;
- calculul și coordonarea rezultatelor folosind metode de evaluare a afacerilor;
- raportarea și interpretarea rezultatelor.
Evaluarea companiei - determinarea valorii blocului estimat de acțiuni. Pachetul poate fi majoritar, minoritar, controlând și blocând, în funcție de numărul de acțiuni. Evaluarea se efectuează pentru întreprinderile cu orice tip de stoc.
Indicatorul de lichiditate (calitatea valorilor mobiliare, care caracterizează posibilitatea vânzării lor) afectează valoarea acțiunilor. Costul ridicat al unei garanții depinde de lichiditatea ridicată.
Evaluarea acțiunilor determină în principal valoarea acestora, capacitatea de a aduce profit proprietarului. Indicatori precum activele nete, dividende, piața de capital ajuta la evaluarea stocurilor.
Valoarea de piață a acțiunilor - un anumit preț la care obiectul de analiză și evaluare poate fi prezentat pe o piață cu un număr mare de concurenți.
Serviciile de evaluare a afacerilor sunt furnizate în principal de companii specializate care își propun strategiile în acest sens. O gamă largă de servicii vă permite să efectuați multe acțiuni, evaluând astfel:
- valoarea proprietatii;
- imobilizări necorporale (licențe, mărci comerciale, documentație tehnică);
- valoarea valorilor mobiliare;
- costul bunurilor;
- costul echipamentelor și utilajelor.
Efectuarea unei evaluări, determinați valoarea de piață, precum și alte tipuri de valoare (investiții, garanții, asigurare).
Atunci când determină valoarea unei afaceri, evaluatorul calculează valoarea activelor și pasivelor întreprinderii. Activele includ orice obiecte mobile, imobile, echipamente, investiții financiare, autovehicule, bunuri, rezerve de numerar, calificări ale angajaților, proprietate intelectuală (mărci, mărci comerciale), reputația de afaceri. Pasivele sunt datorii diferite și obligații nelucidate ale întreprinderii.
În evaluarea și analizarea valorii unei afaceri, sunt utilizate mai multe abordări, prin urmare, evaluarea în cele din urmă este cât se poate de exactă.
