Ekonomisk analys hos företaget behövs för en objektiv bedömning av det ekonomiska och finansiella tillståndet under perioderna av tidigare, nuvarande och förutsagda framtida aktiviteter. För att fastställa produktionsplatsernas svagheter, källorna till problem, upptäckten av starka faktorer som ledningen kan lita på beräknas de viktigaste finansiella indikatorerna.
En objektiv bedömning av företagets ställning i fråga om ekonomi och finans är baserad på finansiella förhållanden, som är ett uttryck för förhållandet mellan enskilda redovisningsuppgifter. Syftet med analysen av ekonomi uppnås genom att lösa en utvald uppsättning analytiska uppgifter, det vill säga en kortfattad analys av alla primära källor för redovisning, ledning och ekonomisk rapportering.
De viktigaste målen för ekonomisk och finansiell analys
Om analysen av företagets huvudsakliga finansiella indikatorer anses avslöja företagets verkliga situation, får följande svar som resultat:
- företagets förmåga att investera i investeringar i nya projekt;
- det aktuella läget i relation till materiella och andra tillgångar och skulder;
- lånens villkor och företagets förmåga att återbetala dem;
- förekomsten av reserver för att förhindra konkurs;
- identifiera utsikterna för ytterligare finansiell verksamhet;
- värdering av företaget i termer av försäljning eller konvertering;
- spåra den dynamiska tillväxten eller minskningen av ekonomiska eller finansiella aktiviteter;
- identifiering av skäl som negativt påverkar ledningsresultaten och sökandet efter vägar ur situationen;
- beaktande och jämförelse av intäkter och kostnader, identifiering av nettovinst och total vinst från försäljning
- studien av dynamiken i inkomst för större varor och i allmänhet från hela försäljningen;
- fastställande av den del av inkomsten som används för att återvinna kostnader, skatter och ränta;
- studera orsakerna till avvikelsen av beloppet balanserade vinster från mängden inkomst från försäljning;
- studie av lönsamhet och reserver för att öka den;
- fastställande av graden av efterlevnad av egna medel, tillgångar, företagets skulder och beloppet på lånat kapital.
intressenter
Analys av de viktigaste finansiella indikatorerna för företaget genomförs med deltagande av olika ekonomiska representanter för avdelningar som är intresserade av att få den mest pålitliga informationen om företagets angelägenheter:
- interna enheter inkluderar aktieägare, chefer, grundare, revision eller likvidationskommissioner;
- de externa representeras av borgenärer, revisionskontor, investerare och myndigheter.
Ekonomisk analysförmåga
Initiativtagarna till analysen av företaget är inte bara dess företrädare, utan också anställda i andra organisationer som är intresserade av att fastställa den faktiska kreditvärdigheten och möjligheten till investeringsbidrag till utvecklingen av nya projekt. Till exempel är bankrevisorer intresserade av likviditeten i ett företags tillgångar eller dess förmåga att betala räkningar just nu. Juridiska personer och individer som vill göra investeringar i utvecklingsfonden för detta företag försöker förstå graden av lönsamhet och riskerna med bidraget. Utvärdering av viktiga finansiella indikatorer med hjälp av en speciell teknik förutsäger en instituts konkurs eller indikerar dess stabila utveckling.
Intern och extern finansiell analys
Ekonomisk analys är en del av den övergripande ekonomiska analysen av företaget och följaktligen en del av en fullständig ekonomisk revision. Full analys är indelad i företagsledning och extern finansiell revision. Denna division beror på två praktiskt etablerade system för redovisning - lednings- och finansiell redovisning. Avdelningen erkänns som villkorad, eftersom den externa och interna analysen i praktiken kompletterar varandra med information och är logiskt sammankopplade. Det finns två huvudskillnader mellan dem:
- efter tillgänglighet och bredd i det använda informationsfältet;
- graden av tillämpning av analysmetoder och förfaranden.
En intern analys av de viktigaste finansiella indikatorerna genomförs för att få generell information inom företaget, för att bestämma resultaten från den senaste rapporteringsperioden, för att identifiera fria resurser för återuppbyggnad eller omutrustning, etc. För att erhålla resultaten används alla tillgängliga indikatorer, som också är tillämpliga på forskning av externa analytiker.
