نسب الاستقرار المالي: الصيغ والحسابات. تحليل الاستقرار المالي

يجب أن تكون كل شركة عاملة فعالة. معنى أي عمل هو زيادة في الدخل وانخفاض في عدد النفقات لتعظيم الربح الصافي.

هناك العديد من الطرق والخيارات لدراسة فعالية أداء مؤسسة ما في صناعة معينة وفي أسواق مختلفة للمنتجات.

لماذا استخدام المعاملات لتقييم الاستقرار المالي؟

يمكن اعتبار نتائج المشروع على المدى الطويل والقصير. في الوقت نفسه ، ينبغي تفسير نفس المؤشرات في فترات مختلفة بشكل مختلف. يمكن تقدير نتائج العمل من خلال الأرباح التي تتلقاها ، ودوران الأصول ، وربحية الإنتاج ، ودراسة نسب الاستقرار المالي ، وبطرق أخرى كثيرة.

دعونا نفكر بمزيد من التفصيل في كيفية تحديد استقرار المؤسسة ، ومعاملاتها ، وكذلك كيفية تحليلها بشكل صحيح.

الاستقرار المالي هو خاصية مميزة تساعد على الحكم على مدى ثقة مؤسسة ما في أنشطتها التجارية.

فائدة

تحليل النسب المالية الاستدامة ، يمكنك أن تفهم ما إذا كانت المؤسسة تعمل بثبات ، هل هي مربحة أم لا. يمكنك أيضًا الحكم على كيفية جذب الموارد النقدية واستخدامها بكفاءة. بالإضافة إلى ذلك ، تسمح لنا نسب الاستقرار المالي المحسوبة بشكل صحيح بفهم ديناميات تدفقات رأس المال والأرباح وكذلك الائتمان والملاءة المالية ، وهو أمر مهم عند تقييم آفاق الاستثمار وتطوير المؤسسة.

يمكن إجراء تحليل مماثل بواسطة شركات التدقيق التي تستأجر المؤسسات ، فضلاً عن الخدمات الفردية الموجودة في هيكل المؤسسة.

تحتاج إلى فهم العمليات التي تحدث في المؤسسة

قبل النظر في نسب الاستقرار المالي بمزيد من التفصيل ، تجدر الإشارة إلى أنه لا يكفي فقط أن تكون قادرًا على حسابها ومعرفة الحدود التقريبية التي يمكنك من خلالها التحدث عن الاختيار الصحيح لبعض متجهات التطوير ، وكذلك الإخلاص لتدفق عمليات الإنتاج داخل المؤسسة. يجب أن تكون لديك فكرة عن العمليات التي تحدث داخل المؤسسة وخارجها ، ومجال النشاط والمخاطر المحتملة التي قد تواجهها قطاعات أعمال معينة. وإذا حكم المرء على مؤسسة تستخدم نسب الاستقرار المالي ، وصيغ حسابها ، ولا تفهم جوهرها ، فمن الممكن استخلاص استنتاجات خاطئة لا تتوافق مع الوضع الحقيقي للأمور.

يمكن تقسيم جميع المؤشرات إلى كتلتين مترابطتين: مطلقة ونسبية.

المؤشرات المطلقة

تشمل هذه المجموعة هذه المؤشرات ونسب الاستقرار المالي ، حيث تميز صيغ الحساب مستوى التغطية المحتملة لجميع الاحتياطيات من خلال مصادرها:

1. تسمح لك SOS برؤية عدد الأصول الحالية الخاصة. يتم حسابها عن طريق طرح الأصول الثابتة من مبلغ رأس المال والاحتياطيات للمشروع: SOS = (K + P) - An.
2. FC (توافر رأس المال العامل). إنه يساعد على رؤية وجود مصادر جذابة وممتازة تتشكل منها الاحتياطيات.من أجل حساب FC ، من الضروري طرح الأصول غير المتداولة للشركة من مجموع رأس مال الشركة والاحتياطيات والالتزامات المجانية التي لها مدة طويلة: FC = (K + Pc + PD) - An.
3. OI (مقدار الالتزامات التي يتم تكوين الاحتياطيات والتكاليف). يتم حسابها عن طريق طرح الأصول الثابتة من مجموع الالتزامات الخاصة والطويلة الأجل ، والقروض قصيرة الأجل للمؤسسة: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.

يتوافق كل مؤشر مطلق للاستقرار المالي مع مؤشر ЗЗ (مؤشر للتأكيد حسب مصادر الاحتياطيات والتكاليف).

