Ukazatele solventnosti společnosti fungují jako ukazatele její finanční stability. Odrážejí schopnost společnosti splácet závazky. Pokles počtu ukazatelů může znamenat hrozící bankrot. Podívejme se dále na to, jaké jsou ukazatele solventnosti podniku. 
Funkce formace
Solventnost podniku se vytváří díky:
- Přítomnost aktiv. Mohou být prezentovány v různých formách.
- Stupeň likvidity aktiv. Je to určeno úrovní proveditelnosti finančních prostředků.
Majetek podniku je rozdělen na krátkodobý a trvalý. První z nich jsou ty, které lze během výrobního období (12 měsíců) přeměnit na peníze. Dlouhodobý majetek zahrnuje dlouhodobý majetek, který se nepodílí na přímém propuštění zboží. Všechna aktiva jsou řazena podle úrovně likvidity. Analýza určuje rychlost jejich prodeje a přeměny na peníze. Čím více likvidních aktiv má společnost, tím vyšší je její solventnost.
Klasifikace fondů
V závislosti na rychlosti implementace sdílejí:
- Vysoce likvidní aktiva (A1). Tvoří běžné fondy společnosti. Tato aktiva se vyznačují nejvyšší rychlostí implementace a transformace na finance. Tato kategorie zahrnuje krátkodobé vklady v cenných papírech a v bankovních organizacích, hotovost v pokladně.
- A2 - rychle se prodávající aktiva. Vztahují se také na krátkodobá aktiva. Tato kategorie zahrnuje pohledávky (do roku) a bankovní vklady.
- A3 - pomalu se pohybující aktiva. Stejně jako předchozí vytvářejí oběžná aktiva. Patří sem pohledávky s dobou delší než jeden rok, zásoby hotových výrobků, materiály, suroviny, nedokončená výroba, polotovary, DPH.
- A4 - těžko prodat aktiva. Tvoří trvalé fondy. Tato kategorie zahrnuje: stavby, vybavení, budovy, pozemky, dopravu a nehmotná aktiva ve formě ochranných známek a patentů.
Rozdíly od úvěruschopnosti
Solventnost úzce souvisí s touto kategorií. Mezi nimi je však významný rozdíl. Jak je uvedeno výše, solventnost odráží schopnost podniku splácet závazky pomocí jakéhokoli aktiva. Úvěryhodnost hodnotí stát, který splácí dluhy pomocí krátkodobých a střednědobých fondů. Analýza v tomto případě nezohledňuje dlouhodobý majetek (struktury, pozemky, budovy, doprava atd.). Pokud společnost používá k úhradě závazků fixní a pomalu se pohybující fondy, může to vést k poklesu výrobní kapacity. V dlouhodobém horizontu to zase povede ke snížení finanční stability.
Klíčové ukazatele
Solventnost společnosti se odhaduje na základě těchto ukazatelů:
- Aktuální, absolutní, rychlá a obecná likvidita.
- Vymáhání a ztráta solventnosti.
Aktuální likvidita má hodnotu CTL> 2. Optimální úroveň je ovlivněna průmyslovým sektorem společnosti a charakteristikami jejího hlavního podnikání. Tento ukazatel solventnosti musí být proto vždy srovnáván nejen s určenými obecnými regulačními ukazateli, ale také s průměrnými hodnotami v tomto odvětví. Výpočet se provádí následujícím způsobem: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Rychlá (naléhavá) likvidita
Tento ukazatel solventnosti odráží schopnost společnosti splácet krátkodobé závazky prostřednictvím rychlých a vysoce likvidních aktiv. Standardní hodnota je Cbl> 0,7-0,8. Výpočet se provádí podle vzorce: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Absolutní likvidita
Tento ukazatel solventnosti ilustruje schopnost společnosti splácet svůj krátkodobý dluh pomocí vysoce likvidních aktiv. Optimální hodnota Kabl> 0,2. Jak se vypočítává tento poměr solventnosti? Vzorec je následující: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Obecný ukazatel
Jak vypočítat tento poměr solventnosti? Vzorec pro tento indikátor je: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Obecná míra solventnosti rozvaha odráží schopnost společnosti plně splácet závazky u všech typů dostupných aktiv. Tento ukazatel zahrnuje nejen krátkodobý, ale i dlouhodobý dluh. Počítá se optimální úroveň> 1.
Poměr výtěžnosti solventnosti
Tento ukazatel ilustruje možnost vrácení současné likvidity na její normální hodnotu do šesti měsíců od data vykázání. Hodnota je určena poměrem vypočtené úrovně k množině: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Skutečná hodnota aktuální likvidity (na konci období) je K1f.
- Úroveň na začátku vykazovaného období - K1n.
- Standardní hodnota je K1norm (rovna 2).
- Období návratnosti likvidity na optimální hodnotu (v měsících) je 6.
- Období vykazování (v měsících) - T.
Pokud je míra návratnosti solventnosti při výpočtu na šest měsíců více než jedna, znamená to, že společnost má možnost vrátit likviditu na optimální úroveň. Pokud je hodnota menší než 1, je situace pro společnost nepříznivá po dobu následujících tří měsíců ode dne vykazování.
Míra ztráty solventnosti
Odráží pravděpodobnost poklesu úrovně současné likvidity na stanovený standard. Výpočet je následující: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Pokud je míra ztráty solventnosti vyšší než jedna, je-li vypočítána na období tří měsíců, nemusí společnost v blízké budoucnosti ztratit likviditu aktiv. Pokud je hodnota ve stejném období menší než 1, je pravděpodobnost ztráty vysoká.
Závěr
Zákon upravující postup a postup při uznávání platební neschopnosti (úpadku) stanoví tři hlavní ukazatele, které se používají při hodnocení platební schopnosti společnosti:
- Aktuální úroveň likvidity.
- Poměr výtěžnosti a solventnosti.
V současné době se tyto hodnoty v praxi používají jako informační ukazatele. Nicméně při provádění finanční analýzy ve společnosti záleží na všech výše uvedených prvcích. Pouze pomocí jejich komplexní studie můžeme získat jasný obrázek o schopnostech společnosti a likviditě jejích aktiv. V tomto případě lze výpočet a analýzu provést pro konkrétní data. V závislosti na výsledku jsou přijímána určitá rozhodnutí managementu. V takových případech budou mít matematické zdůvodnění. Výpočty jsou navíc důležité pro zúčastněné strany, včetně věřitelů.
