Rizikové investície sú ... Trh rizikových investícií

Rizikové investície sú pre ruských investorov relatívne mladý koncept. Tento nástroj práve vstupuje do nášho života a naberá na sile. Je určený na rozvoj sľubných oblastí činnosti, implementáciu inovatívnych a inovatívnych nápadov, ktorých autori nemajú vlastné zdroje na ich implementáciu. Ide v podstate o príspevok osobného kapitálu k podnikaniu inej osoby v nádeji, že sa v budúcnosti dostane príjem.

Koncept

Riziková investícia je druh investície do spoločnosti, ktorá zahŕňa investíciu na začiatku jej založenia. Väčšina z nich sú rizikovými investíciami, keď nie je možné vypočítať potenciálne zisky. V tomto prípade je podnikanie inováciou, inovatívnymi nápadmi, úplne novými technológiami, na vykonávanie ktorých žiadna banka neposkytne pôžičku.

Pointa: investor investuje do sľubného podnikateľa, ktorý má inovatívny nápad a chce ho oživiť. V takom prípade investor dostane podiel v novom podniku, ktorého skutočnú hodnotu nie je možné určiť, pretože v súčasnosti ešte neexistuje žiadny podnik. Napríklad, ak kupujete akcie existujúcej spoločnosti, potom ich možno kedykoľvek predať, pretože sa zistilo, že jej činnosti sú nerentabilné. A to vráti aspoň časť investície.

V prípade investícií rizikového kapitálu nie je možné predať akcie, pretože nič nestoja, pretože, opakujeme, spoločnosť zatiaľ nevykonáva žiadne činnosti ani neobchoduje. Podnikateľ, do ktorého sa peniaze investujú, môže vytvoriť ziskovú spoločnosť alebo vyhorieť bez toho, aby si uvedomil svoje nápady.

Taktiež nie je možné presne vypočítať objem rizikových investícií až do konca, pretože vo väčšine prípadov trh s výrobkami vyrábanými podnikateľom často ešte neexistuje, alebo je, ale iba v plienkach.

rysy

Zdôrazňujeme rozlišovacie vlastnosti uvažovaného typu investície:

1. Implementujú sa v nových aj v prevádzkových spoločnostiach.
2. Investujú sa do tých podnikov a inovátorov, ktorí vyrábajú alebo chcú uviesť na trh jedinečný produkt, čím vytvárajú nový priestor. Títo podnikatelia a spoločnosti sa nazývajú firmy rizikového kapitálu.
3. Skúsenosti manažérov sú hlavným kritériom pri určovaní vyhliadok na možnosť získať financovanie.
4. Podnikateľ vracia podiel v podniku rizikovému investorovi.
5. Návratnosť investícií nastáva po dlhé obdobie.
6. Po dosiahnutí minimálnej ziskovosti sa spoločnosť vo väčšine prípadov prepne na iné typy financovania. Často prostredníctvom IPO (akcie), obchodných predajov atď.
7. Trh s rizikovými investíciami poskytuje príležitosť získať až 50% zisku v čase, keď spoločnosť dosiahne normálnu likviditu.

To znamená, že ide o vysoko výnosný druh investície, je však potrebné mať na pamäti maximálnu mieru rizika v zásade nevrátenia investícií.

Rozdiely od ostatných druhov

Strategické investície (alebo korporatizácia) sa nazývajú investície do existujúcich podnikov, nákup akcií, doplnenie základného imania. Napriek viditeľným podobnostiam existujú rozdiely:

1. Priame investície rizikového kapitálu sa uskutočňujú v počiatočných fázach založenia spoločnosti, v skutočnosti sa vytvára s týmito fondmi. Strategická investícia - vstup do existujúcej spoločnosti.
2. Rizikové investície majú zvýšenú mieru rizika, môžeme povedať maximum. Akcie môžu stratiť trochu hodnoty, ale prakticky neexistuje šanca na ich úplné znehodnotenie. Na druhej strane rizikový projekt môže úplne zlyhať.
3. Strategické financovanie zahŕňa nákup kontrolného podielu na kontrolu spoločnosti. Rizikoví investori kupujú iba časť vytvoreného príjmu.
4. Výška investícií do rizikového kapitálu je často výrazne vyššia ako korporatizácia, pretože na trh sa uvádza úplne nový produkt, pre ktorý je potrebné vytvoriť si svoj vlastný priestor a dopyt.
5. Potenciálna úroveň zisku rizikových spoločností je rádovo vyššia v porovnaní so strategickým financovaním. Napríklad najúspešnejšia spoločnosť nemôže poskytnúť viac ako 25% z ceny celého balíka ročne, zatiaľ čo úspešné spustenie môže niekoľkokrát zvýšiť objem investovaných prostriedkov.

Výhody takýchto investícií

Pre začínajúceho podnikateľa s inovatívnym nápadom sú investície rizikového kapitálu ideálnou možnosťou. S prijatím finančných prostriedkov na realizáciu jeho nápadov nemá žiadne povinnosti voči investorovi: podnikanie sa vykonáva za podmienok vzájomnej pomoci, realizácie spoločného projektu. Podnikateľ samozrejme platí podiel na jeho podnikaní, ale je to lepšia možnosť, ako si vôbec neuvedomiť túto myšlienku, okrem prípadu, ak rozumiete jej prínosu a možnému zisku.