Extern ekonomisk analys utförs av oberoende revisorer, externa analytiker som inte har tillgång till interna resultat och företagsindikatorer. Extern revisionsteknik innebär en viss begränsning av informationsfältet. Oavsett typ av granskning är dess metoder och metoder alltid desamma. Vanligt i den externa och interna analysen är härledningen, generaliseringen och detaljerad studie av ekonomiska förhållanden. Dessa viktiga ekonomiska indikatorer för företaget ger svar på alla frågor om institutionens arbete och välstånd.
Fyra nyckelindikatorer för ekonomiskt tillstånd
Det huvudsakliga kravet på företagets förmåga att operera i marknadsekonomi är ekonomisk och annan verksamhet som säkerställer lönsamhet och lönsamhet. Hushållsåtgärder syftar till att ersätta utgifter för erhållna inkomster, göra vinst för att möta teammedlemmarnas ekonomiska och sociala behov och ägarens materiella intressen. Det finns många indikatorer för att karakterisera aktiviteter, särskilt de inkluderar bruttoinkomster, omsättning, lönsamhet, vinst, kostnader, skatter och andra egenskaper. För alla typer av företag framhöll organisationens huvudsakliga finansiella indikatorer:
- finansiell stabilitet;
- likviditet;
- lönsamhet;
- affärsaktivitet.
Indikator för finansiell stabilitet
Denna indikator kännetecknar graden av korrelation mellan organisationens egna medel och lånade kapital, i synnerhet hur mycket lånade medel står för 1 rubel pengar som investerats i materiella tillgångar. Om en sådan indikator i beräkningen visar sig vara mer än 0,7, är företagets ekonomiska ställning instabil, företagets aktivitet beror till viss del på attraktionen av externa lånade medel.
Likviditetsprofil
Denna parameter indikerar företagets huvudsakliga finansiella indikatorer och kännetecknar organisationens omsättningstillgångar för att återbetala sina egna kortfristiga skulder. Det beräknas som förhållandet mellan värdet på omsättningstillgångar och värdet på kortfristiga passiva skulder. Likviditetsindikatorn indikerar möjligheten att konvertera företagets tillgångar och värden till kontant kapital och visar graden av rörlighet för en sådan omvandling. Ett företags likviditet bestäms av två perspektiv:
- den tid som krävs för att förvandla omsättningstillgångar till pengar;
- förmågan att sälja tillgångar till ett visst pris.
För att identifiera den verkliga likviditetsindikatorn tar företaget hänsyn till dynamiken i indikatorn, som inte bara gör det möjligt att fastställa företagets ekonomiska styrka eller dess insolvens, utan också identifiera det kritiska läget i organisationens ekonomi. Ibland är likviditetsgraden låg på grund av den ökade efterfrågan på industriprodukter. En sådan organisation är ganska likvid och har en hög grad av solvens, eftersom dess kapital består av kontanter och kortfristiga lån. Dynamiken i de viktigaste finansiella indikatorerna visar att situationen ser sämre ut om organisationen endast har rörelsekapital i form av ett stort antal lagrade produkter i form av omsättningstillgångar. Deras omvandling till kapital kräver en viss tid för implementering och närvaro av en kundbas.
Företagets huvudsakliga finansiella indikatorer, inklusive likviditet, visar solvenstillståndet. Företagets omsättningstillgångar bör vara tillräckliga för att återbetala kortfristiga lån. I bästa läge är dessa värden ungefär på samma nivå. Om ett företag har rörelsekapital som är mycket dyrare än kortfristiga lån, tyder det på en ineffektiv investering av pengar från företaget i omsättningstillgångar. Om rörelsekapitalet är lägre än kostnaden för kortfristiga lån indikerar detta företagets överhängande konkurs.
