Trh s dluhopisy pro osobu daleko od této sféry se zdá být zmatený, nedostupný pro porozumění a příliš komplikovaný, než aby tam vydělával peníze. To je do značné míry způsobeno množstvím použitých nástrojů. Nejprve vyvolávají dojem spíše temného. Praxe ukazuje, že investice do dluhopisů se ospravedlní, pokud se pokusíte ponořit do pracovních mechanismů tohoto sektoru. Tento příjem se může stát trvalým a dostatečně velkým, pokud se budete snažit.
Úspěch bude na vás
Co dává nákup dluhopisů? Jejich majitel, který bude mít dostatečné znalosti o tom, jak finanční trh funguje v tomto odvětví, bude schopen získat dobrý příjem. Mimochodem, lze ji vypočítat předem - pro tento zvláštní mechanismus byly vyvinuty.
Ale neinvestujte peníze bezohledně. Měli byste si být vědomi nejen nominální hodnoty dluhopisu, ale také rizik spojených s investováním do vybraného sektoru. Když budete moci používat nejúčinnější dluhové nástroje, dosáhnete úspěchu.
Co potřebujete vědět
Po pečlivém prostudování vaší investice do dluhopisů byste si měli být vědomi následujících problémů, než se pustíte do skutečné práce na burze:
- srovnání výhod získávání různých nástrojů;
- schopnost najít data pro výpočet ziskovosti operace a její rizikovosti;
- výběr konečné možnosti investování peněz na základě výpočtů s minimalizací chyb.
Abyste mohli úspěšně začít, musíte mít představu o nástrojích a metodikách akciového trhu používaných v naší době. Doporučuje se je prostudovat s příklady v praxi - to pomáhá lépe porozumět vlastnostem práce. Upozorňujeme, že nákup dluhopisů je dnes oblíbeným tématem různých vzdělávacích programů. Nejprve můžete takový kurz absolvovat a teprve poté začít pracovat. Zde můžete zjistit, zda je sleva na dluhopisy skutečně výnosná, nebo se častěji ukáže jako triková nabídka.
Cíle investování peněz do dluhopisů
Prodej ziskových dluhopisů je obchod, který vyhovuje lidem, kteří se chtějí vyhnout zbytečným rizikům. Současně je příjem, který lze získat takovou metodikou, větší než při obvyklém umisťování peněz do banky v úroku.
Jak to funguje? Člověk investuje do dluhopisů, ziskovost z takové investice pak dostává každý měsíc ve formě úroku. V ideálním případě platby následují pravidelně. Příjem je předdefinovaný a pevný. To znamená, že systém je téměř stejný jako při umístění peněz do banky v zájmu, kdy finanční struktura vám okamžitě řekne, jaký zisk může klient očekávat poskytnutím určité částky k použití.
Funkce
Bankovní vklad může vykazovat dobrý výsledek i při krátkodobém programu, i když to není pro peněženku významné. Pokud jde o dluhopisy, lze hovořit o skutečných příjmech, pouze pokud jsou peníze investovány po dlouhou dobu. Výhody investování do dluhopisů spočívají v tom, že úroveň příjmu převýší ty nejlepší programy, které moderní banky mohou nabídnout. Kromě toho může majitel kdykoli vybrat své peníze, aniž by ztratil již nahromaděný úrok.
Jak to vypadá v praxi? Dluhopis je takový cenný papír, který vytváří emitent (podnik).Pokud osoba, která chce investovat dostupné prostředky do určité společnosti, získá dluhopis, zavazuje se emitent zaplatit nominální hodnotu. Tyto peníze mohou být obdrženy po vypršení doby oběhu cenného papíru. Investice do dluhopisů zahrnují také měsíční příjem s předem dohodnutou úrokovou sazbou.
Specifika trhu
Jsou dluhopisové investice chybné? Například je velmi obtížné takto investovat do malého podniku, i když se to zdá být slibné. Praxe ukazuje, že takové velké papíry obvykle vydávají pouze velké organizace, které neustále potřebují investory k realizaci nových projektů.