Pre investora sú začínajúce podniky ziskové. S ich pomocou dostane veľa príležitostí. Avšak, ako v každom podnikaní, existujú aj výhody a nevýhody.

Výhody takýchto investícií

Uvádzame hlavné body:

1. V prípade úspešného projektu je návratnosť investície maximálna. Ak nájdete úspešný projekt so skutočnými vyhliadkami, je tu každá šanca získať veľkú sumu a stať sa spoluvlastníkom veľkej úspešnej spoločnosti v budúcnosti. Existujú príklady, keď investície do inovácií priniesli približne 1000% zisku ročne v porovnaní s počiatočnými investíciami.

2. Na získanie hmatateľnej časti spoločnosti nie je potrebné investovať desiatky tisíc dolárov. Dosť a malé množstvo na založenie spoločnosti. Pre niektorých investorov je lepšie vlastniť 50% začínajúcich firiem ako 0,05% vo veľkých korporáciách.

3. Tento typ investície poskytuje obrovské skúsenosti s riadením, ktoré môžu byť vhodné pri zavádzaní nových nápadov.

Nevýhody pre investora

Rozlišujú sa tu:

1. Investície sú spojené s vysokou úrovňou rizika. Nie každý podnikateľ svoju myšlienku končí. Po rozhodnutí investovať do inovácií je lepšie duševne sa pripraviť, že nedôjde k návratnosti finančných prostriedkov ani k príjmu.
2. Stáva sa, že v úlohe podnikateľov boli podvodníci, ktorí nemali žiadne inovatívne nápady. Aby sa nestala obeťou, pred prevodom finančných prostriedkov je dôležité uzavrieť dohodu, ak je potrebné zaregistrovať všetky podrobnosti spolupráce.

Druhy rizikových investícií

rozlišujú:

1. Počiatočný kapitál. Koncept myšlienky a podnikania je plne rozvinutý, čo znamená ďalšie náklady na výskum a prototypovanie.
2. Nová spoločnosť práve uvádza na trh svoj produkt. Investuje sa do následného vývoja a zdokonalenia produktu, niekedy na počiatočný marketing.
3. Rozšírenie činností. Investície do spoločností sa uskutočňujú vo fáze rýchleho rastu, ktoré však potrebujú ďalší kapitál na zvýšenie produktivity.
4. Nadobudnutie kontrolného podielu. Obmedzenie vo fondoch núti manažérov ich spoločnosti uchýliť sa k rizikovému kapitalistovi.
5. Nadobúdanie akcií investormi tretích strán. Externí manažéri sú súčasťou existujúceho tímu so zámerom získať podnik.
6. Oprava stavu podniku. Vrcholový manažment spoločnosti presúva spoločnosť z otvorenej na zatvorenú, aby rizikoví investori mohli spätne odkúpiť svoje akcie.

Kto vykonáva takéto činnosti

Najbežnejšími investormi takýchto investícií sú jednotlivci, v podnikateľskej komunite sa nazývajú podnikateľskí anjeli, pretože sú pripravení riskovať svoje úspory a investovať do veľmi riskantného projektu.Vo väčšine prípadov sa nezaujímajú o zisk, pretože majú pravidelný zdroj zisku a investujú do startupov - kvôli obchodným vyhliadkam.

Existuje aj fond rizikového kapitálu. Ich profesionálna kariéra investuje do začínajúcich firiem, ale zároveň sú o svoje peniaze opatrnejšie. Ak chce podnikateľ získať investície, musí napísať podrobný obchodný plán na realizáciu svojej myšlienky a preukázať to. Fond má len malú predstavu, potrebuje záruky.

Takéto fondy si často vyberajú tie projekty, ktoré ponúkajú podnikatelia, keď už úspešne implementovali svoje nápady a projekty.

Investície do rizikového kapitálu niekedy uskutočňujú veľké koncerny, akciové spoločnosti alebo veľké spoločnosti s rôznymi oblasťami podnikania.

Štát má tiež príležitosť investovať do inovatívnych projektov, ale na ich získanie musíte prejsť byrokratickými formalitami.

Rozvoj vojensko-priemyselného komplexu je prvou rizikovou investíciou v Rusku. Prvý fond rizikového kapitálu sa objavil asi pred 20 rokmi.

Dnes sa vyvíjajú, ale z určitých dôvodov pomalým tempom. Vytvára sa iba kultúra investícií a právnych predpisov.

výsledok

Rizikové investície sú typom investícií, ktoré zahŕňajú obrovské vyhliadky s veľmi vysokou úrovňou rizika. Vo všeobecnosti takéto investície uskutočňujú osoby (alebo spoločnosti), ktoré sú pripravené podieľať sa na veľkom množstve peňazí a majú iba nejasné vyhliadky na potenciálne vysoké zisky.