Směnka je písemná povinnost banky, případně společnosti, zaplatit peněžní částku v určeném termínu osobě uvedené v směne. Účty jsou vydávány v papírové podobě, protože jsou vydávány pod konkrétním názvem. Dluhový papír nemá žádný časový limit ani částku. Po vrácení vyúčtování se vyplácí příjem a pevné procento. Nyní v podstatě každý na trhu píše diskontní poukázky, které jsou zrušeny částkou uvedenou na papíře, ale zpočátku za ni platí nižší cenu - sleva.
Billův trh není tak rozvinutý jako akciový trh, ale přesto investice mohou přinést poměrně vysoký příjem ve srovnání s příjmy z dluhopisů nebo bankovních vkladů. Musím říci, že tato investice bude přínosná pouze tehdy, pokud máte v úmyslu uvést do oběhu 1 milion rublů.
Plus účty
Jaká je výhoda těchto cenných papírů? Proč je výhodné se s nimi vypořádat? Investoři, kteří neočekávají velké výnosy za krátkou dobu s pravděpodobností, že budou ponecháni, nebudou mít u investovaných částek fixní příjem. Jejich výběr spadá do vládních dluhopisů, cestovních certifikátů, vkladů. Účty jsou zřídka přístupné, i když mohou vytvářet dobrý příjem. Banky zpravidla nabízejí úrokové a diskontní směnky.
Ziskovost účtů se často rovná příjmům z vkladů nebo dluhopisů. Samozřejmě máme na mysli spolehlivé směnky velkých bank se státní účastí - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Příkladná matematika
Po šesti měsících dává spořící banka výtěžek 5% ročně a po roce - 6%. Roční vklady zároveň mají příjem přibližně 9%. Dluhopisy VTB, Gazprombank výnos asi 6% ročně. Mimochodem, Sberbank také nabízí ziskový účet jako výnosný produkt.
Pouze účty s nízkou spolehlivostí mohou konkurovat vkladům a dluhopisům státních bank. Ale to je velké riziko, zde se sám investor rozhodne, zda své peníze investovat do bank a finančních společností nebo ne.
Další důležitý bod
Existuje však jedna velmi důležitá výhoda vyúčtování: s tímto dluhovým papírem můžete platit například za byt nebo auto, a je také přijímáno jako zajištění při žádosti o úvěr.
Dluh lze převést na jinou osobu a jednoduše ji prodat.
Na internetu si můžete prohlédnout ukázku slevové faktury a další typy písemných bankovních závazků.
Nevýhody účtů
Dluhové cenné papíry nejsou u soukromých investorů příliš oblíbené, protože mají řadu nedostatků, které mohou člověka přimět, aby těmto investicím nevěnoval pozornost.
Nejdůležitější mínus je výše investice. Investorem musí být velmi bohatá osoba, připravená investovat nejméně 1 milion rublů do dluhových papírů.
Bankovní účty nejsou chráněny v případě bankrotu. Lidé, kteří vědí, jak často v Rusku jsou licence odňaty i ze spolehlivých bank na první pohled, odmítají riskovat nákupem dluhových papírů. Některé banky i nadále fungují, ale mohou směrovat na směnky. V tomto případě investor také nedostává peníze.
Jednotlivci, kteří mají peníze na vklady, padají v první řadě věřitelům během konkurzního řízení a majitelé účtů jsou zařazeni do páté fáze věřitelů.
Neúvěrové organizace mohou mít také výchozí účty.
Problémy s předčasným návratem
Na účtech je mnohem obtížnější vrátit peníze před koncem tohoto období, než na vkladech, a to i těch, které jsou uzavřeny za podmínky nemožnosti předčasného výběru prostředků. To znamená, že pokud investor naléhavě potřebuje své peníze investované do vyúčtování, bude muset prodat dluhopis na sekundárním trhu a pravděpodobně za cenu dokonce nižší než kupní cena.
Kde a jak koupit účet?
Pokud však všechny nedostatky směnek nezasáhly investora, můžete v této části článku zjistit, jak získat papír a kde.
Společnosti, které chtějí vystavit směnku, obvykle svěřují tento postup bankám, investičním společnostem, které jsou finančními agenty. Týká se to například i jednoduchých slevových účtů od Sberbank. Prvním vlastníkem vyúčtování je finanční agent, ostatní účastníci trhu ho již kupují. Soukromí investoři tedy kupují všechny účty již na sekundárním trhu.
Přestože má účet hotovostní ekvivalent, neobchoduje se na burzách, takže průměrné ceny si můžete prohlédnout v ruském systému faktur (PBC), jakož i na oficiálních stránkách zpravodajských agentur - Finmarket, Interfax.
I když se vám určitý účet líbil, není možné jej koupit na sekundárním trhu sami, budete muset kontaktovat profesionálního zprostředkovatele. Obvykle se jedná o banky a investiční společnosti (například IC Veles-Capital, IC Region).
Postup nákupu dluhového závazku je velmi jednoduchý. Investor podepisuje pravidelnou kupní smlouvu s finančním agentem nebo profesionálním účastníkem trhu. Platí transakci ze svého účtu plus úrok za transakci.
Výše provize agentům se pohybuje od 0,3 do 2,5% z částky transakce. V každém případě musí být k dispozici alespoň 100 $. Soukromá osoba může znovu kontaktovat stejného zprostředkovatele nebo finančního agenta, pokud si nepřeje nebo z nějakého důvodu nemůže čekat na splatnost vyúčtování. Provize však bude muset být znovu zaplacena ve stejné výši. Účtování slevových účtů v důsledku těchto nuancí se nezdá jednoduché.
