Nákup dlhu od veriteľa, ktorý bude vyjadrený v obchodovateľnom dokumente, ale jeho základ bude priamo opačný, prepadá. Takýto dlhový dlh sa nakupuje so zníženou obratom. Kupujúci preberá vzdanie sa pohľadávky voči veriteľovi v prípade neprijatia finančných prostriedkov. Forfaiting je získanie obchodných zmeniek, prostredníctvom ktorých existuje vývozná pôžička kapitálu, a to bez obratu predávajúcemu. Banka nadobúda od predávajúceho povinnosť kupujúceho zaplatiť za tovar ihneď po jeho dodaní.
Forfaiting - čo to je jednoduchými slovami
Podobná forma úveru sa používa v zahraničnom obchode na odkúpenie účtov vývozcu, ktoré prijal dovozca. K splátkovému kalendáru dochádza podľa schémy, v ktorej kupujúci zaplatí väčšinu peňazí a predávajúci zaplatí úrok za skorý predaj peňazí za tovar. Vývozca vyhovie požiadavkám úverovej inštitúcie a získa plnú hodnotu. Dovozca si plní povinnosti týkajúce sa existujúceho dlhu, ale zároveň musí neustále uskutočňovať platby.
Na rozdiel od štandardného typu platieb sú riziká spojené s dlhovým záväzkom úplne prevedené na kupujúceho. Pravidelné účtovníctvo predpokladá rovnaké nebezpečné podmienky, zatiaľ čo pri tomto type financovania je dovozca viac zodpovedný. Forfaiting je zníženie dlhov predávajúceho, zlepšenie štruktúry, zrýchlenie pracovného kapitálu, stabilizácia sadzby, zjednodušená forma pôžičky a postúpenie pohľadávok. V porovnaní s bežnými pôžičkami je to drahé.
Základné vlastnosti forfaitingu
Povinnosti, splátkový kalendár, riziká v skutočnosti preberá kupujúci (dlžník). Za základ sa spravidla považujú čisté dokumenty vo forme štandardných účtov alebo výdavkov. Podobná forma požičiavania sa poskytuje s obchodovateľnými cennými papiermi, ale dlžník by nemal hypotéku na podnikanie úplne alebo čiastočne. Tento úver je komerčný a dôverný, ale často sa označuje ako transformácia na bankové prepadnutie.
Stanovené podmienky transakcie môžu trvať až 7 rokov. Táto metóda je v európskych krajinách bežná. Strany takejto dohody sú predajca, kupujúci a veriteľ. Jedna zo strán môže dohodu iniciovať individuálne: buď vývozca, alebo dovozca. Schéma forfaitingu umožňuje splatenie dlhových záväzkov kupujúceho v prípade, že poskytnutý balík dokumentov banke uspokojí jeho záujmy. Údaje by mali zahŕňať skutočnosť o prevode tovaru, o súčasných záväzkoch vyjadrených v hmotnom majetku, o postúpení pohľadávok a o práve na príjem výnosov veriteľovi, ktorý sa predá prostredníctvom zabezpečenia.
Ako forfaiting ponuky
Pri uzatváraní dohôd s bankou je potrebné zohľadniť možnosť zverejnenia informácií, najmä pre tie inštitúcie, ktoré sú schopné implementovať dlhové dokumenty na sekundárnom trhu. Preto je pred uzavretím dohody potrebné predvídať takýto výsledok udalostí a vopred ich zlikvidovať. Forfaiting je síce dôvernou dohodou, ale situácia je iná. Mechanizmus tohto požičiavania sa uplatňuje, ak existuje skutočnosť, že existujú tieto dve transakcie:
- núdzová likvidácia finančných záväzkov;
- predať hotovosť dlžníkovi, ktorý poskytol dlh zahraničnému zákazníkovi.