تتميز قيم المؤشر بأنواع المواقف المالية.

النظر في المواقف المختلفة التي قد تكون هناك مؤسسة ، وهذا يتوقف على قيم المؤشرات المطلقة. بعد العمليات الحسابية ، من الضروري إجراء تحليل وفقًا لأنواع الوضع المالي.

يمكن أن يحتوي مؤشر الوضع المالي للمؤسسة من خلال وجود أصولها الحالية ، والتي يتم حسابها على أنها SOS - values ​​، على القيم التالية:

• إذا كان المؤشر هو ≥ 0 ، فهذا يشير إلى الاستقلال المطلق ؛
• إذا كان المؤشر أقل من 0 ، فقد يشير هذا إلى الاستقلال الطبيعي أو حالة عدم الاستقرار أو الأزمة.

يأخذ مؤشر رأس المال العامل للمؤسسة ، والذي يتم حسابه كـ FC - the ، القيم التالية:

• إذا كان المؤشر هو ≥ 0 ، فقد يشير ذلك إلى استقلال مطلق أو طبيعي ؛
• إذا كان المؤشر <0 ، فقد يشير هذا إلى حالة غير مستقرة أو أزمة.

وفقًا لذلك ، يتم حساب مؤشر الحجم الكلي للمصادر الرئيسية التي يتم تكوين المخزونات والتكاليف من خلال المعادلة OI - ZZ فيها ويوضح ما يلي:

• إذا كان المؤشر هو ≥ 0 ، فقد يشير ذلك إلى استقلال مطلق أو طبيعي أو حالة غير مستقرة للمؤسسة ؛
• إذا كان المؤشر <0 ، فهذا يشير إلى حالة الأزمة.

الآن فكر في معنى مفاهيم الاستقلال المطلق والطبيعي ، وكذلك حالة عدم الاستقرار والأزمة.

الاستقلال المطلق

عندما تكون المؤسسة مستقلة تمامًا عن مصادر التمويل الخارجية ، فإنها محمية تمامًا من عوامل التأثير الخارجية من المستثمرين والدائنين.

لم يتم العثور على هذا الموقف تقريبًا ويعتبر استثناءً نادرًا. بالإضافة إلى ما تقوله حول الاستقرار المالي الجيد ، قد تشير قيمة المؤشر أيضًا إلى أن الإدارة لا تعرف كيف أو لا ترغب في جذب الأموال المقترضة من مصادر خارجية.

الاستقلال الطبيعي

مثل هذا الشرط المالي للمؤسسة يضمن ملاءة جيدة ، ويشير أيضًا إلى الاعتماد الصحيح للقرارات الإدارية المتعلقة بأنشطة الأعمال.

يمكن أن تحذر معدلات الاستقرار المالي والملاءة المالية الإدارة في الوقت المناسب من تنفيذ السياسة الخاطئة للمؤسسة.

حالة غير مستقرة

إذا أكدت المؤشرات هذه الحالة ، فهذا يعني أن الشركة لديها مشاكل مع الملاءة أو يمكننا أن نتوقعها في المستقبل القريب. يمكن تصحيح هذا عن طريق تخفيض الذمم المدينة ، وكذلك عدد الأيام اللازمة لدوران المخزون الكامل.

حالة الأزمة

ربما يكون هذا الموقف شيئًا لا يرغب أي مدير أو مدير في مواجهته. إذا كانت جميع المؤشرات لها قيم تميز مثل هذه الحالة ، فمن الضروري بشكل عاجل مراجعة أساليب ممارسة الأعمال التجارية. مثل هذه المؤسسة لا يمكن أن تعمل دون قروض خارجية. وفي الوقت نفسه ، لا تكفي القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، ناهيك عن حقوق الملكية ، لتوفير تغطية لرأس المال العامل.

من المستحيل استخلاص النتائج من خلال تحليل نسب الاستقرار المالي ، والتي قد تختلف قيمها المعيارية اعتمادًا على مجال العمل.

من المهم للغاية أن نرى في الوقت المناسب الاتجاه في ديناميات المؤشرات بحيث لا تجد نفسك فجأة في حوض ، وهو ما يسمى إفلاس المشروع.