Ve většině případů jsou investice do dluhopisů plánovány až na pět let, zřídka jsou programy trvající méně než čtyři roky. Kdokoli, kdo si koupí cenné papíry, je může kdykoli prodat, ale není povinen tak učinit. Možná bude mít největší užitek po dosažení data splatnosti a emitenta mu zaplatí. Pravidelně můžete počítat s úroky a při obchodování s cennými papíry můžete získat částku rovnající se nominální hodnotě dluhopisu.
Na jakém mechanismu pracujeme?
Princip, na kterém lze pracovat s cennými papíry, je určen dluhopisy patřící do jedné ze známých skupin. Rozlišují se následující třídy:
- emitentem;
- podle typu příjmu;
- podle délky;
- úroveň zabezpečení.
Emitenti
Existují investice do podnikových dluhopisů, kdy člověk investuje své peníze do cenných papírů, které byly vyrobeny nějakou velkou společností.
Pokud byly cenné papíry emitovány společností se sídlem v jiné zemi, pak mluví o zahraničních dluhopisech. Jejich rozlišovací vlastnost je velmi vysoká.
Aby mohly regiony a regiony realizovat své projekty, vydávají také dluhopisy, čímž přitahují investory k jejich plánu. V tomto případě se mluví o obecních dluhopisech.
Investice do státních dluhopisů se provádějí, když osoba, která vlastní peníze, chce peníze umístit do státní společnosti. Hlavní výhodou účasti v takovém programu je absence daně ze všech příjmů z cenných papírů.
Typ ziskovosti
Podle této klasifikace jsou všechny svazky rozděleny do dvou skupin:
- Kupón, tj. Ty, na které může investor pravidelně dostávat platby ve výši předem dohodnutého úroku (ty jsou buď stabilní, nebo se postupem času mění v souladu s dohodou uzavřenou předem).
- Sleva. Tržní hodnota dluhopisu je pro ně nižší než nominální hodnota, ale za nominální hodnotu je možné odkoupit. Charakteristickým rysem je nedostatek zájmu o pravidelný příjem.
Trvání
Je obvyklé zdůraznit:
- krátkodobé, k jehož splacení dojde během pěti let;
- střednědobé, které může být splaceno za deset let;
- dlouhodobé, navržené na více než 10 let;
- bez konkrétní splatnosti.
Zabezpečení
V případě, že existuje nějaký druh zajištění - například majetek nebo cenné papíry jiného typu, pak mluví o zajištěných dluhopisech. Pokud však není zajištěn žádný kolaterál, jsou takové cenné papíry klasifikovány jako nezajištěné.
Zaručené jsou ty, u kterých může investor počítat s platbou slíbenou třetí právnickou osobou. Emitent navíc neposkytuje žádné záruky za závazky.
Nakonec existují nezajištěné podřízené cenné papíry. Pokud společnost, do které byly peníze investovány, zkrachuje, bude investor jako poslední požadovat náhradu škody.
Cíle a metody
Když investor investuje do cenných papírů, je jeho hlavním úkolem vybrat si spolehlivou finanční destinaci. Dluhopisy jsou ještě spolehlivější než investice do banky, ale pouze pokud jde o velkou a stabilní organizaci.Logika práce je taková, že investor přímo dává své peníze podniku, což mu umožňuje kontrolovat úvěrové portfolio v reálném čase bez zprostředkovatelů.
Pokud se rozhodnete, aby vaše peníze fungovaly prostřednictvím dluhopisů, pak to všechno začíná výměnou MICEX. Nejprve si musíte vybrat zprostředkovatele, poté si otevřít samostatný účet, po kterém můžete přistoupit přímo k transakcím. V praxi je nominální hodnota většiny akcií asi tisíc rublů, zatímco tržní hodnota se může lišit nahoru a dolů, ale nikoli významně. Vezměte prosím na vědomí: obvykle na burze se cena neodráží přímo v rublech, ale je zapsána v procentech z nominální ceny. Například, pokud vidíte, že právě teď se se zainteresovaným cenným papírem obchoduje za 98%, znamená to, že ve skutečnosti bude muset zaplatit 980 rublů.
