Skutečné investice: typy, formy a ocenění. Skutečné řízení investic

Investice jsou klíčové jak na mikro, tak na makroúrovni. Tyto fondy fungují jako jeden z hlavních faktorů ekonomického rozvoje. Investiční toky určují budoucnost státu, jeho jednotlivého subjektu a každého podniku.

Hlavní funkce

Investice jsou výměna určité reálné hodnoty za možnou nejistou budoucnost. V oblasti vzdělávání ekonomů je studium tohoto jevu jednou z nejdůležitějších etap. Pokud jde o úlohu investic v širokém smyslu, je třeba poznamenat, že poskytují ekonomický rozvoj a financování ekonomického růstu země. Intenzita těchto procesů do značné míry závisí na tom, jak rychle jsou mobilizovány finanční zdroje k uspokojení rostoucích potřeb samotného státu a společností, které v něm působí, jakož i soukromých osob. Investiční aktivita a ekonomický růst jsou tedy vzájemně provázanými jevy.

Strategie

Jednou z klíčových podmínek udržitelného ekonomického růstu je aktivace investiční politiky státu. Tato strategie zahrnuje systém opatření, který určuje strukturu, objem a směrování kapitálových investic, nárůst fixních aktiv a jejich aktualizaci v souladu s nejnovějšími technologickými a vědeckými výsledky. Investiční politika upravuje a stimuluje proces financování, vytváří podmínky pro udržitelný rozvoj sociálně-ekonomického sektoru země, regionu, určitého odvětví, podnikání obecně. Mezi nejdůležitější oblasti stanovené ve strategii patří:

1. Posílení státní podpory v rozvoji prioritních oblastí hospodářství.
2. Formování institucionálního a právního prostředí přispívajícího ke stimulaci investic v reálném sektoru.
3. Koordinace strategie regionů a federálního centra.

Právní stránka

Nejdůležitější podmínkou pro posílení investic je zlepšení mechanismu právní úpravy. Hlavními zákony v této oblasti jsou federální zákon č. 39 a federální zákon č. 160. První z nich upravuje investiční činnost v Ruské federaci formou kapitálových investic, druhý stanoví podmínky pro rozdělování zahraničních prostředků. Právní základy jsou rovněž stanoveny v občanském zákoníku.

Skutečná investice

Bez těchto prostředků není možné finanční investice. Posledně jmenované subjekty pak získají logický závěr při provádění prvního. V současné době probíhají skutečné investice:

1. V zásoby.
2. Dlouhodobý majetek.
3. Nehmotná aktiva.

Klasifikace

V závislosti na cílech financování se rozlišují tyto typy skutečných investic:

1. Povinné. Tyto prostředky jsou zasílány na žádost státu. Tyto investice jsou nezbytné pro podnikání. Tato kategorie zahrnuje finanční prostředky na zlepšení environmentální bezpečnosti společnosti, zlepšení pracovních podmínek na stanovenou standardní úroveň atd.
2. Pro zvýšení efektivity. Takové nástroje mohou snížit výrobní náklady prostřednictvím modernizace technologií a zařízení, zlepšit kvalitu správy a práce. Financování tímto směrem zvyšuje konkurenceschopnost společnosti.
3. Při rozšiřování výroby. Takové skutečné investice podniku přispívají ke zvýšení produkce na stávající bázi.
4. V nové produkci. Takové financování vám umožňuje rozšířit působnost společnosti vytvořením nových společností na výrobu jiného produktu nebo poskytování dalších služeb.

Specifičnost

Jakákoli skutečná investice je zpravidla dlouhodobým rozsáhlým financováním. Investice aktiv do zařízení a pozemků, výstavba nových budov nebo budov se vyznačují poměrně dlouhou dobou návratnosti. Žádná výroba však nebude existovat bez skutečných investic. Aby bylo možné získat finanční prostředky, je kromě vlastního návrhu společnosti nutné odůvodnit jejich potřebu, předložit technické a ekonomické výpočty. Efektivnost reálných investic je zajištěna neustálým sledováním vyvíjeného finančního projektu. Tento proces je klíčem k efektivitě implementace firemní strategie. Během monitorování je prováděno hodnocení efektivity reálných investic, dosažené výsledky jsou porovnány s plánovanými. V závislosti na výsledcích je projekt upraven.

Implementační funkce

Skutečné investice fungují jako hlavní nástroj pro realizaci rozvinuté strategie rozvoje společnosti. Hlavní cíl tohoto procesu je zajištěn realizací efektivních finančních projektů. Samotný strategický rozvoj je navíc přímo souborem realizovaných plánů. Analýza reálných investic ukazuje, že právě taková investice zajišťuje společnosti úspěšný vstup na nové regionální a komoditní trhy a neustálé zvyšování její hodnoty. Tento způsob financování je úzce propojen s provozními činnostmi společnosti.

Kompetentní správa reálných investic nám umožňuje řešit problémy zvyšování objemu výroby a prodeje, rozšiřování sortimentu, zlepšování jejich kvality a snižování běžných nákladů. Spolu s tím budou ukazatele nadcházejícího provozního procesu i potenciál pro rozšiřování aktivit do značné míry záviset na finančních projektech realizovaných společností. Skutečné investice přispívají k vyšší úrovni ziskovosti.

Schopnost generovat významnou míru návratnosti je jednou z pobídek k pokračování v podnikatelské činnosti. Realizované investice poskytují společnosti stabilní tok čisté hotovosti. Tvorí se na úkor nehmotného majetku a odpisů z dlouhodobého majetku, i když provoz projektů nevytváří příjem. Zvažovaná aktiva se vyznačují vysokou úrovní ochrany proti inflaci. Jak ukazuje praxe, tempo růstu cen reálných investičních objektů v podmínkách inflace nejen odpovídá, ale také často překračuje své tempo.