دعونا نفكر في المؤشرات النسبية

يعتمد تحليل المؤشرات النسبية على مقارنة القيم الحالية بتلك التي كانت في السنوات السابقة. قارن:

• النسب الفعلية للاستقرار المالي في تنظيم السنة الحالية والمؤشرات المماثلة لفترة معينة من العام الماضي ؛
• النسب الفعلية مع القيم التنظيمية ؛
• النسب الفعلية مع بيانات مماثلة من الشركات المنافسة ؛
• النسب الفعلية مع القيم التي لوحظت في صناعة المؤسسة.

معاملات تقييم الاستقرار المالي للمؤسسة ، والتي يتم تحليلها في هذه الطريقة:

1. الحكم الذاتي. من خلال حساب هذا المؤشر ، يمكنك تحديد نسبة الأسهم في المبلغ الإجمالي لجميع مصادر تمويل أنشطة المؤسسة. يتم تعريفها على أنها نسبة حقوق الملكية إلى جميع أصول المؤسسة: Ks / (Ao + An).
2. الرسملة. يتم استخدامه لحساب نسبة الأموال الخاصة والمقترضة. يتم تعريفها على أنها نسبة المطلوبات طويلة الأجل إلى مجموع المطلوبات طويلة الأجل وحقوق الملكية: Пд / (Пд + К).
3. لجمع الأموال. إنه يساعد على تحديد مقدار رأس المال العامل الذي يعتمد على الأموال المقترضة على المدى القصير. تحسب كنسبة المطلوبات طويلة الأجل إلى مجموع الالتزامات طويلة الأجل والأصول الخاصة: Пд / (Пд + Ас).
4. التمويل. يتيح لك تحديد المبلغ الذي يتم تمويله على حساب الأموال الخاصة ، والمقدار بفضل القروض الخارجية. من أجل حسابها ، من الضروري إيجاد نسبة الأسهم إلى مبلغ الأموال المقترضة: K / Pz.
5. القدرة على المناورة (القدرة على التداول السريع) للمساواة. يساعد هذا المؤشر في تحديد عدد الوحدات النقدية صافي رأس المال العامل ل 1 CU النقدية الخاصة. تحسب كنسبة الأصول السائلة المنخفضة إلى مبلغ الأسهم: Anl / Ao.
6. نسبة ديون الموردين والمشترين (الذمم المدينة والدائنة). يساعد على فهم مقدار الحسابات المستحقة الدفع بوحدة واحدة حسابات القبض. من أجل حساب هذه النسبة ، من الضروري إيجاد نسبة ديونين: Zd / Zk.

نسب الاستقرار المالي المذكورة أعلاه هي الأكثر شعبية وتوجد في أي مؤلفات مالية تقريبًا.

في الواقع ، هناك عوامل أخرى. يمكن للخبراء الاقتصاديين ذوي الخبرة من شركات مختلفة حساب نسب الاستقرار المالي ، والمعروفة لدى جمهور واسع وتلك التي لا يكتب عنها شيء في الأدبيات. يستخدمون حتى تلك التي توصلوا إليها بمفردهم ، فيما يتعلق بمشروع محدد بدقة.

تحليل الاستقرار المالي كطريقة رئيسية لتحديد استقرار المؤسسة

تُظهر نسب الاستقرار المالي الحالة الحالية للمؤسسة ، وبالإضافة إلى ذلك ، يمكنها التنبؤ بتطورها ، لكن من المستحسن استخدام جميع المعلومات في المجمع. بفضل هذا ، من الممكن تحديد الاعتماد على رفاهية المؤسسة على التغيير في العوامل المختلفة التي تؤثر على أعمالها.

ما هي الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها؟

من خلال تحليل الاستقرار المالي ، يجب فحص المعاملات في العمق ، وتحديد الأسباب التي أدت إلى هذه القيم. من المحتمل أن تكون المؤشرات غير المرضية مجرد ظاهرة مؤقتة مرتبطة بالحصول على قرض أو تأخير في دفع ثمن البضائع من قِبل عميل كبير.

في أي حال ، فإن أول ما تحتاج إلى الانتباه إلى نتائج النشاط هو الربحية. في الواقع ، سيكون المؤشر الرئيسي لنجاح أي عمل هو الربح الصافي الذي يضعه المالك في جيبه.إذا كان النشاط الاقتصادي غير مربح ، فلن تشير أي مؤشرات جيدة إلى صحة ممارسة الأعمال.

بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة إلى الصورة الكاملة ، يلزمك إجراء تحليل للميزانية العمومية ، لتقييم الربحية وسيولة الأموال ، وكذلك مستوى ملاءة المؤسسة ، قبل استخلاص استنتاجات حول جدوى القيام بالأعمال.