Dlouhodobý rozvoj jakéhokoli podniku závisí na schopnosti vedení včas identifikovat problémy, které se objevily, a kvalifikovaně je neutralizovat. K dosažení tohoto cíle je využívána finanční analytika, jejímž účelem je identifikace všech problematických prvků v nástrojích řízení společnosti.
Co je to finanční analýza podniku
Finanční analýzou by se mělo rozumět integrované používání určitých postupů a metod pro objektivní posouzení stavu podniku a jeho ekonomických činností. Základem pro hodnocení jsou kvantitativní a kvalitativní účetní informace. Konkrétní manažerská rozhodnutí jsou přijímána po jeho analýze.
Finanční analýza je zaměřena na studium ekonomické, technické a organizační úrovně podniku a souvisejících jednotek. Mezi cíle finanční analýzy patří hodnocení finančních a průmyslových ekonomických aktivit společnosti, včetně diagnostiky bankrotu.
Priority finanční analýzy
Finanční a ekonomická analýza stavu podniku klade specifické úkoly, na jejichž provedení závisí přesnost analytického výsledku. Mluvíme o otevření rezerv a nevyužitých výrobních příležitostí, o posouzení kvality, stanovení dopadu konkrétních typů činností na celkové výsledky řízení a identifikaci faktorů, které způsobily odchylky od standardů. V procesu analýzy se také provádí prognóza očekávaných výsledků činnosti podniku a příprava informací nezbytných pro rozhodnutí vedení.
Lze tvrdit, že finanční analýza podniku hraje roli finančního řízení jak ve společnosti samotné, tak v procesu spolupráce s partnery, daňovými úřady a finančním a úvěrovým systémem. Současně se zaznamenávají obchodní aktivity, finanční stabilita, ziskovost a ziskovost. Samotnou analýzu lze také definovat jako nástroj řízení, plánování a sledování činnosti společnosti a její diagnostiky.
Je třeba poznamenat, že analýza specifických aspektů podniku je založena na analýze systému ukazatelů, navíc v dynamickém stavu. Důvodem je skutečnost, že finanční a průmyslově-ekonomické činnosti společnosti i její divize mají vzájemně propojené ukazatele. Z tohoto důvodu mohou změny specifických ukazatelů ovlivnit konečnou finanční situaci technické a ekonomické ukazatele činnosti podniku.
Finanční a ekonomická analýza podniku: cíle
Pokud jde o tuto formu analýzy společnosti, je třeba poznamenat, že to znamená kombinaci metod odpočtu a indukce. Jinými slovy, při studiu jednotlivých ukazatelů musí analytik vzít v úvahu obecné ukazatele.
Dalším důležitým principem je, že při analýze podniku jsou studovány všechny typy podnikových procesů s ohledem na jejich vzájemnou závislost, vzájemnou závislost a vzájemné propojení. Pokud jde o analýzu faktorů a příčin, v tomto případě je analytika založena na pochopení následujícího principu: každý faktor a důvod by měl být objektivně posouzen. Proto se nejprve zkoumají příčiny a faktory, následuje jejich klasifikace do skupin: sekundární, základní, nepodstatné, významné, špatně definované a určující.
Dalším krokem je studium vlivu na ekonomické procesy určujících, základních a podstatných faktorů. Nezjistitelné a nevýznamné faktory se však zkoumají pouze v případě potřeby a až po dokončení hlavní části analýzy. Je třeba zvážit skutečnost, že finanční analýza neznamená vždy studium všech faktorů, protože je to relevantní pouze v některých případech.
Pokud navíc hovoříme o přesných cílech finanční analýzy podniku, má smysl určit následující složky procesu hodnocení:
- analýza schopnosti splácet půjčky;
- sledování stavu podniku v době hodnocení;
- prevence bankrotu;
- ocenění společnosti při fúzi nebo prodeji;
- sledování dynamiky finanční situace;
- analýza schopnosti podniku financovat investiční projekty;
- prognózování finančních aktivit podniku.
Stojí za povšimnutí, že v průběhu studia finanční situace podniku mohou ty ekonomické subjekty, které se zaměřují na získávání velmi přesných a objektivních informací o činnosti podniku, využít pomoc finančního analytika.
Tyto entity lze rozdělit do dvou kategorií:
- Externí: věřitelé, auditoři, vládní agentury, investoři.
- Interní: akcionáři, audit a likvidační komise, vedení a zakladatelé.
