Els valors són una part integral del món financer modern. És difícil imaginar la modernitat sense aquesta eina. Però només comprar i vendre-les està lluny de tot. També cal assegurar l’emmagatzematge de valors.
Informació general
I què és això? La comptabilitat i custòdia de valors implica transferir treballs amb drets a les empreses al dipositari. Al mateix temps, es concedeix el dret de realitzar determinades accions en relació amb el que hi ha al compte. Al mateix temps, es practica l’absència de característiques individuals dels principals títols i certificats. Bàsicament, els dipositaris estan dissenyats per donar servei als residents del país. Tot i que els seus serveis poden ser utilitzats per aquells que no tinguin l’estat adequat. Però per a això és necessari que compleixin totes les normes legislatives i actes legals exigits. El dipositari garanteix la seguretat i la comptabilitat d’aquests actius:
- El tipus de documental que hauria d’estar en institucions especials, així com aquells per als quals no hi ha requisits especials per a la implementació d’emmagatzematge centralitzat;
- Tenir una forma no documental;
- Tipus de no emissió
Petita digressió
Molta gent pensa que encara s’utilitzen trossos de paper (sí, sí, amb filigranes). No, no han desaparegut. Però en la majoria dels casos, les bases de dades s’utilitzen per interactuar amb actius. I tota la informació sobre qui, què i quant pertany es registra electrònicament. Però això no significa que els títols en paper hagin desaparegut en algun lloc i això ja no sigui rellevant. Simplement parlant d’accions i bons, és molt més convenient emmagatzemar-los de forma electrònica. Tot i que ningú prohibeix alliberar-los en paper. Però, què queda sense canvis? En format paper, ara s’emeten certificats de dipòsit, hipoteca i estalvi, així com pagarés.
Com es tenen en compte els actius?
Entre els principals enfocaments cal destacar:
- Camí obert. Només significa comptabilitzar el dipòsit del total d'actius de l'emissor. Al mateix temps, no s’indiquen signes individuals, com ara sèries, números, categories. El client només pot fer una comanda en relació amb el nombre total d’actius que hi ha al seu compte.
- Camí tancat. Aquesta és una opció especial per emmagatzemar títols. Implica no només comptabilitzar el nombre d’actius, sinó que també indica les seves característiques personals. Aquesta opció us permet transferir comandes sobre valors específics que es posen al compte. El treball només es realitza amb els que es presenten en forma de documental. La comptabilitat d’actius preveu el registre del comptador i la disponibilitat de números que permeten identificar el propietari i la ubicació d’emmagatzematge.
- Camí marcat. Això significa l’emmagatzematge d’actius al compte personal de l’empresa emissora. En aquest cas, les eines utilitzades es divideixen en grups. Cadascun d'ells inclou valors amb els termes d'emissió que s'acompanyen. En aquest cas, el dipositant (client) pot encomanar l’execució d’accions en relació amb elles amb una indicació exacta del grup o de les característiques a les quals pertany (té) l’actiu. El mètode marcat implica la presència d’un directori de dipòsit, que considera tots els signes utilitzats.
Com es realitza l’emmagatzematge?
Ara, mirem des d’un angle lleugerament diferent. A més dels plantejaments descrits anteriorment, també hi ha:
- Opció d'emmagatzematge segur. En aquest cas, el dipositari i el dipositant no mantenen una comunicació constant.En aquest cas, només es realitzen les funcions d’emmagatzematge dels valors de l’emissor. És a dir, els títols només es troben a la caixa forta.
- Una opció d’emmagatzematge relacionada. En aquest cas, el dipositari assumeix el compliment d'una sèrie de funcions en relació amb el seu client i els seus actius. Així, pot comunicar-se sobre el moment de les reunions d’accionistes, notificar sobre el pagament del benefici d’actius, combinar les responsabilitats d’un agent de pagament o transferència.
A l’acord de custòdia de valors es troba informació més detallada.
