Index Dow Jones byl vytvořen za účelem vyhodnocení ekonomického stavu Ameriky jako celku nebo konkrétního sektoru její ekonomiky. Tento nástroj je výsledkem podrobné analýzy pohybu cen na akciovém trhu. Jak ukázala praxe, činnost velkých světových společností zanechává významný otisk na vývoji státu.
Pečlivá studie, analýza statistických informací a jejich zpracování přispěly ke vzniku globálního ukazatele, bez něhož moderní akciový trh prostě nemůže existovat. Index Dow Jones se stal základem pro vytvoření mnoha derivátů, které pomáhají zlepšovat analytiku trhu a umožňují vám vytvářet prognózy. Při práci s tímto finančním nástrojem může kvalifikovaný investor vydělat slušné peníze.
Historie indexu
Vzhled prvních obchodních burz vedl k potřebě vytvořit univerzální ukazatel, který by umožňoval objektivní posouzení skutečné situace na trhu. Cesta ven byla navržena Charlesem Dowem a Edwardem Jonesem. Obchodní partneři se specializovali na analytiku a aktivně studovali ekonomickou stránku státu. Zpočátku byl index používán výhradně pro interní účely společnosti, která denně zpracovávala informace a poskytovala zprávy o své práci.
V roce 1986 byl veřejnosti představen index Dow Jones. Dříve to bylo počítáno písemně. Použitím pera a notebooku byla vypočtena průměrná hodnota ekonomických ukazatelů 12 amerických podniků zapojených do průmyslového sektoru. Časem byl index modernizován, doplňován novými společnostmi a výpočtovými schématy. Obchodní nástroj přerušil chaotickou reakci trhu na geopolitické události, což vedlo k aktivnímu rozvoji systematického analytického procesu uzavírání obchodních transakcí.
Specifika výpočtu indexu
Průmyslový průměr Dow Jones je aritmetický průměr cen akcií velkých společností, které jsou zahrnuty do jeho složení. Výpočet indexu je založen na skutečné hodnotě cenných papírů organizací. Kapitalizace se nebere v úvahu. Změny hodnoty akcií společností zahrnutých do indexu mění samotný indikátor.
Aby nástroj odrážel realitu trhu a nebyl zdeformován, byl představen koncept „dělič“. Jeho použití umožnilo vyhnout se ostrým a předpojatým skokům. Objektivní ukazatel se používá pouze tehdy, když otevírací cena nového dne odpovídá závěrečné ceně předchozího. Výše cen se dělí ukazatelem, pokud se podíly indexu dělí nebo kombinují (rozdělení a konsolidace).
Situace dnes
Ve druhé polovině roku 2014 byly hodnoty finančních nástrojů do značné míry přeceňovány. Stejně jako ostatní obchodní ukazatele dočasně ztratila svoji pozici. Rostoucí směnný kurz dolaru zároveň podal námitku. Po dlouhodobé stagnaci začal index růst.
Pro moderní investory zůstává index Dow Jones oblíbeným nástrojem pro analýzu situace. Studium harmonogramu jeho pohybu vám umožní opakovaně zvyšovat zisky. Při výpočtu indexu se používají ceny akcií 30 společností. NYSE, známá také jako burza v New Yorku, aktualizuje a zveřejňuje ukazatel po celý obchodní den každých 30 minut.
Typy indexů
Index Dow Jones má několik poboček.
- Průmyslové. Pro její výpočet se používají akcie 30 společností, které tvoří 20% z celkových akcií newyorské burzy. Společnosti zařazené do indexu se neustále mění. Závisí to na postavení hlavních amerických průmyslových společností.
- Doprava. Pohyb indexu závisí na úspěchu 20 největších dopravních společností ve Spojených státech.
- Komunální. Je zodpovědný za činnost 15 největších státních společností zabývajících se dodávkou plynu a energií.
- Složený. Tento formát indexu je vytvořen na základě tří předchozích indexů.
Integrovaný index Dow Jones pomáhá provádět objektivní hodnocení americké ekonomiky a určuje směr pohybu akcií. Harmonogram pomáhá rozvíjet jakýkoli základ pro rozhodování v aspektu investic.
Proč je index užitečný pro moderního obchodníka
Mírná volatilita trhu v kombinaci s dlouhodobými trendy (3–4 měsíce) změnila index DJIA na skvělý nástroj pro investory, kteří hledají dlouhodobé vyhlídky. Tento nástroj je schopen odrážet tržní náladu Ameriky a přímo souvisí s globálními fondy. S růstem finančních trhů roste Dow.
Zejména index Dow Jones se mění nejen v důsledku transformace společností a změn cen jejich akcií. Růst nebo pokles harmonogramu mohou být ovlivněny vojenskými operacemi a terorismem, politickým konfliktem ve Spojených státech a dalších zemích a přírodními katastrofami. Porovnáním trhu a ukazatele stavu ekonomiky lze vytvořit velmi přesnou předpověď.
Proč je Dow tak populární
DJIA je velmi populární pouze proto, že za dlouhou historii trhu vykázala vynikající výsledky. Od roku 1896 se investoři řídí indexem ve snaze předpovídat pohyb akcií. Navzdory kritice jsou sazby Dow o 95 procent stejné jako S&P 500. Velkou výhodou tohoto nástroje je, že je pochopitelný i pro lidi bez vzdělání. V průběhu let se princip finančního nástroje nemění, modernizuje se pouze „dělič“, o kterém bylo napsáno dříve.
Cena indexu je stejně ovlivněna změnami cen malých i velkých společností. Na základě analýzy skutečného stavu Dow na akciovém trhu je možné sledovat „býčí“ a „medvědí“ nálady. To přilákalo obrovský počet soukromých investorů, kteří dávají přednost investicím do akcií známých společností, jejichž jména jsou vždy dobře známa. Navíc je pro lidi mnohem pohodlnější pracovat s omezeným počtem podniků (30 společností) než s indexy, které zahrnují 500 nebo dokonce více než 2 000 akcií různých společností. Dow, stejně jako jakýkoli jiný obchodní nástroj, lze obchodovat na měnovém trhu prostřednictvím terminálu.
Co říkají analytici
Ne bez důvodu nedávno vzrostl zájem o takový finanční nástroj, jako je index Dow Jones. Dynamika harmonogramu za posledních několik měsíců se ve srovnání s předchozími lety několikrát zvýšila. Ceny od konce léta 2014 přitahují nová historická maxima. Nové vrcholy zanechaly přímý otisk na stavu devizového trhu. Mnoho obchodníků mělo příležitost pozorovat aktivní pohyb měnových párů, v nichž každý dominoval dolar.
Je velmi problematické předpovídat, kterým směrem se bude index Dow Jones pohybovat. Prognóza analytiků má dvě strany. Jedna skupina hovoří o pokračujícím aktivním růstu indikátoru s fixací nových píků. Další skupina analytiků trvá na ostrém obratu v grafu, který je spojen s rostoucí nezaměstnaností v Americe a poklesem HDP.
Investoři se bojí technické nastavení protože v posledním měsíci činil cenový pokles zhruba 7%. Porovnáme-li data se snížením maloobchodních tržeb o 0,3% a minus 0,1% v PPI, vysvětluje to umírající býčí sentiment. Dokonce ani růst cenového grafu v říjnu o 500 bodů nezachrání situaci, která měla velké naděje.