Při nákupu je důležité si uvědomit, že musíte platit nejen to, co chce prodejce získat. Navíc kdokoli, kdo investuje do dluhopisů, také platí příjmy z kuponů, které se hromadí na cenných papírech v době, kdy je kupující umístěn.
Jaká jsou rizika?
Je obvyklé říci, že investování do dluhopisů je dnes na finančním trhu nejspolehlivější věcí. S určitými riziky je však tento způsob generování příjmů stále spojen. A v první řadě musíte vzít v úvahu, že existuje určitá pravděpodobnost selhání. O čem to mluvíš? Pokud emitent není schopen splnit závazky, které investoři přijali, hovoří o selhání. Pravděpodobnost takové situace je vyšší, pokud je výnos relativně vysoký. Bez ohledu na to, jak atraktivní je obchod, přemýšlejte dvakrát a analyzujte situaci na trhu dříve, než ji učiníte. Zvýšená ziskovost signalizuje nižší náklady, což je maják, který se společnosti nedaří dobře a může být „blafovat na pokraji chyby“.
Dalším nebezpečím, na které musíte být při práci na burze připraveni, je pravděpodobnost inflace. Tento termín se týká situace, kdy se inflace stává větší než ziskovost.
Existují takzvaná úroková rizika. Jak víte, v průměru se na trhu může změnit úroková sazba s určitou periodicitou, což vytváří nestabilní situaci ohledně držitele dluhopisů. Chcete-li se zachránit před tímto druhem nebezpečí, měli byste se pokusit vybrat pouze dlouhodobé dluhopisy nebo ty, které se vyznačují konstantními úrokovými sazbami.
Snažíme se udržet vše pod kontrolou
Hlavním úkolem držitele dluhopisů je řídit rizika. Toho lze dosáhnout, pokud máte úvěrové portfolio složené moudře ze spolehlivých cenných papírů. Je vhodné spolupracovat s několika emitenty současně.
Pokud se investor rozhodne ve prospěch státních dluhopisů, zabraňuje tak ztrátě finančních prostředků, protože stát ručí za tyto cenné papíry a prostředky jednoduše nelze ztratit. Porovnáme-li takové programy s vklady, jejich výhodou je, že odpovědnost bude na celé výši jako celku, a nejen na časově rozlišeném úroku.
Pro snížení rizika se doporučuje pracovat s komunálními dluhopisy a vybírat ty korporátní, které poskytovaly velké a spolehlivé organizace, které se vyznačují zvýšeným úvěrovým ratingem. To nemůže zaručit úplnou absenci rizik, ale významně je snižuje.
Jaký je výsledek?
Na co se můžete spolehnout při investování do dluhopisů? Nejprve je třeba vyjasnit: ziskovost vždy jde ruku v ruce s rizikem. Pokud nepřijmete rizika, obdržíte za takovou bezpečnost téměř nic. Naopak, čím vyšší je riziko, tím více můžete vyhrát - ale také více ztratíte.
Ukazatele současné ziskovosti můžete vypočítat takto: určete, jaký je roční příjem, pak vydělte hodnotu aktuální cenou a převeďte ji na procenta. Máte-li diskontní dluhopis, musíte odečíst slevu od nominální hodnoty a rozdělit slevu získanou hodnotou.
Současná ziskovost není jediným důležitým ukazatelem při výpočtu, kolik můžete vydělat na cenném papíru. Výnos je třeba zvážit vzhledem k splácení. Odborníci odhadují tento parametr jako mnohem důležitější. Ve skutečnosti ji lze popsat jako diskontní sazbu. Tento ukazatel poskytuje představu o hodnotě vašeho investičního portfolia a umožňuje vám přesně popsat, na jaký zisk by se mělo počítat.
