Federální půjčky jsou skvělou alternativou bankovního vkladu. Vláda Ruské federace se nás toho alespoň snaží přesvědčit - v poslední době se snaží investovat do cenných papírů prohloubit aktivitu obyvatelstva. Je to opravdu tak? Jak koupit OFZ jednotlivci?
Co je OFZ?
Zkratka znamená federální půjčky. Ve skutečnosti jde o příjem dluhu od vlády Ruské federace.
Samotný dluhopis připomíná bankovní vklad - stejný pevný úrok na konci období. Na rozdíl od vkladu však můžete dluhopis prodat nebo dát jiné osobě - prostřednictvím stejného makléře, od kterého jste jej koupili. A úrok nebude ztracen (s výjimkou provize makléře). Čím je tedy doba splácení dluhu blíže, tím dražší bude dluhopis stát.
Dluhopis dává držiteli právo získat v budoucnosti zaručený příjem. Ručitelem je navíc emitent - osoba, která emitovala dluhopisy. V tomto případě se vláda Ruské federace chová jako ručitel - chce, aby soukromé osoby kupovaly co nejvíce OFZ-n. Protože všechno bylo v roce 1998, mnozí si stále pamatují - pak došlo k selhání a země odmítla zaplatit za své závazky.
Měl by si jednotlivec koupit dluhopisy OFZ? Co když se situace opakuje? Podle odborníků však takové riziko existuje. Vrchol krize ruské ekonomiky bude v letech 2020–2022.
Uveďte příklad
Let OFZ stojí 100 rublů a garantuje 30% příjmů za 5 let. Poté, v době vydání, bude jeho výnos 6% ročně. Pokud jej však zakoupíte po 4 letech, pak se stejnými parametry, bude výnos již 30% ročně. V důsledku toho bude samotná vazba stát pětkrát více.
Toto je velmi zjednodušená možnost. Ve skutečnosti mnoho cen ovlivňuje cenu dluhopisu. Pokud je situace v ekonomice taková, že pravděpodobnost, že vláda vyhlásí výchozí, se přiblíží 100%, bude téměř nemožné prodat dluhopis. Jeho cena proto klesne téměř na nulu. Pokud přece jen není prohlášeno žádné prodlení, ten, kdo se odvážil koupit takové dluhopisy za nic, se stane milionářem.
Ale pro takové transakce musíte mít vnitřní informace - zasvěcené informace. Je třeba si uvědomit, že transakce s cennými papíry založené na informacích zasvěcených osob jsou v mnoha zemích světa považovány za nezákonné a jsou porušením zákona. A Rusko není výjimkou.
Charakteristika dluhopisů
Než plánujete, jak koupit OFZ jednotlivci, musíte zjistit, o co jde.
U každého dluhopisu a OFZ není výjimkou, existují 4 hlavní charakteristiky: tržní cena, splatnost, velikost kupónu a nominální hodnota.
Začněme s nejjednodušší - nominální hodnotou. Když dojde k vydání OFZ, každá z nich má svou vlastní nominální hodnotu - hodnotu, kterou investor obdrží, když je dluh vrácen. Kromě toho obdrží investor určitý úrokový výnos - kupón. Kupónové platby se provádějí jednou měsíčně, jednou čtvrtletně nebo jednou ročně. Proto výraz „řezané kupóny“.
Je to podobné dividendám z akcií, ale zde investor předem zná kuponový výnos na OFZ - procento je fixní, stejně jako u bankovního vkladu.
Jak však lze vidět z výše uvedeného příkladu, dluhopis není vždy zakoupen za nominální cenu. V současnosti může být jeho tržní hodnota vyšší nebo nižší než nominální hodnota.
Závisí to na obecné ekonomické situaci ve světě, spolehlivosti konkrétního emitenta a jeho finanční situaci.
Po roce 1998 byla autorita státu „velmi prohnutá“. Nyní jsou jeho pouta levnější, než mohla.A to vše proto, že je chce koupit méně lidí. To je situace, kterou se vláda v poslední době snaží zlomit.