Negativní vlastnosti

Hodnocení reálných investic ukazuje na vysoké riziko jejich morálního stárnutí. Doprovází aktivity jak ve fázi realizace projektu, tak ve fázi jejich následného fungování. Intenzivní technologický proces vytvořil tendenci ke zvýšení úrovně tohoto rizika v průběhu reálných investic. Investovaná aktiva se vyznačují nejnižší likviditou. Je to kvůli úzké cílové orientaci většiny investičních forem. Protože jsou neúplní, nemají v ekonomice prakticky žádné alternativní využití. V tomto ohledu je kompenzace nesprávného řízení skutečných investic velmi problematická.

Pořízení majetkových komplexů

To je jedna z oblastí, v nichž se uskutečňují skutečné investice.Pořízení majetkových (integrálních) komplexů je provoz velkých společností, prostřednictvím kterých je zajištěna regionální, komoditní nebo odvětvová diverzifikace činností. Výsledkem této formy investice je zpravidla „synergický efekt“. Spočívá ve zvýšení souhrnné ceny aktiv obou firem (vzhledem k jejich účetní hodnotě) v důsledku schopnosti efektivněji využívat celkový finanční potenciál a snížení provozních nákladů, doplnění sortimentu a technologie vyráběných výrobků, sdílení prodejní sítě v různých regionálních obchodních podlažích a dalších podobných faktorech .

Konstrukce

Tato investiční operace je spojena s výstavbou nových zařízení s dokončenými technologickými cykly pro typický nebo individuální projekt ve speciálně určených oblastech. Společnost se uchýlí k nové výstavbě v případě dramatického nárůstu svých provozů v budoucnu, své regionální, odvětvové nebo komoditní diverzifikace (vznik dceřiných společností, poboček atd.).

Rekonstrukce

Tato forma investice umožňuje významnou transformaci celého výrobního procesu založeného na moderních vědeckých a technologických úspěších. Rekonstrukce se provádí v souladu s komplexním plánem radikálního zvýšení výrobního potenciálu společnosti, zavedením pokročilých technologií šetřících zdroje, výrazným zvýšením kvality vyráběných produktů atd. Během tohoto procesu se mohou jednotlivé budovy a prostory rozšiřovat (pokud nové zařízení nelze instalovat do stávajících), na místě likvidovaném na území společnosti mohou být postaveny stavby a budovy stejného účelu, jejichž provoz z budoucích ekonomických a technologických důvodů není praktický.

Modernizace

Investiční operace tohoto typu je spojena se zlepšováním a uváděním současné části hlavních výrobních aktiv do stavu, který odpovídá současné úrovni technologických procesů. Toho je dosaženo konstruktivními změnami v hlavním komplexu zařízení, strojů a mechanismů, které společnost používá v průběhu provozu. Nové profilování je považováno za derivát modernizace. Během této investiční operace se provádí úplná změna výrobních technologií pro výrobu nových produktů.

Jediný upgrade hardwaru

Tato forma investice se týká výměny (kvůli fyzickému opotřebení) nebo doplnění (v důsledku nárůstu objemů a potřeby zvýšit produktivitu práce) stávajícího komplexu strojů jejich samostatnými novými typy, které nemění obecné schéma procesu. Aktualizace charakterizuje hlavně jednoduchou reprodukci aktivní části dlouhodobého majetku.

Volba problému

Výše uvedené investiční formy lze rozdělit na tři hlavní oblasti:

1. Kapitálové investice.
2. Inovativní investování.
3. Investice do růstu oběžných aktiv.

Volba konkrétní možnosti je dána cíli komodity, průmyslu nebo regionální diverzifikace činností společnosti zaměřených na zvýšení objemu provozního zisku, možností zavedení technologií šetřících pracovní sílu a nových zdrojů, které snižují náklady, potenciálem zdrojů reálných investic (kapitál v penězích a další pojmy, které jsou přitahovány) pro investice).

Dlouhodobá bezpečnost

Tyto investice se provádějí po dobu 3 let nebo více. Efektivní regulace společnosti zajišťuje její úspěšný rozvoj v konkurenčním prostředí.To přímo souvisí se složitým procesem dlouhodobých investic. Rychlý a správný průběh událostí v této oblasti umožňuje společnosti nejen ztratit své hlavní výhody v soutěži o držení trhu pro prodej svých výrobků, ale také zlepšit stávající výrobní technologie. To zase přispívá k dalšímu efektivnímu fungování a růstu zisku.

Všechny hlavní regulační funkce jsou prováděny v rámci vypracovaného strategického plánu, který zajišťuje provádění hlavní koncepce. Přidělení zdrojů, koordinace práce různých útvarů, organizace struktury a vztahy s trhem umožňují společnosti dosáhnout svých cílů a optimálního využití dostupných prostředků. Vypracování dlouhodobé investiční strategie je poměrně komplikovaný proces. Důvodem je vliv mnoha vnějších a vnitřních faktorů na finanční a ekonomickou situaci společnosti.

V poslední době jsou stále více populární modely, které přispívají k hodnocení investičních vyhlídek podniků. Hlavními úkoly v této oblasti jsou výběr variant řešení, předpovídání prioritních pokynů a identifikace rezerv pro zvýšení ziskovosti společnosti jako celku. Je docela populární používat různé druhy matic, tvorbu a analýzu modelů počátečních systémových faktorů. Každá konkrétní situace určí konkrétní linii chování s dlouhodobými investicemi.