Trh prochází změnami
Nejnovější zprávy o akciových trzích nám umožňují dojít k závěru, že v posledních letech stále více investorů upřednostňuje ruské podniky. Otočení peněz v této oblasti opravdu působí dojmem měšťanského města a každý měsíc stále více lidí věří ve stabilitu ruské ekonomiky. V roce 2017, jak publikovaly údaje The Financial Times, bylo možné překročit dříve nepřístupný práh.
Ti, kteří plánují investovat do investic, by si měli být vědomi toho, že situace je silně ovlivněna úrovní cen ropy ve světě a mezinárodními vztahy. Čím spolehlivější je kontakt mezi Ruskem a Amerikou, tím více investorských fondů bude přitahováno a naopak. Podle analytiků bude po celý rok 2017 klesat inflace, zatímco trh s cennými papíry se zintenzivní.
Federální půjčky
Jak ukazují zkušenosti z několika posledních let, může být riskantní i práce s nejspolehlivějšími korporacemi. Na tomto pozadí přitahovaly federální úvěrové dluhopisy velký zájem veřejnosti. Tyto cenné papíry tiskne Ministerstvo financí. Je obvyklé říkat, že ze všech ostatních typů, které existují, jsou nejspolehlivější. Současně se jako základ pro situaci bez rizika často používá procenta, která je charakteristická pro OFZ, a poté se z něj dále vypočítává úrok za jiné cenné papíry.
Státní dluhopisy jsou dnes k dispozici téměř každému, kdo má peníze zdarma. Hlavní výhody této metody investování fondů:
- možnost začít pouhým tisícem rublů, protože si můžete koupit pouze jeden papír;
- likvidita, protože obrat, který denně vykazují obchody, často přesahuje stovky milionů;
- možnost volby vhodné splatnosti (existují možnosti trvající několik měsíců, existují možnosti trvající desetiletí).
Investicí do OFZ si můžete vybrat optimální typ příjmu z několika:
- variabilní kupóny;
- Permanentní
- nominální hodnota odpisů;
- indexovatelná nominální hodnota.
Když se osoba, která investuje fondy, rozhodne ve prospěch jedné nebo druhé možnosti, na základě toho může již vytvořit účinnou strategii, která mu umožní dosáhnout jeho cílů. Při výběru nezapomeňte vzít v úvahu ekonomickou situaci ve státě.
Odrůdy
Následující OFZ jsou:
- s konstantním příjmem z kupónů;
- s pevnou hodnotou, která se může čas od času změnit, ale informace o této skutečnosti musí být zveřejněny předem;
- s variabilními výnosy vázanými na určitou úrokovou sazbu nebo inflaci.
Mluví také o dvou typech federálních půjček:
- OFZ-AD, který se vyznačuje odpisem nominální hodnoty, nastane-li splacení v několika fázích, jejíž harmonogram je zveřejněn předem. V tomto případě jsou možné nepravidelné lhůty splatnosti, je povoleno splácení nerovnými částmi.
- OFZ-IN. V tomto případě je nominální hodnota indexovatelná. Na trhu dnes existují dva podtypy cenných papírů této skupiny: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. První z nich zanikne v roce 2023, druhý v roce 2021. Indexace je určována spotřebitelskou inflací.V prvním případě je ukazatel 2,5%, ve druhém je mírně nižší, 2,25%. U obou typů se platby provádějí jednou za šest měsíců.
Ziskovost pro některou z uvedených odrůd je definována jako výhoda získaná z kupónu a výhoda, kterou majitel obdrží, když je vykoupena nebo prodána. Výnosy se v poslední době pohybovaly od 8 do 12 procent. Tato data jsou zobrazována systémem QUIK. Jedná se však pouze o průměrné ukazatele, situace v určitém okamžiku se může lišit - na to byste měli být připraveni.