Pokud jde o splatnost, pak je vše podobné bankovnímu vkladu - peníze budou investorovi vráceny v určitý den, který je předem znám. Nebo vláda bude znovu platit, což je také možné. Předpokládejme však, že máte zájem svěřit peníze svému rodnému státu.
A přesto, jak koupit OFZ jednotlivci?
OFZ pro „soukromého obchodníka“: pokyny k nákupu krok za krokem
Koupit OFZ jednotlivci i otevření vkladu je snadné. K tomu nejsou zapotřebí žádné zvláštní znalosti ani informace zasvěcených osob. Postup je následující:
- Otevřete si účet u makléře. Rozhodujícím faktorem je dostupnost příslušné licence. Jakákoli hlavní banka může také působit jako zprostředkovatel.
- Doplňte účet. Nejčastěji se to provádí bankovním převodem nebo v hotovosti v kanceláři makléře. Můžete použít internet - bude to rychlejší, ale dražší.
- Kupte si OFZ jako jednotlivec a počkejte na splacení a získejte příjem kupónu každých šest měsíců.
Jak spolehlivá je taková investice?
Protože jsou všechny banky v Rusku „pod kapotou“ státu a každá banka může licenci kdykoli jednoduše zrušit, je spolehlivější svěřit své peníze vládě okamžitě. Kromě toho stát poskytuje systém pojištění vkladů.
Samozřejmě můžete investovat do zahraniční banky: německé nebo americké. Zájem o takový příspěvek však bude výrazně nižší než míra inflace v naší zemi. Investorovi bude tedy zaručeno, že ztratí peníze, protože bude žít v Rusku a utrácet peníze.
Jaký příjem mohu očekávat?
Na konci roku 2017 nabídly OFZ se splatností v roce 2027 kuponovou sazbu 7,13% každých 6 měsíců. Sazby u bankovních vkladů byly přibližně na stejné úrovni. Pouze ve druhém případě se jednalo o otázku úroků ročně.
Bylo tak možné vydělat téměř 2krát více než ve velké ruské bance. Je to hodně nebo trochu se skutečnou inflací 9-12%? Řekněme, že je to lepší než nic. Alespoň byste ušetřili své peníze z inflace.
Pokud vezmete OFZ se splatností 2-3 roky, pak tam byl výnos na úrovni 9-11% ročně. To je přibližně na úrovni skutečné inflace.
Maximální částka, na kterou se dnes můžete spolehnout, je 10% ročně. Míra refinancování klesla as tím i sazby dluhopisů.
Jak získat garantovanou až 52 000 rublů ročně?
Každý, kdo je oficiálně zaměstnán, vyplácí každý měsíc 13% svého vlastního platu. Ve skutečnosti tyto peníze ani nevidíte - jejich zaměstnavatel odečte z platů zaměstnanců a sám zaplatí daň. Ruská vláda nám dává šanci vrátit část těchto peněz - až 52 000 rublů.
Faktem je, že od roku 2015 dochází ke zvláštnímu odpočtu daně. Stát vám vrátí 13% investované částky, pokud nepřesáhne 400 000 rublů.
Vše, co je potřeba, je otevřít IIS - individuální investiční účet. V zahraničí byla tato praxe používána po dlouhou dobu. V naší zemi většina investorů o takové příležitosti ani neví.
Ve skutečnosti máte dvě možnosti: přidejte 13% ke svému investičnímu příjmu nebo nezaplaťte daň z příjmu fyzických osob. Druhá možnost je výhodnější použít, pokud získáte poměrně vysoké příjmy z investic - měla by přesáhnout váš oficiální plat, což je pro začátečníky téměř nemožné. Pouze v tomto případě je výhodnější neplatit daň z příjmu fyzických osob z investic.
Plat však často převyšuje investiční příjem, který může začátečník získat ze 400 000 rublů. V praxi se tedy v 90% případů použije první možnost. Bylo by však mnohem výhodnější využít obě možnosti - neplatit daň z příjmu fyzických osob z investičního příjmu a získat odpočet daně. Je to možné?
Jak získat odpočet daně na IMS a ne platit daň z příjmu?