Forfaiting má okrem iného obmedzenia:
- predajca musí súhlasiť s plnením povinností po častiach;
- v prípade, že kupujúci nie je zahraničnou spoločnosťou alebo súkromným zástupcom, vrátenie dlhu by malo byť zabezpečené zárukou od veriteľa alebo banky.
Hlavnými nástrojmi takýchto pôžičkových transakcií sú zmenky. Druhy prepadajúcich cenných papierov sa však na ne neobmedzujú, ako dôležité dokumenty môžu slúžiť aj iné druhy cenných papierov, hlavná vec je, že obsahujú abstraktný obsah záväzkov.
slušivý
Počiatky falšovania sa objavili v Zürichu na konci druhej svetovej vojny. V tom čase mali banky v medzinárodnom obchode obrovské skúsenosti. Preto začali financovať dodávky obilia do európskych západných krajín a Spojených štátov. Dodávky a hospodárska súťaž sa zdvojnásobili, takže dodávatelia požadovali oneskorenie šesť mesiacov namiesto zvyčajných troch. Aj v týchto rokoch sa zvýšila výroba drahých predmetov, ktorých výroba si vyžiadala podstatne viac času.
Tovar vysokej hodnoty vstúpil obvyklým spôsobom a bol vo veľkom dopyte a dopyte. Úver rozvíjal hospodársku a medzinárodnú výmenu, takže dodávatelia financovali svoje transakcie novými metódami a spôsobmi a neustále tieto možnosti aktualizovali a zlepšovali. Medzinárodný obchod začal odstraňovať prekážky, v dôsledku čoho sa mnohé ázijské, latinskoamerické a africké krajiny začali aktívne zúčastňovať na globálnom trhu. Podnikatelia však poskytovali pôžičky s určitými ťažkosťami, pretože ich implementácia bola prevažne z ich vlastných zdrojov. Preto boli dodávatelia nútení zmeniť možnosti financovania transakcií.
Vývoj a podmienky forfaitingu
Tento druh pôžičiek sa zlepšil najmä v zaostalých krajinách, v ktorých je ekonomický systém nestabilný. Forfaiting je určité riziko, preto vývozca vyžaduje a dostáva od dovozcu určité zmenky. Platba za tieto cenné papiere sa uskutočňuje podľa vopred stanovených termínov. Banka vydáva osobitnú záruku, z ktorej bude vyplývať, že práve táto organizácia koná ako zodpovedná osoba za dovozcu, ktorý túto povinnosť platí. Ostatné cenné papiere môžu byť zárukou plnenia a predaja dlhu.
Preto musí byť dlžníkom overený kandidát, inak je predpokladom záruka alebo ručenie (aval). Okrem iného existujú určité druhy záruk, ktoré sú určené nasledujúcimi kritériami:
- predmet;
- príkaz na vykonanie;
- zdroj financovania.
Prvý vyššie uvedený typ je spravidla bankami, finančne stabilnými inštitúciami, podnikmi s voľnými aktívami alebo finančnými prostriedkami.
Trh s takýmito pôžičkami
Ak sa prepadnutie v krajine zlepší a je prakticky hlavnou oblasťou poskytovania úverov, napríklad v Nemecku alebo Taliansku, potom môžu byť podmienky najpružnejšie, a do týchto otázok sa nezúčastňujú iba banky, ale aj špecializované podniky. Táto transakcia je v podstate strednodobou operáciou, ktorá má pevnú sadzbu a podmienky. Väčšina organizácií pôsobí ako forfikátori iba vtedy, ak potrebujú množstvo najmenej sto tisíc konvenčných jednotiek. Je pravda, že dnes sú podmienky a sadzby stále flexibilnejšie a lojálnejšie, a preto sa takéto pôžičky môžu realizovať 10 rokov a 6 mesiacov.
