Finanční poměr závislost je jedním ze známek finanční stability společnosti. Finanční udržitelnost ukazuje schopnost společnosti pracovat a zlepšovat se při zachování rovnováhy mezi nimi aktiva a pasiva. Společnost může být nazývána finančně stabilní, pokud jsou její peněžní toky optimální a vyvážené, existují finanční zdroje jak pro provádění běžných činností, tak pro krytí přijatých půjček. Tato společnost bude označována jako investiční atraktivní a má pro majitele přijatelný stupeň rizika.
Definice
Ukazatel finanční závislosti popisuje úroveň závislosti společnosti na půjčkách třetích stran. Tento ukazatel je inverzním ukazatelem koncentrace vlastních zdrojů. Nárůst podílu prokazuje nárůst úrovně externích úvěrů ve financování společností. Snížení na jednu znamená, že společnost je plně financována svými vlastníky. Analýza koeficientu je srozumitelná a jednoduchá: pokud jde o 1,25, znamená to, že při 1,25 rublů investovaných do aktiv společnosti 0,25 rublů. jsou půjčovány.
Dotyčný ukazatel se také nazývá koeficient autonomie. V praxi se často používá, protože je vhodný pro použití v deterministické faktorové analýze.
Míra finanční závislosti ukazuje úroveň schopnosti společnosti pokrýt všechny své dluhy z prodeje aktiv.
Co ovlivňuje finanční stabilitu
Míra finanční závislosti je jedním z ukazatelů finančního blahobytu společnosti.
Finanční stabilita prokazuje schopnost společnosti pracovat a zlepšovat se při zachování rovnováhy mezi aktivy a pasivy. Společnost může být nazývána finančně stabilní, pokud jsou její peněžní toky optimální a vyvážené, existují finanční zdroje jak pro provádění běžných činností, tak pro krytí přijatých půjček. Tato společnost bude označována jako investiční atraktivní a má pro majitele přijatelný stupeň rizika. Finanční situace společnosti závisí na těchto faktorech:
- výše vlastního kapitálu;
- úroveň kvality aktiv;
- velikost příjmu a stabilita jeho příjmu;
- ukazatel ziskovosti s přihlédnutím k finančnímu a operačnímu riziku;
- ukazatel likvidity;
- schopnost rychle přilákat externí půjčky.
Spolu s tím jsou poslední dva ukazatele závislé na finanční stabilitě.
Se zvyšováním úrovně půjček třetích stran s financováním podniku klesá solventnost společnosti. To znamená nízkou úroveň finanční nezávislosti společnosti. Míra finanční závislosti ukazuje a ovlivňuje kvalitu vztahů s bankovními institucemi a partnery.
Spolu s tím neuvěřitelné množství vlastního kapitálu v aktivech společnosti rovněž neprokazuje úspěch jejího vývoje. Ziskovost se zvyšuje, když se využívají nejen vlastní, ale také půjčené zdroje. Proto je důležité zvolit nejlepší poměr podílu úvěrů k vlastním zdrojům společnosti.
Jak vypočítat koeficient finanční závislosti
Vzorec pro výpočet je následující:
Celková aktiva (pasiva) / vlastní kapitál
Nebo tak:
KZ = ЗК / СК
kde SK je vlastní kapitál;
ZK - vypůjčený kapitál.
Indikátor lze také vypočítat pomocí řádků vyvážení:
Jak vypočítat koeficient finanční závislosti na rozvaze = (řádek 1400 formulář 1 + řádek 1510 formulář 1 + řádek 1520 formulář 1 + řádek 1550 formulář 1) / řádek 1300 formulář 1.
Metody výpočtu ukazatele
Pro výpočet indikátoru se používají tři hlavní metody:
- Studie likvidity majetku společnosti (aktiv).
- Studie mobility účetních výkazů (rozdělení vykazovaných položek podle jejich proveditelnosti a studium vztahu aktiv a pasiv).
Studie společnosti, její schopnost splácet úvěry. Zde se také vytváří srovnávací (analytická) bilance, provádí se hodnocení poměrů obchodní činnosti atd.
Tyto metody vám umožní optimálně a komplexně studovat koeficient finanční závislosti.
Standardní hodnota indikátoru by měla být v rozmezí 0,7. Pokud překročí, pak společnost zvýší svou závislost na vypůjčených prostředcích třetích stran.
Interpretace ukazatele finanční závislosti
Uvažovaný koeficient finanční závislosti prokazuje závislost společnosti na zdrojích financování třetích stran.
Silná závislost na externích zdrojích hrozí, že negativně ovlivní postavení společnosti se snížením prodeje, protože náklady na splácení úroků z půjček jsou stálé náklady, které společnost nemůže úměrně snížit poklesu prodeje.
Kromě toho vysoká míra závislosti brzy povede ke skutečnosti, že společnost bude mít potíže s přilákáním nových půjček v průměrném procentu na trhu, zejména ve špatných dobách.
Zahraniční praxe
Pokud jde o úroveň přilákání zahraničních půjček, v praxi zahraničních společností existují různé názory. Nejoblíbenější je, že úroveň vlastního kapitálu v celkové výši zdrojů dlouhodobých půjček by měla být poměrně značná, zatímco nižší úroveň je v rámci 60% (0,6). Pokud je lišta nižší, návratnost osobního kapitálu již nebude splňovat optimální hodnoty.
Zvyšování hodnoty indikátoru
Je důležité pochopit, že všechna opatření zaměřená na snížení ukazatele „poměr finanční závislosti vlastního kapitálu“ jsou v ekonomické analýze studována jako pozitivní. Jinými slovy, jakýkoli podnik se bude snažit zvýšit podíl svých vlastních zdrojů, aby se zvýšila stabilita operací. Je třeba poznamenat, že zvyšování objemu finančních zdrojů v důsledku přitahování nízkonákladových půjček je považováno za pozitivní a kompetentní řešení. K jejich získání potřebujeme poměr finanční závislosti, jehož vzorec usnadňuje provádění kompetentních výpočtů a vyvozování závěrů.
Výsledkem je, že dotyčný ukazatel vykazuje finanční hodnotu, která popisuje závislost společnosti na vypůjčených zdrojích. Míra finanční závislosti, jejíž normativní hodnota by měla být v rámci 0,5–0,7 pb, se počítá jako poměr objemu vlastního a vypůjčeného kapitálu.
