Bokföring har två viktiga begrepp som hela systemet bygger på: tillgångar och skulder. De är de viktigaste indikatorerna på företagets fastighetsstatus, så företagets ekonomiska välbefinnande beror på hur effektivt sådana värden används. Att välja den mest rationella policyn för att hantera omsättningstillgångar och skulder är det möjligt att öka likviditeten i rörelsekapitalet, vilket kommer att locka nya finansieringskällor.
Hur tillgångar och skulder bildas
I processen med företagets affärsverksamhet bildas personlig egendom och skyldigheter. Dessa koncept har en polär redovisningsstruktur och återspeglas i balansräkningen i olika avsnitt.
I själva verket är de ett och samma ekonomiska medel, uppdelat efter användningsprincipen. Kortfristiga skulder i balansräkningen är källor till tillgångar, därför bör de alltid vara lika. Brott mot balansens "valuta" tyder på att den förvärvade egendomen inte är säkrad med kontanter. Huvudstrategin för hantering av rörelsekapital syftar till att bibehålla företagets solvens och upprätthålla en viss tillgångsnivå.
Vad är omsättningstillgångar
Fonder som kan förvandlas till pengar under en produktionscykel kallas kortfristiga tillgångar. Dessa inkluderar alla materiella tillgångar, lager, komponenter, fordringar, färdiga produkter och naturligtvis kontanter. Omsättningstillgångar är i ständig rörelse, vilket säkerställer kontinuiteten i produktionsprocessen.
Beroende på hur snabbt fastighetsvärden förvandlas till pengar tilldelas de en likviditetsgrad. Roterande balansposter placeras eftersom denna indikator minskar från ett större till ett lägre värde.
Skuldenas art
Helheten för alla förpliktelser för ett företag som besitter motsatt sida av balansräkningen kallas vanligen skulder. Sådana fonder inkluderar kortfristiga lån, fordringar, registrerat kapital, ackumulerad vinst.
Beroende på arten av deras inträffande kan sådana medel delas upp i egna och lånade. I sin tur bildar egna medel tillsammans med långfristiga lån permanenta skulder och kortfristiga skulder och skulder - kortfristiga skulder.
Placering av passiva åtaganden under balansposter
Finansiell förvaltning av rörelsekapital är en grundlig analys av rörelsen av kortfristiga skulder och tillgångar. Denna politik syftar till att lösa problem som att påskynda omsättningen i syfte att öka likviditeten, optimera bildandet av tillgångar och identifiera brister eller överskottsmedel.
På grund av att kortfristiga skulder har olika ursprungskällor är deras fördelning i balansräkningen strikt strukturerad. Den tredje delen av balansräkningen ägnas helt åt alla typer av kapital (auktoriserat, reserv, tillägg). Även i det här avsnittet kan du hitta kvarvarande intäkter som förblir företagets förfogande efter skatt.
Balansposterna i det fjärde avsnittet består av långfristiga kredit- och uppskjutna skulder. Den femte delen av balansräkningen ägnas åt leverantörsskulder, som inkluderar skatteskulder, upplupna löner till anställda, skulder till leverantörer och grundare,såväl som kortfristiga lån.
Förhållandet mellan de aktiva och passiva delarna av balansen
Eftersom tillgångar och skulder inte kan existera utan varandra interagerar de ständigt. Men trots att förändringar i en del av balansen innebär en nödvändig värdeförändring i en annan del, förblir "valutan" alltid densamma. Med en ökning av skulderna ökar tillgångarna med samma belopp. Om företagets ledning beslutar att öka tillgångarna måste du därför börja med skulder.
Konservativt rörelsekapitalförvaltning
Kapitalhanteringspolitiken bygger på att upprätthålla en tillräcklig nivå av omsättningstillgångar genom att attrahera finansiella källor. Beroende på vilka mål som eftersträvas i en viss verksamhet finns det tre huvudmodeller för att hantera omsättningstillgångar och skulder.
En konservativ förvaltningsmetod antar ett ganska lågt antal omsättningstillgångar. Samtidigt reduceras också omsättningsperioden för fonder till ett minimum. En sådan policy är bekväm för företag som tydligt känner till tidsramen för produktionscykeln. Produkter tillverkas för en specifik konsument, så lagervolymen är strikt begränsad. Tillverkaren tvivlar inte på tidpunkten för mottagandet av betalningar, i samband med vilken han inte behöver köpa material för framtida användning.
