Sovint, un empresari no té prou capital per fer negocis bàsics, de manera que recorre a diversos tipus de préstecs externs. Què és i com gestionar-ho, tindrem en compte en aquest article.
L’essència dels fons prestats
Fons prestat: és una part determinada del capital de treball d’una entitat jurídica, que no és propietat seva i es reposa atraient préstecs bancaris comercials, préstecs de capital o per altres mitjans convenients per a l’emprenedor. És important entendre que aquestes injeccions d’una entitat empresarial siguin susceptibles de retorn.
Tot i això, no es proporcionen fons prestats a tots els arribats i, de manera més raonable. Per tant, per atraure aquest tipus d’inversions financeres, l’emprenedor ha de realitzar algunes manipulacions de liquidació que demostrin la necessitat d’atreure capital exterior en favor dels seus propis actius actuals.
Podem dir que tot això és bo i dolent. Els aspectes positius del préstec són que d’aquesta manera l’entitat empresarial podrà treure ràpidament el seu cervell a un estat de crisi i, alhora, establirà contacte i augmentarà el grau de confiança amb els prestadors externs. Bé, d’altra banda, hi ha algun tipus d’obligacions amb les organitzacions de tercers, cosa que tampoc és bona.
Fons prestat i els principis de la seva formació
Existeix cada empresa de caràcter comercial per tal de treure benefici als seus propietaris. Per tant, les activitats d’una entitat empresarial s’han d’estructurar de manera que els ingressos siguin suficients no només per pagar les obligacions amb els creditors externs, sinó també per augmentar la seva pròpia producció o altres capacitats circulants.
La facturació de béns ha de ser rendible, en cas contrari no té sentit, per tant és molt important comprendre que la garantia d’un préstec amb èxit es produeix quan el benefici net supera la quantitat mensual a pagar pels seus beneficiaris.
Els fons prestats en la seva formació són força diversos, ja que hi ha moltes alternatives que difereixen en el grau d’obligacions, la naturalesa de l’emissió i el calendari de la prestació de finançament. Per tant, s’ha de prestar especial atenció a l’elecció d’un creditor en funció de les condicions proposades.
Formes de finançament extern
Com s'ha esmentat anteriorment, l'endeutament es realitza de qualsevol manera convenient per a l'entitat empresarial. A la pràctica moderna, hi ha diverses de les fonts més habituals d'aquesta operació:
- Institucions bancàries comercials domèstiques (poden proporcionar) préstecs a curt termini concloure el factoring o l'assignació de drets de reclamació, realitzar transaccions de factures).
- Corporacions d’arrendament especialitzat (realitzen operacions de lloguer d’immobles).
- Diverses entitats comercials (liquidacions mútues i operacions de factorització, peatges, préstecs de mercaderies).
- Hi participen fons d’inversió (com els bancs comercials) cessió de reclamacions i transaccions de facturació).
- Els organismes estatals (poden donar dret a ajornaments fiscals).
- Accionistes i propietaris (especialitzats en operacions de dividend).
Gestió del préstec
Per gestionar amb èxit els comptes a pagar, és imprescindible construir una política comptable competent: elaborar un pressupost de planificació, calcular la proporció d’endeutament, que, al seu torn, pot mostrar una característica qualitativa i quantitativa de l’estat d’actualitat basat en les relacions amb inversors externs.
Quan la quota de fons prestats a l’empresa és prou gran, s’hauria d’elaborar un pla estratègic per mantenir una posició financera estable al mercat competitiu, per tal de no violar els acords amb els prestataris i no perdre’s.
Per a això, també són útils les característiques previstes dels fons prestats existents, la relació de liquiditat té un paper important, cosa que indica la maduresa i la facturació del capital existent de l’entitat empresarial.
L’essència de l’equitat
Hem d’entendre: en un capital en préstec continu, no n’hi ha prou amb no construir un enorme imperi financer, és extremadament difícil mantenir-se a peu en condicions de mercat competitives modernes, de vegades dures. Si el vostre capital no és suficient per dur a terme negocis, és important que el capital i els fons prestats estiguin en la proporció adequada.
Els primers, al seu torn, ja estan constituïts actius corrents que es destinen a partir del capital autoritzat de l'empresa, i també es pot implicar un capital addicional, que es forma a causa dels següents factors:
- en excés després de la revaloració de l’immobilitzat;
- si l'empresa és una societat anònima, pot tenir prima per accions;
- També es poden rebre de forma gratuïta fons amb l’objectiu d’adquirir béns i serveis industrialment necessaris;
- diverses dotacions estatals proporcionades pel Tresor Federal de la Federació Russa.
Ràtio de fons propis i prestats
Quan s’atrau capital de tercers i el seu ús actiu amb finalitats actuals, es recomana controlar les característiques qualitatives i quantitatives de l’estabilitat financera de l’empresa en el seu conjunt. Sovint, per tal de caracteritzar la proporció de fons propis i prestats amb la màxima precisió possible, els coeficients de Goering es calculen mitjançant la següent fórmula:
(Quantitat Passiu a llarg termini + Import passiu corrent) / Volum equitat.
La xifra resultant indica la dependència de l'empresa en relació amb patrocinadors de tercers, mentre que la ràtio sigui superior a 1, més alt serà el grau d'aquesta dependència.
L'emprenedor ha d'entendre que per al bon funcionament de l'entitat empresarial, el capital prestat no hauria de "regir la pilota" i dictar les condicions per a l'adquisició de béns i serveis. Per tant, com menys dependència del capital dels fons prestats, més líquida i rendible serà l’empresa.