Forfaiting a jeho úloha v hospodárskej zložke
Takéto dlhové nástroje získali distribúciu na trhu, takže podmienky sa dojednávajú na základe konkrétnych okolností a všetko záleží na krajine dovozcu a vývozcu, zárukách.Platba sa spravidla vykonáva v rovnakých častiach každých šesť mesiacov, ale najvýhodnejšie je štvrťročný predaj tejto sumy. S rozvojom a zlepšovaním tohto trhu netvoria podniky schému a podmienky transakcií, najmä pre tých dlžníkov, ktorí už spolupracovali s forfeiterom.
Veritelia často vytvárajú svoju vlastnú štruktúru, ponúkajú ju potenciálnym zákazníkom. Poskytujú tiež rady týkajúce sa najlepšej možnosti pôžičky a poukazujú na konkrétny dlhový nástroj, ktorý je vhodnejšie použiť. Takéto organizácie okrem iného posudzujú riziká a podstatu operácie.
Dodatočné podmienky dohôd
Pokiaľ ide o forfeiter, poskytujú sa tieto informácie:
- kompletné údaje o zákazníkoch;
- dátumy a čas;
- všetky zložky ceny;
- mena platby;
- kreditné obdobie;
- dlhové nástroje;
- ceny;
- záruka.
Pokiaľ ide o posledný bod, to znamená, že pre falšovateľa je tento dokument považovaný za dôveryhodný, je potrebná celosvetová popularita banky, ktorá vydala túto záruku. V skutočnosti sú aval a záruka jedna a tá istá vec, existujú však krajiny, ktoré prvú nevnímajú ako právny dokument alebo finančný nástroj.
Dohody s inými organizáciami
Vývozcovia často spolupracujú s maklérmi, pretože títo sprostredkovatelia poskytujú primerané a konkurencieschopné ceny, ktoré priamo závisia od načasovania a účinnosti transakcií. Takéto organizácie dostávajú percento zo sumy dohody.
To znamená, že pre vývozcu je táto možnosť výhodná vzhľadom na to, že platba sa uskutoční raz, čo sa zvyčajne stáva, keď dodávateľ alebo predávajúci túto sumu pripočíta k cene predaného tovaru. Na základe toho možno predpokladať, že takéto transakcie majú svoje vlastné charakteristiky.
Existujúce kritériá pre toto financovanie
Výhody a nevýhody forfaitingu sú približne podobné štandardnej pôžičke. Pozitívne strany dohody:
- všetky riziká pre dlžníka a ručiteľa, predávajúci sa zrieka všetkých záväzkov;
- dlhové časti môžu byť vydané v samostatných zmenkách;
- záväzky sú rozdelené na rovnaké časti na určité časové obdobie;
- flexibilita v platbách;
- takéto pôžičky môžu pokrývať 100% nákladov na tovary alebo služby;
- znížené sadzby;
- rôzne podmienky;
- lojalita k mechanizmu a schéme;
- spolupráca s inými organizáciami, vrátane štátnych, a financovanie sa môžu realizovať na základe ich záruk.
Negatívnymi stránkami forfaitingu sú:
- dlžník nesie plnú zodpovednosť za plnenie záväzkov, ako aj za presnosť dokumentácie a informácií;
- financované organizácie dostávajú väčšie percento ako v prípade štandardných pôžičiek, pričom majú príležitosť predávať cenné papiere na sekundárnom trhu;
- ťažkosti so zárukou alebo aval;
- vysoké úrokové sadzby v porovnaní s inými druhmi financovania;
- operácia sa vykonáva niekoľko mesiacov, vzhľadom na to, že je potrebné zhromaždiť veľa dokumentov a informácií.
Forfaiting je v celosvetovej praxi pomerne žiadaný a populárny, najmä pre rozvinuté krajiny so stabilným hospodárskym systémom. Tento typ financovania by mal fungovať v ktorejkoľvek krajine, ale na tento účel je potrebné, aby sa v rôznych mestách oficiálne stanovil v kódexoch a aby sa stal legitímnym systémom poskytovania úverov.