Vid marginella besparingar, tillräckligt hög likviditetsgrad tillgångar, och, som ett resultat, ökad lönsamhet i produktionen. Men med denna taktik att göra affärer, finns det en stor risk för oförutsedda situationer när betalningar inte tas emot i tid och materialbasen är noll.
Det viktigaste kännetecknande för den konservativa förvaltningen är att kortfristiga skulder i form av kortfristiga lån har en mycket låg andel i massan av alla skulder. All verksamhet i företaget utförs på bekostnad av eget rörelsekapital.
Aggressiv modell för att öka tillgångar och skulder
I närvaro av en betydande mängd kontanter ökar företaget ständigt volymen av lager och färdiga produkter. I samband med ökningen av omsättningstillgångar manifesteras dessutom ett direkt beroende i form av en ökning av skulderna. I sin tur är själva produktionsprocessen ganska utdragen och cirkulationen av materiella tillgångar är långsam.
Om vi väljer en sådan hanteringspolicy kan vi med säkerhet säga att risken för ett tekniskt fel i produktionsprocessen i detta fall är såväl som ekonomisk lönsamhet.
Aggressiv förvaltningsmodell ökar kortfristiga skulder på grund av kortfristiga lån, som ger en tillräcklig nivå på reserver och kontanter. I sin tur fungerar ett stort antal upplupna räntor som en finansiell hävstång, vilket ökar kostnaderna och minskar lönsamheten. Risken för förlust av likviditet för tillgångar är också stor.
Moderate Policy för hantering av rörelsekapital
Om vi analyserar måttliga taktiker för att göra affärer, kan vi se att en sådan modell tar en mellanliggande plats bland ovanstående. Hälften av alla tillgångar enligt denna policy upptas av omsättningstillgångar som har en måttlig likviditetsperiod. Kortfristiga skulder, kortfristiga skulder och lånade medel har också genomsnittlig prestanda.
En sådan modell är den mest säkra och beräknade. Sannolikheten för risk för minskad tillgångslikviditet är minimal. Bildningen av omsättningstillgångar sker i de flesta fall på bekostnad av egna medel.
Påverkan av omsättningstillgångar på finansiell stabilitet
Företagets solvens och ekonomiska stabilitet bestäms av förhållandet mellan effektiviteten i användningen av tillgångar och nivån på finansiell risk. Baserat på sådana koncept byggs en affärsmodell och en policy för hantering av rörelsekapital.
Om kortfristiga skulder i form av kortfristiga skulder förblir oförändrade mot bakgrund av växande tillgångar, innebär detta att företaget har förvärvat finansiell stabilitet och har möjlighet att bryta jämnt öka rörelsekapitalet på grund av sin egen inkomst.
Samtidigt, om kortfristiga skulder (balansräkning 610 ”Kortfristiga skulder”) kommer att växa mot bakgrund av kapitalbas och långfristiga skulder, kan man i en sådan situation observera en ökning av rörelsekapitalets likviditet, men samtidigt kommer den finansiella stabiliteten och solvensen att minska.
Likviditet i relation till kortfristiga skulder
För att ta reda på hur mycket pengar som krävs för att betala nuvarande förpliktelser, är det nödvändigt att beräkna tillräckighetsgraden. Vid bestämning av det används ett ekonomiskt koncept som täckning. Med andra ord är det nödvändigt att bestämma kvoten på summan av kortfristiga skulder och tillgångar.
Om det som en följd av beräkningarna visade sig att omsättningstillgångar har en betydande vikt i balansposterna, är det förtroende för att kortfristiga skulder kommer att betalas från kapitalbasen. Denna övervägande gör det möjligt för företaget att skapa ett reservlager vid oförutsedda förluster. Värdet på reservbeståndet är en viktig indikator för långivare. Om den erhållna siffran täckningsgrad mer än 2, då är detta värde en garanti för säkerheten för omsättningstillgångar i fall av marknadspriser.
Företagets konjunkturcykel spelar också en viktig roll i bildandet av kortfristiga tillgångar och skulder. Företagets behov av rörelsekapital beror direkt på villkoren för fordringar och fordringar. Ju längre leverantörens låneperiod är, desto mer självförtroende känner företaget vid försenade betalningar från kunder.
Förhållandet mellan kortfristiga skulder och tillgångar i företagets kommersiella verksamhet är uppenbart. Dessa begrepp är grundläggande konstanter i balansräkningen. Storleken på kortfristiga tillgångar och skulder kännetecknar företagets ekonomiska tillstånd och dess finansiella stabilitet.
