Abychom měli představu o výhodách investic, provádí se výpočet investičního poměru. Jaký je? Jak vypadá jeho vzorec?
Obecné informace
Nejprve se pojďme zabývat terminologií. Investiční poměr je tedy ukazatelem, který se používá k analýze struktury a finančního posouzení vlastních zdrojů zajištění společnosti a jejich následnému použití. Slouží k zobrazení schopnosti samostatně poskytovat svá dlouhodobá aktiva. Také poskytuje představu o tom, do jaké míry mohou vlastní zdroje podniku pokrýt výrobní investice.
Koeficient zohledňuje míru investičního rizika vlivem hodnocení struktury likvidity a solventnosti a jeho schopnosti vyrovnat se s výkyvy zahraniční ekonomiky. Na základě toho rozhodují o tom, zda do podniku investovat a zda jsou jeho rizika vysoká. Ve skutečnosti jsou v případě krize v první řadě zničeny společnosti s neuspokojivou hodnotou.
Zobrazení
Obvykle se rozlišují dva přístupy k hodnocení:
- Koeficient investic vlastních zdrojů. Slouží k zobrazení úrovně zabezpečení výrobních investic podniku z vlastních zdrojů. Normativní hodnota tohoto koeficientu je v rozmezí od ¼ do 1. Pokud není podmínka splněna, má se za to, že společnost není finančně stabilní.
- Koeficient investic vlastních zdrojů a dlouhodobých závazků. Slouží k ukázání toho, jak podnikové zdroje poskytují veškeré přijaté investice. Regulační požadavky vyžadují hodnotu více než jedné.
Investiční poměr v rozvaze podniku lze vypočítat. Tento přístup umožňuje získat nejspolehlivější výsledky. V tomto případě lze pro analýzu finanční situace podniku a lepšího odhalení situace použít koeficienty financování, stabilitu, nezávislost / koncentraci, koncentraci vypůjčeného kapitálu, dluh, celkovou solventnost, krytí, manévrovatelnost a další.
Jak počítat?
Takže už víme obecně, co představuje poměr investic. Vzorec vám umožní vypočítat, do jaké míry je každý jednotlivý objekt nezávislý. Zde je třeba poznamenat, že zvolený přístup bude přímo záviset na cílech, které sledujeme. Nejprve se podívejme na situaci pomocí vlastních zdrojů finančních zdrojů.
Obecně platí, že vzorec je následující:
KI1 = UPC / OS.
Stručně řečeno, odráží poměr vlastních zdrojů společnosti k jejímu fixnímu kapitálu.
Zde je KI1 investiční poměr. Věnujte však pozornost výhradně svým prostředkům.
SKP je vlastní kapitál podniku.
OS - jedná se o fixní kapitál organizace, který zahrnuje dlouhodobá aktiva a další investice, které jsou výsledkem prvního rozdělení aktiv v rozvaze.
Nyní zvažte vzorec pro koeficient investic vlastních zdrojů a dlouhodobých závazků.
Vypadá to takto:
KI2 = SKP + DK / OS.
Jedinou změnou, konkrétně DC, jsou zde dlouhodobé půjčky organizace. Abychom lépe porozuměli tomu, jak se vypočítává váš investiční poměr, podívejme se na několik příkladů.
První případ. Prodejna hraček
Řekněme, že máme hračkárnu s vlastním kapitálem, což je investice zakladatelů firmy. Jeho velikost je jeden milion rublů. Zároveň stálý majetek obchodu, jako jsou prostory, nábytek, registrační pokladny a výlohy, stojí 5,2 milionu rublů.
Použijeme výše uvedený vzorec: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Protože výsledný investiční poměr je menší než 0,25, dochází k závěru, že obchod nemá dostatečnou finanční stabilitu. Dlouhodobý majetek obchodu na úkor vlastního kapitálu není poskytován dostatečně. Proto se teoreticky a možná prakticky může podnik setkat s problémy, pokud jde o solventnost nebo nedostatek likvidity.
Druhý případ. Autoservis
Autoservis má vlastní kapitál, který vznikl z investic akcionářů. Jeho velikost je patnáct milionů rublů. Společnost navíc vzala dlouhodobý bankovní úvěr. V současné době je jeho částka přesně tři miliony rublů. Současně se fixní kapitál představující prostory, zařízení, trvanlivé nástroje a další věci odhaduje na 16,5 milionu rublů.
Vypočítáme vzorcem: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Jelikož míra investic přesahuje jednotu, můžeme dojít k závěru, že společnost má dostatečnou finanční nezávislost, její kapitál a dlouhodobé závazky pokrývají dlouhodobá aktiva v nezbytném rozsahu. Proto v případě ekonomických šoků, nezaplacení pohledávek a dalších problémů bude společnost schopna pokračovat ve fungování.
Třetí příklad. Internetový obchod
Zvažte další takový případ. Máme internetový obchod s vlastním kapitálem čtyřicet tisíc rublů. Ať je malý a založený individuálním podnikatelem. Zároveň je fixní kapitál 70 tisíc rublů.
Použijeme první vzorec: KI1 = 40/70 = 0,57.
Jak vidíte, je splněn požadavek 0,25 Všechny tyto ukazatele se používají k předpovídání toho, jak snadno bude společnost schopna přežít možné potíže. Nejvíce je mohou ovlivnit podíl vypůjčených prostředků. Jak? Předpokládá se, že pokud tvoří více než polovinu všech finančních prostředků, které má společnost k dispozici, pak to není dobré znamení pro její udržitelnost a budoucnost. Přestože se tento ukazatel pro různá průmyslová odvětví může výrazně lišit. Pro obchodní společnosti, které mají významný obrat, je toto číslo mnohem věrnější. To je v podstatě vše, co potřebujete vědět o poměru investic.Proč se to všechno počítá?
Investiční poměr je nezbytný pro výpočet finanční stability. Slouží k určení rovnováhy finančních toků, což organizaci umožňuje dlouhodobě podporovat její činnosti, produkovat produkty a spravovat přijaté úvěry. Kromě toho lze za tímto účelem vypočítat koeficienty autonomie, bezpečnosti s vlastním pracovním kapitálem, rezervami, mobilitou, manévrovatelností a dalšími.