Každá fungující společnost musí být efektivní. Smyslem jakéhokoli podnikání je zvýšení příjmů a snížení počtu nákladů k maximalizaci čistého zisku.
Existuje mnoho způsobů a možností, jak studovat účinnost fungování podniku v konkrétním odvětví a na různých trzích s výrobky.
Proč používat koeficienty pro hodnocení finanční stability?
Výsledky podniku lze považovat za dlouhodobé i krátkodobé. Zároveň by stejné ukazatele v různých obdobích měly být interpretovány odlišně. Tyto výsledky práce lze odhadnout podle zisku, který obdrží, obratu aktiv, ziskovosti výroby, studijních poměrů finanční stability a mnoha dalšími způsoby.
Podívejme se podrobněji na to, jak určit stabilitu podniku, jeho koeficienty a jak je správně analyzovat.
Finanční stabilita je taková vlastnost, která pomáhá posoudit, jak sebejistě se podnik může zapojit do svých obchodních aktivit.
Užitečnost
Analýza finanční ukazatele udržitelnosti, můžete pochopit, zda podnik funguje stabilně, je ziskový nebo ne. Můžete také posoudit, jak přilákat a efektivně využívat hotovost. Správně vypočítané ukazatele finanční stability nám navíc umožňují pochopit dynamiku kapitálových toků, zisků, úvěrů a solventnosti, což je důležité při posuzování vyhlídek na investice a rozvoj organizace.
Podobnou analýzu mohou provést auditorské společnosti, které najímají organizace, jakož i jednotlivé služby umístěné ve struktuře podniku.
Musíte pochopit procesy, které se vyskytují v podniku
Před podrobnějším zvážením poměrů finanční stability je třeba poznamenat, že nestačí jen je spočítat a znát přibližné hranice, v nichž můžete hovořit o správném výběru určitých vývojových vektorů, jakož i věrnosti toku výrobních procesů v podniku. Musíte mít představu o procesech, které se vyskytují v podniku i mimo něj, o oblasti činnosti a možných rizicích, kterým mohou některé obchodní sektory čelit. A pokud jeden soudí, že podnik používá poměry finanční stability, jejich výpočtové vzorce, nerozumí jejich podstatě, pak je možné vyvodit falešné závěry, které neodpovídají skutečnému stavu věcí.
Všechny indikátory lze rozdělit do dvou vzájemně propojených bloků: absolutní a relativní.
Absolutní ukazatele
Tato skupina zahrnuje takové ukazatele a ukazatele finanční stability, jejichž výpočetní vzorce charakterizují úroveň možného krytí všech rezerv jejich zdroji:
- SOS umožňuje zobrazit počet vlastních běžných aktiv. Vypočítá se odečtením stálých aktiv od výše kapitálu a rezerv podniku: SOS = (K + P) - An.
- FC (dostupnost fungujícího kapitálu). Pomáhá vidět přítomnost přitažlivých a vlastních zdrojů, z nichž se vytvářejí rezervy.Pro výpočet FC je nutné odečíst dlouhodobá aktiva společnosti od součtu kapitálu podniku, volných rezerv a závazků, které mají dlouhodobý charakter: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (výše závazků, z nichž jsou tvořeny rezervy a náklady). Vypočítá se odečtením stálých aktiv od součtu vlastních a dlouhodobých závazků, krátkodobých úvěrů podniku: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Každý absolutní ukazatel finanční stability odpovídá ukazateli ЗЗ (ukazatel potvrzení zdroji rezerv a nákladů).
Hodnoty ukazatelů jsou charakterizovány typy finanční situace.
Zvažte různé situace, ve kterých může být podnik, v závislosti na hodnotách absolutních ukazatelů. Po výpočtech je nutné provést analýzu podle typů finanční situace.
Ukazatel finanční situace podniku přítomností vlastního krátkodobého majetku, který se počítá jako SOS - ЗЗ, může mít následující hodnoty:
- pokud je indikátor ≥ 0, pak to znamená absolutní nezávislost;
- pokud je ukazatel <0, pak to může znamenat normální nezávislost, nestabilní nebo krizový stav.
Ukazatel fungujícího kapitálu podniku, který se počítá jako FC - ЗЗ, má následující hodnoty:
- pokud je ukazatel ≥ 0, pak to může znamenat absolutní nebo normální nezávislost;
- pokud je ukazatel <0, pak to může znamenat nestabilní nebo krizový stav.
Ukazatel celkového objemu hlavních zdrojů, z nichž se vytvářejí zásoby a náklady, se vypočítá podle vzorce OI - ZZ a ukazuje následující:
- pokud je ukazatel ≥ 0, pak to může znamenat absolutní, normální nezávislost nebo nestabilní stav podniku;
- pokud je indikátor <0, pak to znamená krizový stav.
Nyní zvažte, co znamenají pojmy absolutní, normální nezávislost a nestabilní a krizový stav.
Absolutní nezávislost
Pokud je podnik zcela nezávislý na vnějších zdrojích financování, je zcela chráněn před vnějšími faktory vlivu investorů a věřitelů.
Tato situace se téměř nikdy nenajde a je považována za vzácnou výjimku. Kromě toho, co říká o dobré finanční stabilitě, může taková hodnota indikátoru také naznačovat, že vedení neví, jak nebo nechce přilákat vypůjčené prostředky z externích zdrojů.