Dalším cílem, pro který lze provést finanční analýzu, ale nikoli z podnětu podniku, je posouzení investičního potenciálu a úvěrové schopnosti společnosti. Taková analytika je zpravidla zajímavá pro banky, u kterých je důležité ověřit solventnost a ziskovost podniku. To je logické, protože každý potenciální investor má zájem získat informace o likviditě společnosti a míře rizika spojeného se ztrátou vkladu.
Vlastnosti interní a externí analýzy
Interní finanční účetnictví a analýza je nezbytná k uspokojení potřeb samotného podniku. Může být zaměřena jak na určení míry likvidity společnosti, tak na důkladné posouzení jejích výsledků za poslední vykazované období. Takové metody oceňování jsou relevantní, pokud finanční analytik nebo vedení společnosti zamýšlí určit, jak reálné a relevantní je přidělování finančních prostředků na plánovanou expanzi výroby a jaký dopad na něj mohou mít dodatečné náklady.
Pokud jde o externí finanční analýzu, provádí ji analytici, kteří nejsou s podnikem spojeni. Rovněž nemají přístup k interním informacím o společnosti.
Pokud je provedena interní analýza, nevzniknou problémy s přilákáním informací žádné kategorie, včetně té, která není přístupná. V případě externí analýzy se zpočátku berou v úvahu některá omezení metod hodnocení z důvodu nedostatku úplných informací.
Druhy finanční analýzy
Analytiku, podle které se posuzuje stav podniku, lze podle obsahu procesu řízení rozdělit do několika klíčových typů:
- retrospektivní nebo aktuální analýza;
- perspektivní (předběžné, předpovědní);
- provozní finanční a ekonomická analýza;
- analýza, která bere v úvahu výsledky konkrétního časového období.
Každý z druhů se používá v závislosti na klíčové úloze.
Metody finanční analýzy
Současné metody finanční analýzy zahrnují následující oblasti:
- Vertikální analýza. Jedná se o jeden z typů posouzení účetní závěrky podniku, ve kterém je analýza podílu rozvahových položek a různých typů závazků a aktiv. U této techniky je rozdělení zdrojů uvedeno ve zlomcích.
- Horizontální analýza. Jedná se o finanční analýzu společnosti, ve které se provádí dynamické hodnocení rozvahových položek. Vyhodnocuje se charakter i směr trendu.
- Koeficientová analýza. U tohoto typu se finanční, ekonomické a produkční ukazatele počítají na základě účetní závěrky. Taková finanční a účetní analýza také zkoumá výkazy ztrát, zprávy o zisku a další regulační dokumenty. Výpočet koeficientů umožňuje vyhodnotit účinnost a efektivitu různých zdrojů, činností a kapitálu společnosti, včetně.
- Analýza trendů. Při takovém posouzení je každá vykazovaná pozice porovnána s konkrétními předchozími obdobími, v důsledku čehož je určen trend pohybu podniku. Na základě zjištěného trendu se provádí tvorba možných hodnot budoucích ukazatelů. Jinými slovy se provádí výhledová analýza.
- Faktorová analýza. V tomto případě se používá posouzení vlivu konkrétních faktorů na konečné výsledky činnosti společnosti. Pro výzkum se používají stochastické a deterministické techniky.
- Srovnávací analýza. Hovoříme o analytice souhrnných ukazatelů na seminářích, odděleních, pobočkách atd. Na farmě. Finanční analýza organizace na farmě se také provádí ve vztahu k ukazatelům konkurenčních podniků.
Součinná analýza jako hlavní nástroj finanční analýzy
Jako klíčovou metodu finanční analýzy můžete určit koeficient. To se vysvětluje skutečností, že kvantitativní hodnocení stavu společnosti a přijímání různých manažerských rozhodnutí zaměřených na změnu konkrétních ukazatelů se provádí na základě finančních a ekonomických ukazatelů. V tomto případě můžete pozorovat přímý vztah mezi těmi zdroji společnosti, které byly vzaty v úvahu, a efektivností jejich provozu, vyjádřenou prostřednictvím hodnot finančních a ekonomických ukazatelů a údajů v rozvahových položkách.
Tato metoda finanční analýzy zahrnuje posouzení čtyř relevantních skupin ekonomických ukazatelů:
- Ukazatele rentability (ziskovost). Tyto údaje slouží k tomu, aby odrážely ziskovost kapitálu společnosti při vytváření příjmů pomocí různých typů aktiv.
- Poměry finanční spolehlivosti (stabilita). V tomto případě je demonstrována úroveň vlastního kapitálu a vypůjčeného kapitálu společnosti a je zobrazena struktura kapitálu společnosti.