Som ett speciellt fall finns det en indikator på snabbström likviditet. Det kommer till uttryck i förmågan att återbetala kortfristiga skulder på grund av den likvida delen av tillgångar, som beräknas som skillnaden mellan hela den nuvarande delen och kortfristiga skulder. Internationella standarder bestämmer den optimala nivån på koefficienten i intervallet 0,7-0,8. Närvaron i företaget av ett tillräckligt antal likvida medel eller netto rörelsekapital lockar långivare och investerare att investera i företagets utveckling.
Lönsamhetsindikator
De viktigaste ekonomiska resultatindikatorerna för organisationen inkluderar värdet på lönsamhet, som bestämmer effektiviteten i användningen av medel för företagets ägare och i allmänhet visar hur lönsamt företagets arbete. Värdet på lönsamhet är det viktigaste kriteriet för att bestämma nivån på aktiekurser. För att beräkna indikatorn divideras nettovinsten med det genomsnittliga resultatet från försäljningen av företagets nettotillgångar för den valda perioden. Indikatorn avslöjar hur mycket nettovinst varje enhet av sålda varor har medfört.
Den genererade inkomstkvoten används för att jämföra det önskade företagets inkomst, jämfört med samma indikator för ett annat företag som verkar under ett annat beskattningssystem. Beräkningen av de viktigaste finansiella indikatorerna för denna grupp ger förhållandet mellan resultat före skatt och ränta på grund av företagets tillgångar. Som ett resultat visas information om hur mycket vinst varje monetär enhet investerar i företagets tillgångar.
Affärsaktivitet
Det kännetecknar hur mycket finansiering som erhålls från försäljningen av varje monetär enhet av en viss typ av tillgång och visar omsättningstakten för organisationens ekonomiska och materiella resurser. För beräkningen tas förhållandet mellan nettovinsten för den valda perioden till den genomsnittliga kostnadskostnaden i materiella termer, pengar och kortfristiga värdepapper.
Det finns ingen normativ gräns för denna indikator, men företagets ledningskrafter strävar efter att påskynda omsättningen. Den ständiga användningen av externa lån i ekonomisk aktivitet indikerar att det inte finns tillräckligt med finansieringar till följd av försäljning som inte täcker produktionskostnaderna.Om mängden tillgångar som cirkuleras i organisationens balansräkning överskattas, resulterar detta i betalning av ytterligare skatter och ränta på banklån, vilket leder till förlust av vinst. Ett lågt antal aktiva fonder leder till förseningar i genomförandet av produktionsplanen och förlust av lönsamma kommersiella projekt.
För en objektiv visuell översyn av indikatorer för ekonomisk aktivitet upprättas särskilda tabeller där de viktigaste finansiella indikatorerna visas. Tabellen innehåller huvudegenskaperna för arbetet med alla parametrar i den finansiella analysen:
- lageromsättningsgrad;
- indikatorn för företagets omsättning på fordringar under tidsperioden;
- värdet på kapitalproduktivitet;
- avkastning på resurserna.
Inventarier omsättningsgrad
Visar förhållandet mellan intäkterna från försäljningen av varor och beloppet i monetära termer på lager hos företaget. Värdet kännetecknar hastigheten för försäljning av material och råvaroressurser, klassificerad som ett lager. Ökningen i förhållandet indikerar att organisationens ekonomiska ställning stärks. Indikatorns positiva dynamik är särskilt viktigt vid villkor för stora betalningar.
Förhållande på kundfordringar
Detta förhållande betraktas inte som de viktigaste finansiella indikatorerna, men det är en viktig egenskap. Den visar den genomsnittliga tidsperioden då företaget förväntar sig att få betalning efter försäljningen av varor. För beräkningen tas förhållandet mellan fordringar och det genomsnittliga dagliga försäljningsintäkterna. Medelvärdet erhålls genom att dela årets totala intäkter med 360 dagar.
Det erhållna värdet kännetecknar de avtalsmässiga villkoren för arbetet med kunderna. Om indikatorn är hög, betyder det att partneren ger förmånliga arbetsvillkor, men detta orsakar oro bland efterföljande investerare och borgenärer. Ett litet värde på indikatorn i marknadsförhållandena leder till en revidering av kontraktet med denna partner. Ett alternativ för att få indikatorn är en relativ beräkning, som tas som förhållandet mellan försäljningsintäkterna och företagets fordringar. Ökningen i förhållandet indikerar en liten skuld för gäldenärer och hög efterfrågan på produkter.