Normální nezávislost
Taková finanční situace podniku zaručuje dobrou solventnost a také naznačuje správné přijímání manažerských rozhodnutí týkajících se obchodních činností.
Poměry finanční stability a solventnosti mohou včasně upozornit management na implementaci nesprávné politiky podniku.
Nestabilní stav
Pokud indikátory tento stav potvrdí, znamená to, že společnost má problémy se solventností nebo je můžeme očekávat v blízké budoucnosti. To lze napravit snížením počtu pohledávek a počtem dní potřebných k úplnému obratu zásob.
Krizový stav
Možná je tato situace něco, čemu by žádný režisér nebo manažer nechtěl čelit. Pokud mají všechny ukazatele hodnoty charakterizující takový stav, je naléhavě nutné revidovat metody podnikání. Takový podnik nemůže fungovat bez externích půjček. Krátkodobé a dlouhodobé půjčky, nemluvě o vlastním kapitálu, zároveň nestačí k pokrytí pracovního kapitálu.
Nelze učinit závěry analýzou poměrů finanční stability, jejíž normativní hodnoty se mohou lišit v závislosti na podnikatelské sféře.
Je nesmírně důležité včas sledovat trend dynamiky ukazatelů, abyste se najednou nenašli v korytu, který se nazývá bankrot podniku.
Uvažujme relativní ukazatele
Analýza relativních ukazatelů je založena na srovnání současných hodnot s těmi, které byly v minulých letech. Porovnat:
- skutečné poměry finanční stability organizace běžného roku a podobné ukazatele za určité období loňského roku;
- skutečné poměry s regulačními hodnotami;
- skutečné poměry s podobnými údaji konkurenčních podniků;
- skutečné poměry s hodnotami, které jsou pozorovány v průmyslovém odvětví podniku.
Koeficienty pro hodnocení finanční stability podniku, které jsou analyzovány touto metodou:
- Autonomie. Vypočtením tohoto ukazatele můžete určit podíl vlastního kapitálu na celkové výši všech zdrojů financování činností podniku. Je definována jako poměr vlastního kapitálu ke všem aktivům podniku: Ks / (Ao + An).
- Kapitalizace. Slouží k výpočtu poměru vlastních a vypůjčených prostředků. Definuje se jako poměr dlouhodobých závazků k součtu dlouhodobých závazků a vlastního kapitálu: Пд / (Пд + К).
- Fundraising. Pomáhá určit, do jaké míry je pracovní kapitál v krátkodobém horizontu závislý na vypůjčených prostředcích. Vypočteno jako poměr dlouhodobých závazků k součtu dlouhodobých závazků a vlastních aktiv: Пд / (Пд + Ас).
- Financování. Umožňuje určit, kolik je financováno na úkor vlastních zdrojů a kolik díky externím půjčkám. Pro její výpočet je nutné najít poměr vlastního kapitálu k objemu vypůjčených prostředků: K / Pz.
- Manévrovatelnost (schopnost rychlého oběhu) vlastního kapitálu. Tento ukazatel pomáhá určit, kolik peněžních jednotek je čistý pracovní kapitál za 1 CU vlastní hotovost. Vypočteno jako poměr nízko likvidních aktiv k hodnotě vlastního kapitálu: Anl / Ao.
- Poměr zadlužení dodavatelů a kupujících (pohledávky a závazky). Pomáhá pochopit, kolik splatných účtů je v 1 CU pohledávky. Pro výpočet tohoto poměru je nutné najít poměr dvou dluhů: Zd / Zk.
Výše uvedené poměry finanční stability jsou nejoblíbenější a existují téměř v jakékoli finanční literatuře.
Ve skutečnosti existují i další faktory. Zkušení ekonomové z různých společností dokážou vypočítat poměry finanční stability, známé široké veřejnosti i ti, o nichž v literatuře není nic uvedeno. Používají dokonce i ty, s nimiž přicházejí, ve vztahu k přísně specifickému podniku.
Analýza finanční stability jako hlavního způsobu stanovení stability podniku
Ukazatele finanční stability ukazují současný stav podniku a navíc mohou předpovídat jeho vývoj, ale za tímto účelem se doporučuje používat všechny informace v komplexu. Díky tomu je možné určit závislost prosperity podniku na změně různých faktorů, které ovlivňují jeho podnikání.
Jaké závěry lze vyvodit?
Výdaje analýza finanční stability, koeficienty musí být prozkoumány do hloubky a identifikovat příčiny, které k takovým hodnotám vedly. Je možné, že neuspokojivé ukazatele jsou pouze dočasným jevem spojeným s získáním půjčky nebo zpožděním platby za zboží velkým zákazníkem.
V každém případě je první věcí, kterou musíte věnovat pozornost výsledkům činnosti, ziskovost. Ve skutečnosti bude hlavním ukazatelem úspěchu jakéhokoli podnikání čistý zisk, který majitel vloží do kapsy.Pokud je hospodářská činnost nezisková, pak žádné dobré ukazatele nenaznačují správnost podnikání.
Kromě toho, abyste získali úplný obraz, musíte provést analýzu rozvahy, posoudit ziskovost, likviditu fondů a úroveň solventnosti podniku, než vyvodíte závěry o proveditelnosti podnikání.