Nemožnost spekulací
Nebude to fungovat při obchodování účtů na stránkách, takže byste neměli čekat na spekulativní poptávku po nich. Protože pokaždé bude nutné zprostředkovatelům platit provizi, budou všechny tyto operace nerentabilní. Musíte si pamatovat asi 13%, které budou muset být zaplaceny daňovým úřadům, pokud je transakce zisková. Pro soukromé investory je velmi vzácné prodávat směnky ještě před splatností.
Sberbank účty
Sberbank nabízí úrokový rubl a směnku. Výnosy se časově rozlišují ve formě úroků.
Také na prodej je slevový účet, také v rublech a cizí měně. Rozdíl mezi částkou splátky a částkou nákupu bude příjem, částka (par) a prodejní cena směnky prvnímu držiteli směnky.
Úročený dluh na doručitele se provádí s předem stanovenou dobou splatnosti a s jakoukoli dobou splatnosti, avšak nejdéle k určitému datu. Jedná se o rozdíl mezi slevovým a procentním účtem. Ale to je jen zběžný pohled. Nuance jsou o něco větší.
Pro diskontní směnky existuje mírně odlišný systém splácení: v konkrétní den nebo v jakýkoli den, ale ne dříve, než je datum uvedené na faktuře.
Existují směnitelné účty Sberbank. Náklady na papír jsou psány v amerických dolarech nebo eurech, ale v nich je povinné, že platba bude provedena v rublech v den splatnosti. Takový účet je také koupen za rublů.
Poznámka pro investora
V současné době se na trhu obchoduje směnky více než 200 společností a bank, mnohé z nich nabízejí směnky. Specialisté na akciovém trhu a investiční společnosti doporučují soukromým investorům investovat do bankovních účtů, protože centrální banka udržuje přísnou finanční kontrolu všech bank a nutí je, aby zveřejnily svou finanční situaci na oficiálních webových stránkách.Zde bude moci spolehlivost konkrétní banky posoudit i sám investor, který má minimální znalosti.
V ohrožení jsou vždy směnky, o které mají velký zájem, a obchodují je málo známé společnosti s uzavřenou účetní závěrkou. Takovými společnostmi jsou velmi často běžné finanční pyramidy. Vracení peněz bude velmi obtížné nebo nemožné.
Účet má obvykle přísné termíny splatnosti. Je vhodné přijímat peníze v tento den nebo pokud možno v následujících dvou bankovních dnech. Splacení slevového účtu je na konci období zjevně na stejné úrovni. Nikdo samozřejmě nebere žádné pokuty a další úroky, obvykle jde směrem k investorovi, ale mají právo nezaplatit po lhůtě splatnosti účet. Tyto peníze můžete získat sami a svěřit je finančnímu agentovi nebo makléři, který transakci provedl. Ale zároveň musíte zaplatit úroky. Je tedy výhodnější vyplácet soukromě. Mimochodem, Sberbank také nabízí jednoduchou slevu.
Důležitost správného designu
Ženevská úmluva z roku 1930 stanoví velmi přísná pravidla pro navrhování účtů a splatností. Je-li porušen alespoň jeden z požadavků, umožní nám to nepovažovat dokument za směnku, takže musíte pečlivě koupit dluhový závazek na sekundárním trhu, existuje mnoho padělků. Banky nebo šuplíkové společnosti mají právo odmítnout zrušit narušení vyúčtování.
Nejvíce padělané bankovky na sekundárním trhu jsou cenné papíry Sberbank, Gazprombank, protože pouze na trhu se s nimi obchoduje hlavně.
I když investor pracuje na trhu prostřednictvím zprostředkovatele, neměli byste se plně spoléhat na jeho slušnost a profesionalitu. V každém případě budete muset požádat zásuvku o další odbornost ohledně pravosti papíru.
Mnoho finančních odborníků se domnívá, že účet není pro jednotlivce investicí. Ti, kteří s nimi nesouhlasí, vypočítali všechno, analyzovali a jsou připraveni riskovat, je lepší kupovat účty blíže ke konci čtvrtletí, půl roku nebo roku. Poté se masa rublů na trhu snižuje a finanční agenti dávají příznivější úroky ze splácení.
Závěr
Soukromá osoba se tedy musí rozhodnout, zda je připravena investovat do vyúčtování nebo ne. Nyní na trhu představují tyto dluhové cenné papíry diskontní směnky. To znamená, že příjem je rozdíl mezi kupní cenou a částkou splátky. Je vhodné zaplatit účet striktně v den, jinak mohou platbu odmítnout. Chcete-li výnosně investovat do účtů, musíte mít od 1 milionu rublů k dokončení transakce, jinak to bude nerentabilní. Na pololetní účty v průměru dávají od 5-7% ročně. Samozřejmě existují vyšší procenta, ale zde je riziko ztráty všeho obrovské. I když se rozhodnete investovat peníze do vyúčtování, nemůžete si je koupit sami, budete potřebovat prostředníka - makléře, banky, investiční společnosti. Při provádění transakce berou provizi ve výši 0,3–2,1% v závislosti na výši transakce a zásuvce. Je lepší kupovat účty od bank, protože centrální banka má přísnou politiku a finanční výsledky kterékoli banky si můžete prohlédnout na jejích oficiálních webových stránkách a rozhodnout o nákupu.