Všechno je jednoduché. Otevřete IIS zprostředkovatelem, doplňte jej 400 000 rublů a nakupujte akcie „modrých štítků“ s využitím průměrného nákladového efektu.A zvolte růstové akcie - ty, které nevyplácejí dividendy. Během 10 let bude kurz téměř jistě růst. Trik je v tom, že i když jste akcie neprodali dražší, nemusíte platit daň z příjmu.
Mezitím máte nárok na odpočet daně ve výši 52 000 rublů z daně z příjmu fyzických osob - platíte ji každý měsíc ze své mzdy. Za 10 let obdržíte 520 000 rublů - dobrý zisk a zaručený státem. A pokud do služby IIS investujete 400 000 rublů ročně, zvýší se odpočet daně. Za 10 let její částka nebude činit 520 tisíc, ale 2,86 milionu rublů - s nimi můžete nakládat podle svého uvážení.
Zároveň budou investice do akcií činit 4 miliony rublů - to je aktivum, které nikdy nemůžete prodat.
U dluhopisů tento trik nebude fungovat. Budete muset zaplatit 13% daně z příjmu fyzických osob z obdrženého příjmu z kupónu - 7280 rublů ročně při kuponové sazbě 14% ročně. Přesto máte stále 52 000 - 7280 = 44 720 rublů ročně. Bude však zaručen i výnos z dluhopisů.
To je spolehlivější, protože návratnost zásob není zaručena. V takovém investičním horizontu se však můžete pomocí strategie nákupu průměrných nákladů spolehnout na minimálně 20% ročně.
Proč investovat dlouhodobě?
Ne však všechno je tak jednoduché. Není bezpodmínečně dáno doporučení, jak investovat peníze po dlouhou dobu - nejméně 10 let. Důvodů je několik:
- odpočet daně bude muset být vrácen, pokud jste vybrali peníze z IIA dříve než po 3 letech;
- pouze na tak dlouhém horizontu lze růst akcií předpovídat;
- průměrný nákladový efekt funguje pouze po dlouhou dobu;
- pokud se rozhodnete investovat peníze do dluhopisů, pak budou úroky s delší splatností vyšší a po celou dobu obdržíte pasivní příjem v podobě úroků - každých 6 měsíců.
Kde koupit OFZ jednotlivci?
Velké banky jsou často vybírány jako makléři s podporou IIS: Sberbank, VTB 24 a další. Všechny nabízejí téměř totéž, ale provize se někdy velmi liší. Jak si může jednotlivec koupit OFZ na VTB 24 nebo Sberbank?
Sberbank: jak otevřít IIS a získat OFZ?
Jak na Sberbank jednotlivci koupit OFZ s maximálním užitkem?
Podrobné pokyny pro otevření služby IIS:
- na webových stránkách banky požádejte o otevření IMS;
- čekat na odborné volání;
- přijít k nejbližší pobočce banky (ne každá pobočka nabízí služby otevření zprostředkovatelského účtu - tuto otázku uveďte předem);
- Podepsat dokumenty připravené odborníkem: prohlášení a dotazník pro investory;
- doplňte účet (můžete uložit až 1 milion rublů ročně, ale odpočet se považuje pouze za 400 tisíc rublů).
Tarify Sberbank („Nezávislý“ tarifní plán - nezahrnuje přístup k analytice, ale zde to není zvlášť nutné):
- operace na akciovém trhu moskevské burzy - 0,165% (objem transakce - až 50 000 rublů);
- operace s federálními úvěrovými dluhopisy - 0,5 - 1,5% (v závislosti na objemu transakce).
Sberbank nabízí ke koupi OFZ-n č. 53003, splatnost - 3 roky, průměrný roční výnos - 7,24% ročně.
Chcete-li koupit OFZ jednotlivci ve VTB, musíte projít stejným postupem. Proces otevření IMS je totožný s předchozím. Tarifní sazby jsou stejné.
A konečně další tip: pečlivě sledujte propagaci velkých bank. Někdy nabízejí nákup OFZ pro jednotlivce bez provize. Ať jsou provize malé, ale dodatečný výnos 0,5–1,5% nebude zbytečný. Konec konců je úkolem jednotlivce kupovat dluhopisy a vydělávat peníze.