Avkastning på tillgångens värde
Företagets huvudsakliga finansiella indikatorer kompletterar de mest kompletta indikator för avkastning på tillgångar omsättningsgraden för finanser som spenderas vid förvärv av anläggningstillgångar. Beräkningen tar förhållandet mellan intäkterna från de sålda varorna till det genomsnittliga värdet på anläggningstillgångar för året. En ökning av indikatorn indikerar en låg kostnadskostnad i form av anläggningstillgångar (maskiner, utrustning, byggnader) och en hög volym sålda varor. Det höga värdet på kapitalproduktivitet indikerar en liten produktionskostnad, och låg kapitalproduktivitet visar ineffektiv användning av tillgångar.
Avkastningskoefficient på resurser
För det mest kompletta konceptet om hur de viktigaste finansiella indikatorerna i organisationen bildas finns det en lika viktig avkastning på resurserna. Den visar hur effektiv företaget använder alla tillgångar i balansräkningen, oavsett metod för förvärv och mottagande, nämligen hur mycket intäkter som erhålls för varje monetär enhet av anläggningstillgångar och omsättningstillgångar. Indikatorn beror på avskrivningsförfarandet som antagits vid företaget och avslöjar graden av illikvida tillgångar som avyttras för att öka kvoten.
Viktiga finansiella indikatorer för LLC
Koefficienter för att hantera inkomstkällor visar finansieringsstrukturen, kännetecknar skyddet för investerarnas intressen som har gjort långsiktiga injektioner av tillgångar i organisationens utveckling. De återspeglar företagets förmåga att återbetala lån och lån:
- andel lån i det totala beloppet för finansiella källor;
- ägarkvot;
- aktiveringsgrad;
- täckningsgrad.
Viktiga finansiella indikatorer kännetecknas av mängden lånat kapital i den totala massan av finansiella källor. Hävstångsgraden bestämmer det specifika beloppet för förvärvet av tillgångar för lånade pengar, vilket inkluderar företagets långsiktiga och kortfristiga finansiella åtaganden.
Ägandekvoten kompletterar företagets grundläggande finansiella indikatorer med en karakteristik av den andel av eget kapital som spenderas på förvärv av tillgångar och anläggningstillgångar. En garanti för att få lån och investera pengar i ett företagsutvecklings- och omutrustningsprojekt är en indikator på andelen egna medel som spenderas på tillgångar om 60%. Denna nivå är en indikator på organisationens stabilitet och skyddar den från förluster under en nedgång i affärsverksamheten.
Aktiveringsgrad bestämmer det proportionella förhållandet mellan lånade medel från olika källor. För att bestämma andelen mellan eget kapital och lånad finansiering används omvänd hävstångsgrad.
Indikatorn för säkerhet för ränta som ska betalas eller indikatorn för täckning kännetecknar säkerheten för alla typer av borgenärer från bristande ränta. Detta förhållande beräknas som förhållandet mellan vinstbeloppet innan ränta betalas till det belopp som är avsett att betala ränta. Indikatorn visar hur mycket under den valda perioden företaget tjänade pengar för att betala lånad ränta.
Marknadsaktivitetsindikator
Organisationens huvudsakliga finansiella indikatorer när det gäller marknadsaktivitet indikerar företagets ställning på värdepappersmarknaden och tillåter chefer att bedöma kreditgivarnas inställning till företagets allmänna verksamhet under den senaste perioden och i framtiden. Indikatorn betraktas som förhållandet mellan det initiala redovisningsvärdet på en aktie, de inkomster som erhållits på den och det rådande marknadspriset för en viss tid. Om alla andra finansiella indikatorer ligger inom det acceptabla intervallet, kommer indikatorn för marknadsaktivitet också att vara normal med ett högt marknadsvärde på aktien.
Sammanfattningsvis bör det noteras att den ekonomiska analysen av organisationens ekonomiska struktur är viktig för alla intressenter, aktieägare, kort- och långsiktiga långivare, grundare och den administrativa apparaten.