- Ukazatele solventnosti (likvidita). Odrážejí schopnosti a schopnost organizace včasně a dlouhodobě dluhovat závazky.
- Podíly na obratu (obchodní činnost). Na základě těchto informací můžete určit počet aktiv společnosti za konkrétní vykazované období a intenzitu jejich obratu, včetně.
Metoda finanční analýzy, ve které jsou koeficienty společnosti brány jako základ pro výpočty, se považuje za důležitou z důvodu, že umožňuje včasnou identifikaci krizových jevů ve společnosti a přijímání současných opatření ke stabilizaci situace.
Tento typ analýzy je součástí strategické řízení organizace.
Příklady finanční analýzy
Abychom pochopili podstatu hodnocení stavu organizace, je nutné prostudovat příklad finanční analýzy. Předpokládejme, že po celou dobu sledovaného období byla marže stabilní, ale došlo k určitému poklesu.
Během sledovaného období bylo odhaleno zvýšení míry obratu zboží o 35 dní. To naznačuje přítomnost přebytečných zásob a zvýšení počtu zásob zboží. Současně je optimální hodnota obratu zboží pro železářství 80-90 dní.
Pokud jde o pohledávky, společnost jej nemá - veškerý maloobchodní prodej společnosti se provádí na základě platby při dodání. Pohledávky jsou zabaleny do 4 až 7 dnů, což lze definovat jako pozitivní ukazatel.
Současně se provozní cyklus zvýšil o 35 dnů v rámci období, na které se analýza vztahuje. Je zřejmé, že (cyklus) odpovídá prodloužení doby obchodu. Na základě zvýšení období obratu se také zvýšila doba finančního cyklu.
Příklad tohoto druhu finanční analýzy podniku definuje činnost jako dostatečně stabilní, aby umožnil přeplnění skladu. Aby se proces co nejvíce optimalizoval, je nezbytné přezkoumat politiku zadávání veřejných zakázek, aby se zkrátila doba obratu.
Jak analyzovat činnost banky
Finanční analýza banky je zaměřena na zajištění řízení kvality pomocí rozvoje klíčových parametrů jejích činností. Mluvíme o ukazatelích, jako je ziskovost operací, obrat kapitálu a plateb, struktura aktiva a pasiva účinnost útvarů banky, rizika portfolia finančních zdrojů a vnitropodnikové oceňování.
Aby byla studie o stavu banky úspěšná, musí být splněny některé podmínky: informace použité pro analýzu musí být spolehlivé, přesné, včasné a úplné. Pokud poskytnuté údaje neodpovídají skutečnosti, použité metody finanční analýzy nebudou schopny vést k objektivním závěrům. To znamená, že dopad některých problémů bude podceňován, což může vést ke zhoršení situace.
Spolehlivost informací je posuzována během inspekčního procesu a během dokumentárního dohledu.
Metody výzkumu bankovního státu
Různé aspekty činnosti banky jsou hodnoceny pomocí vědeckých a metodických nástrojů. Díky jejich pomoci je možné vyvinout optimální řešení konkrétních úkolů manažerské povahy.
Existují populární metody finanční analýzy banky:
- Dynamická bilanční rovnice. Tato technika zahrnuje účtování zisků a ztrát. Prostřednictvím tohoto řízení se provádí faktoriální finanční hodnocení stavu banky a skutečnosti, jak jsou její činnosti ziskové.
- Upravená správa rozvahy (pasiva stejná aktiva). V tomto případě finanční analýza zahrnuje rychlé posouzení účinnosti řízení odpovědnosti banky.
- Hlavní správa rozvahy (aktiva rovnající se součtu vlastního kapitálu a zaplacených závazků). Klíčovým principem této techniky oceňování je efektivní správa a vlastnictví všech bankovních aktiv.
- Rovnováha vlastního kapitálu (bankovní kapitál se rovná aktivům mínus placené závazky). Tento typ rovnice je relevantní, je-li nutné získat konečný odhad toho, jak efektivní byla správa dostupného kapitálu v rámci zvýšení vlastního kapitálu. Tato technika se také používá ke stanovení a provozování rezerv se zvýšenou ziskovostí.
Můžeme tedy dojít k závěru, že finanční analýza podniku, jejíž příklad byl uveden výše, je nezbytným opatřením k určení stavu a ziskovosti společnosti. Bez této analytiky se efektivita činnosti podniku může výrazně snížit a zároveň nemusí být relevantní rehabilitační opatření v případě předčasného posouzení.
Analýza finanční situace podniku:
