معامل القدرة على المناورة. مناورة الأسهم

هناك عدد كبير من الطرق لتقييم فعالية الكائن البحثي. بالنسبة للمؤسسات الائتمانية ، من المهم معرفة البيانات من مجال الملاءة المالية ، وكذلك الاستقرار المالي للمنظمة. يهتم المستثمرون أكثر بالبحث عن الآفاق التي يمكن لشركة معينة ضمانها لاستثماراتهم. لتحديد من الناحية الاقتصادية صحة قرارات إدارة الشركة ، يتم استخدام مجموعة من التقنيات. واحدة من مراحل التقييم هي معامل القدرة على المناورة. يتم استخدامه من قبل المحللين الماليين لتحديد وتحسين رأس المال في مجال هيكلها.

المعنى العام

يُطلق على معامل القدرة على المناورة مؤشر يعكس جزءًا من رأس المال العامل في هيكل مصادر التمويل الذاتي. هذا هو معيار مهم إلى حد ما لتقييم المواد. الأصول والخصوم التوازن.

يتم رصد معامل القدرة على المناورة لرأس المال في الديناميات ، حيث أن التغيرات المفاجئة التي يمكن أن تكشف عن أوجه قصور كبيرة في هيكل تمويل المؤسسة. يعتبر النمو التدريجي السلس مثاليًا للمؤشر المقدم.

ينتمي إلى مجموعة من أساليب التقييم نسبة الاستقرار المالي تتيح لنا القدرة على المناورة برأس المال العامل الخاص استخلاص استنتاجات حول النتائج السابقة لعمليات الشركة ، وكذلك ضبط التطور المستقبلي.

رأس المال العامل

تعتمد نسبة مرونة الأموال الخاصة على مؤشر حجم الموارد المتداولة.

يمثل مقدار الموارد التي تم تخصيصها من رأس مال المؤسسين (قانوني ، متراكم ، رأس المال الاحتياطي في الأصول الحالية للمؤسسة. يوضح المؤشر المدروس حجم أموال الشركة في الأسهم والذمم المدينة والنقد.

للتشغيل المستدام ، يجب على المؤسسة توجيه ثلث مصادر التمويل هذه إلى التداول. أي أن هذه هي وسائل التمويل الذاتي التي توجهها الشركة لاستلام المنتجات خلال دورة إنتاج واحدة. كلما زادت سرعة دوران هذه الأصول ، زادت الأرباح التي تحصل عليها الشركة في الفترة قيد المراجعة.

صيغة الحساب

صيغة معادلة القدرة على المناورة ستوضح جوهر المؤشر المدروس. هذه هي النسبة بين رأس المال العامل للشركة ورأس مالها الخاص. يتم حساب معامل القدرة على المناورة ، والذي تم تقديم معادلة أدناه ، كما يلي:

كم = رأس المال العامل / رأس المال العامل

إذا قدمت المؤشر في شكل مواد من النموذج رقم 1 من التقرير المحاسبي ، فإن الصيغة ستبدو كما يلي:

كم = (ص 1300 - ص 1100) / ثانية. 1300

ومع ذلك ، يجب أن نتذكر أنه إذا كان لدى المؤسسة التزامات طويلة الأجل ثم يجب أن تؤخذ في الاعتبار في الحسابات. سيكون لمعامل القدرة على المناورة ، الذي تم النظر في صيغته أعلاه ، النموذج التالي ، وفقًا للنموذج رقم 1:

كم = (ص 1300 + ص. 1400 - ص. 1100) / ثانية. 1300

مواصفة

يتم تحديد معامل القدرة على المناورة للمساواة بواسطة إحدى الطرق الموضحة أعلاه ، ويرتبط مع المؤشر المعياري.

منطقيا من الصيغة التي تتبعها أنه كلما زادت قيمة المعلمة المطلوبة ، وارتفاع الاستقرار المالي. ومع ذلك ، قد تشير قيمة المؤشر المرتفعة إلى زيادة حادة في الالتزامات طويلة الأجل وانخفاض في استقلالية الشركة من الناحية المالية.

يجب أن يكون معامل المقدمة في حدود 0،3-0،6.إذا كانت أهميتها أقل أو أكبر ، فستكشف تقنية التقييم درجة عالية من مخاطر الإفلاس بسبب الاعتماد المالي للشركة.

يجب أن يتم التقييم أيضًا في ديناميكيات مع مراعاة إلزامية لهيكل الالتزامات وأصول الميزانية العمومية.

تحديد معامل صحيح

يجب تقدير معامل القدرة على المناورة ، مثل العديد من المؤشرات الأخرى ، استنادًا إلى مقارنة البيانات من الشركات الأخرى في الصناعة.

لكل مجال من مجالات النشاط الاقتصادي ، قد تحدث القيم المثلى الخاصة بها. للاستنتاج الصحيح حول الوضع في القطاع المالي ، تحتاج الشركة إلى تحليل نفس المؤشر بين المنافسين.

لهذا ، يتم تحديد القيمة المطلوبة لكل مؤسسة تعمل في الصناعة ، ثم يتم العثور على القيمة الحسابية المتوسطة. يجب مقارنة معامل القدرة على المناورة للأموال الخاصة بالكائن البحثي بالمؤشر الناتج عن الصناعة.

سوف يساعد الجمع وفقًا لرمز OKVED في تحديد المؤسسات المشابهة لجسم البحث. تقييم النتائج يجب أن يكون أيضا في الديناميات. مثل هذا النهج في موضوع الدراسة سوف يجعل من الممكن إجراء تقييم صحيح لتنفيذ السياسة والاستراتيجية المالية والاقتصادية للمشروع.

مثال حساب

يتم حساب معامل القدرة على المناورة ، والذي يجب أن ترتبط قيمته بمتوسط ​​الصناعة ، بكل بساطة.

لهذا ، من الضروري أن تأخذ لخطوط الحساب 1100 ، 1300 ، 1400 من النموذج رقم 1 من التقرير المحاسبي لعدة فترات. من الأفضل أن يكون لديك ثلاثة على الأقل.

لنفترض أن الأصول غير المتداولة للمؤسسة في الفترة الأولى كانت 7682 مليون روبل ؛ في الثانية - 7722 مليون روبل. في الثالث - 7812 مليون روبل. علاوة على ذلك ، بلغت حقوق الملكية في الميزانية العمومية 8235 مليون روبل في الفترة الأولى ؛ في الثانية - 8354 مليون روبل. في الثالث - 8532 مليون روبل. بلغت الالتزامات طويلة الأجل 1،364 مليون روبل في الفترة الأولى ؛ في الثانية - 1234 مليون روبل. في الثالث - 1338 مليون روبل.

سيكون الحساب على النحو التالي:

فترة واحدة = (8235 + 1364 - 7682) / 8235 = 23٪.

2 الفترة = (8354 + 1234 - 7722) / 8354 = 22 ٪.

3 فترة = (8532 + 1338 - 7812) / 8532 = 24 ٪.

فك رموز المؤشرات التي تم الحصول عليها

ينبغي تفسير معامل القدرة على رأس المال العامل في المثال المدرج على النحو التالي. كان المؤشر الذي تم تحليله خلال الفترة بأكملها دون المعدل الطبيعي ، ولكنه كان ثابتًا. سبب عدم التطابق مع القيمة المطلوبة هو وجود عدد كبير من الأرباح المحتجزة في هيكل الأسهم.

لإعطاء تقييم أكثر دقة للمؤشر المقدم ، يجب إجراء تحليل للصناعة لمعامل القدرة على المناورة ، كما يجب توضيح بعض ميزات أداء الشركة. دورها في اقتصاد البلاد ، وتوافر الدعم المالي من الحكومة يلعب أيضا دورا هاما في عملية التقييم. يجب عليك أيضًا إجراء سلسلة من العمليات الحسابية لمؤشرات الاستقرار المالي الأخرى والربحية والسيولة. سيوفر ذلك فرصة لاستخلاص استنتاجات كافية حول فعالية العمل الأساسي للمؤسسة.

بعد التعرف على مفهوم مثل معامل القدرة على المناورة ، يمكننا أن نستنتج أنه يلعب دورًا مهمًا في عملية تقييم الاستقرار المالي لأي شركة. إن الامتثال لمعاييرها ومؤشرات الصناعة وكذلك الزيادة التدريجية دليل على وجود اتجاه إيجابي في النشاط المالي والاقتصادي لموضوع الدراسة.