Zostavovanie úverového ratingu je bežný medzinárodný postup, ktorý pomáha posudzovať uskutočniteľnosť dlhových záväzkov emitentov. Úverový rating zostavujú nezávislé organizácie, ktorých účelom je posudzovať schopnosť bánk plniť svoje finančné záväzky.
Rating banky - prečo je to potrebné?
Úverový rating je dnes najspoľahlivejším zdrojom práce finančných inštitúcií. Údaje v nej uvedené nezohľadňujú iba vkladatelia, ale aj personál konkrétnej banky. Všeobecné hodnotenie finančného a úverového systému v krajine má vplyv na jeho pozíciu v medzinárodnom úverovom ratingu, ktorý zostavujú medzinárodné úverové agentúry.
Pri zvažovaní takýchto organizácií je na úvod potrebné uviesť, že ich údaje majú v globálnom hospodárstve osobitný význam, pretože sú ukazovateľmi spoľahlivosti a stability konkrétneho finančného trhu. Je ľahké predpokladať, že veritelia alebo investori so značnými skúsenosťami nebudú chcieť pracovať na trhoch s nízkym úverovým ratingom, aby sa predišlo finančným rizikám.
V súčasnosti na trhu pôsobí niekoľko významných úverových agentúr, ktorých názor je autoritatívny takmer na všetkých finančných stránkach na svete. Pozrime sa na dve z nich - úverové ratingy spoločností Moody's a Standard & Poor's.
Moody's Credit Rating
Táto ratingová agentúra sa právom považuje za jednu z najvplyvnejších na svete, a preto ju citujú všetky najpopulárnejšie finančné publikácie, ktoré sa týkajú nových potenciálnych výhod a rizík. Agentúra pôsobí na trhu už nejaký čas. Získal nepopierateľnú autoritu zo strany finančných pracovníkov. Moody's pravidelne zverejňuje zistenia o úverovej bonite emitentov, ako aj o hodnote ich cenných papierov. Pôsobnosť agentúry pokrýva nielen banky, ale aj iné typy podnikov, ako aj štátne inštitúcie a štát ako celok.
Experti spoločnosti Moody pracujú na hodnotení finančnej situácie na úverovom trhu vo viac ako sto štátoch. Odborníci spoločnosti, ktorá je hlavnou dcérskou spoločnosťou spoločnosti Investors Service Moody's, tvoria dve ratingy. Najdôležitejším z nich je globálny úverový rating, ktorý sa tiež nazýva medzinárodný. Kľúčovým ukazovateľom, ktorý je na tomto zozname viditeľný, je matematické očakávanie strát, ktoré ukazuje pravdepodobnosť zlyhania a stupeň znehodnotenia štátnej meny v tomto prípade. Okrem toho existuje národný rating, ktorý skúma úverovú bonitu emitentov v limite konkrétnej krajiny. Tieto údaje nemožno porovnávať s inými krajinami.
Ratingová agentúra Standart & Poor's
S&P je ďalšia medzinárodne uznávaná agentúra, ktorá skúma a hodnotí úverovú bonitu emitentov na celom svete. Spoločnosť, rovnako ako Moody's, pracuje na porovnávaní medzinárodného ratingu, ktorý zahŕňa veľké podniky, banky a štáty. Vysoká pozícia v ratingu zaručuje emitentovi veľký počet investorov, ako aj dobrú povesť na finančnom trhu.
Národná ratingová agentúra
Úverové ratingy ruských bánk zostavuje NRA, zatiaľ čo ich schéma na výpočet pozícií v ratingu má veľa spoločného s Moody's.Zoznam údajov, ktoré táto agentúra používa na hodnotenie úverovej bonity, zahŕňa také faktory, ako je hospodárska situácia v krajine za určité časové obdobie, ako aj finančná činnosť samotnej banky (likvidita aktív, ich kvalita, zisk, ziskovosť trhu).
Klasifikácia klasifikácie
K dispozícii sú tieto úverové ratingy bánk:
- Najspoľahlivejšie finančné inštitúcie dostávajú úverový rating AAA. Zároveň sa rozlišujú aj podkategórie spoľahlivosti, kde A + je prvá úroveň spoľahlivosti, A je druhá úroveň a A- je tretia úroveň. Vo všeobecnosti sa banka po obdržaní ktoréhokoľvek z týchto hodnotení od nezávislej inštitúcie NRA považuje za dôveryhodnú pre vkladateľov.
- Nasleduje hodnotenie BBB, ktoré dostávajú banky s priemernou úrovňou spoľahlivosti. Podľa toho sú finančné inštitúcie s ešte nižšími úverovými ratingmi ohodnotené BB a B.
- Posúdenie SS naznačuje, že vkladateľom sa banka neodporúča.
- Rating D je pridelený iba tým finančným inštitúciám, ktoré sú v súčasnosti vystavené riziku zlyhania.
Samostatne stojí za to hovoriť o klasifikácii, ktorá analyzuje finančnú stabilitu bánk. V súlade s týmto ukazovateľom sa finančné inštitúcie podľa NRA zvyčajne delia na:
• najväčší;
• veľké;
• stredné;
• malý.
Banky, ktoré pôsobia na úkor zahraničného kapitálu, sú alokované ako samostatná skupina.
Kto iný môže oceniť banky?
Medzi ďalšie autoritatívne hodnotenia, ktorým má zmysel dôverovať, je možné uviesť hodnotenie novín Kommersant-money, ako aj časopisu Expert. Okrem zoznamov bánk zostavujú aj zoznam najspoľahlivejších poisťovacích spoločností a najväčších a najvplyvnejších spoločností na svete. Pokiaľ ide o rating bánk, princíp ich zostavovania je v týchto dvoch vydaniach trochu odlišný. Odborný časopis osobitne kladie väčší dôraz na finančné výkazy inštitúcií (príjmy, výdavky, operácie s cennými papiermi atď.).
V Rusku existujú okrem ratingových agentúr, ktoré hodnotia stav v celej krajine, aj regionálne ratingy, ktoré určujú bonitu miestnych bankových inštitúcií.
Úverové hodnotenie Ruska
Minulý rok úverová agentúra Moody nechala medzinárodný úverový rating Ruska na rovnakej úrovni, výhľad na ďalší vývoj ruského finančného trhu je však negatívny. Podľa Moody's je ruská národná mena na vrchole svojej hodnoty, po ktorej bude nasledovať jej relaxácia. Zároveň však spoločnosť zaznamenala pozitívne aspekty, konkrétne stabilitu ruskej ekonomiky v dôsledku zmien v rozpočte krajiny.
Stabilita hospodárskej situácie bola tiež výrazne ovplyvnená rastúcimi cenami ropy. Agentúra uvádza, že v budúcnosti bude možný ich nový pokles, a preto je predpoveď z dôvodu možného zníženia rozpočtu negatívna. Odborníci tiež poznamenávajú, že reformy konsolidácie rozpočtu nie sú v Rusku príliš aktívne.
Centrálna banka uviedla, že v blízkej budúcnosti sa zamerajú iba na štátne úverové ratingy, pričom nezohľadňujú úverové ratingy medzinárodných agentúr.