En què consisteix el procés de transferència?
Suposem que hi ha un desig i una oportunitat per preservar i augmentar el capital. Per a això, es van seleccionar títols. Com treballar amb ells? Inicialment és necessari concloure un contracte. És possible guardar valors en un dipòsit o banc. És cert que, en el segon cas, aquestes tasques són realitzades per una institució filial o auxiliar. Llavors cal fer un acord. La base d’això és la instrucció de l’iniciador (client) per dur a terme l’operació. Aleshores, el registrador és notificat de l’acreditació / dèbit de valors al compte. I tot, el treball necessari s’ha implementat amb èxit.
Què s’ha de tenir en compte durant la feina?
La prestació de serveis per a l'emmagatzematge de certificats de valors té matisos propis. Això és:
- Els títols documentals han de complir les normes i els requisits de la Federació Russa;
- El dipositari podrà transferir actius per a la seva comptabilitat i emmagatzematge a una altra entitat amb una llicència adequada, si hi ha acord entre ells.
- Quan s’executa una transacció, es creen documents: un ordre memorial (comptabilitat de valors) i un acte de transferència i acceptació de l’actiu.
Tot això es crea tenint en compte les necessitats dels participants qualificats del mercat. Cal destacar alguns punts derivats d’això:
- El dipositari transfereix actius al compte del client sense problemes si és un inversor qualificat. Si no pertany a aquest grup, es fa una comprovació del compliment dels problemes processals de la legislació vigent.
- El dipositari podrà acreditar títols que estiguessin limitats en la circulació als comptes dels propietaris nominals quan els obrís una altra part. A més, es poden transferir al fideïcomissari i al titular de penyora.
Frau i processament
Probablement, a molts que es van trobar amb tot això es va interessar la pregunta de si és possible organitzar l’emmagatzematge de títols falsificats. En aquest cas, cal recordar la llei penal general, és a dir, l'article 186. Estableix que la fabricació, l'emmagatzematge, el transport i la venda de títols són processats en virtut de la llei. Segons la magnitud del frau, una persona pot afrontar presó fins a quinze anys. A més, se li poden imposar multes importants de fins a un milió de rubles. D’acord, la quantitat és força important i el terme és gran. Per tant, és millor no jugar amb títols. Si es va produir que van caure en mans de falsificacions, haureu de posar-vos en contacte amb els organismes policials (per a la investigació), amb l’autoritat de supervisió adequada (per verificar aquest fet i prendre totes les mesures necessàries), així com al banc (si el pagament es va fer amb la seva ajuda i es va aprovar no molt de temps, potser aconseguirà bloquejar la transferència de diners, cosa que facilitarà molt el seu retorn).
Instrucció final
Molts creuen que n’hi ha prou amb signar un acord sobre l’emmagatzematge de valors en un banc o dipòsit i tot això, ja ho podeu oblidar. Però això és una fal·làcia. Cal controlar constantment la situació i la situació, mantenint la mà sobre el pols dels esdeveniments. Prenguem, per exemple, la situació de les empreses de gestió. Molta gent pensa que simplement transferir valors a un professional és suficient. I la resta no els molesta. Ell esbrinarà. Però és un error, perquè hi ha algunes restriccions legislatives que fins i tot el millor professional no pot evitar.Per exemple, comença el col·lapse del mercat. I necessiteu urgentment transferir totes les accions a diners, per comprar-les a un preu barat. Els únics síndics estan legalment limitats pel fet que no poden convertir més del 10% dels recursos del client en diners sense el seu permís. És a dir, fins i tot el millor especialista en aquest cas només pot retardar la pèrdua de fons en un mercat en caiguda. I demanar permís constantment a cada accident és massa llarg i lent. Per tant, això no es practica. I per supervisar la seva pròpia situació, almenys passar un parell d’hores a la setmana, haurien de ser de forma independent i regular.