Riziková investice je ... Rizikový investiční trh

Rizikové investice jsou pro ruské investory relativně mladý koncept. Tento nástroj právě vstupuje do našeho života a nabývá na síle. Je určen k rozvoji perspektivních oblastí činnosti, implementaci inovativních a inovativních nápadů, jejichž autoři nemají vlastní zdroje na jejich realizaci. V zásadě se jedná o příspěvek osobního kapitálu k podnikání jiné osoby v naději, že obdrží budoucí příjem.

Koncept

Riziková investice je druh investice do společnosti, která zahrnuje investici na začátku jejího vzniku. Většina z nich jsou rizikové investice, pokud není možné vypočítat potenciální zisky. V tomto případě je podnikání inovace, inovativní nápady, zcela nové technologie, na jejichž realizaci žádná banka neposkytne půjčku.

Sečteno a podtrženo: investor investuje do perspektivního podnikatele, který má inovativní nápad a chce jej oživit. V tomto případě investor obdrží podíl v novém podniku, jehož skutečnou hodnotu nelze určit, protože v zásadě neexistuje žádný obchod. Například, pokud kupujete akcie existující společnosti, pak je lze kdykoli prodat, protože zjistili, že její činnosti jsou nerentabilní. A to vrátí alespoň část investice.

V případě investic do rizikového kapitálu není možné prodat akcie, protože nic nestojí, protože, opakujeme, společnost dosud nevykonává žádnou činnost ani nepodniká. Podnikatel, do kterého jsou peníze investovány, může vytvořit ziskovou společnost nebo vyhořet, aniž by si uvědomil své myšlenky.

Rovněž objem rizikových investic do konce nelze přesně vypočítat, protože ve většině případů trh s výrobky vyrobenými podnikatelem často ještě neexistuje, nebo je, ale v plenkách.

Funkce

Zdůrazňujeme rozlišovací vlastnosti uvažovaného typu investice:

1. Jsou implementovány jak v nových, tak v provozujících společnostech.
2. Investují se do podniků a inovátorů, kteří vyrábějí nebo chtějí uvést na trh jedinečný produkt, čímž vytvoří novou mezeru. Tito podnikatelé a společnosti se nazývají firmy rizikového kapitálu.
3. Zkušenosti manažerů jsou hlavním kritériem při určování vyhlídek na možnost získání financování.
4. Podnikatel vrací podíl na podnikání rizikovému investorovi.
5. Návratnost investic nastává po dlouhou dobu.
6. Po dosažení minimální ziskovosti se společnost ve většině případů přepne na jiné typy financování. Často prostřednictvím IPO (emise akcií), obchodních prodejů atd.
7. Trh rizikového investování poskytuje příležitost získat až 50% zisku do doby, kdy společnost dosáhne normální likvidity.

To znamená, že se jedná o vysoce výnosný typ investice, je však třeba mít na paměti maximální míru rizika v zásadě nevracení investic.

Rozdíly od ostatních druhů

Strategické investice (nebo korporatizace) se nazývají investice do stávajících podniků, nákup akcií, doplnění základního kapitálu. Přes viditelné podobnosti existují rozdíly:

1. Přímé investice do rizikového kapitálu jsou prováděny v počátečních fázích založení společnosti, ve skutečnosti jsou vytvářeny s těmito fondy. Strategická investice je vstupem do existující společnosti.
2. Rizikové investice mají zvýšenou míru rizika, můžeme říci maximum. Akcie mohou ztratit trochu hodnoty, ale prakticky neexistuje žádná šance na jejich úplné znehodnocení. Na druhou stranu může rizikový projekt zcela selhat.
3. Strategické financování zahrnuje nákup kontrolního podílu na kontrolu společnosti. Rizikoví investoři kupují pouze část vytvořeného výnosu.
4. Výše investic do rizikového kapitálu je často výrazně vyšší než korporatizace, protože na trh se uvádí zcela nový produkt, pro který je nutné vytvořit vlastní mezeru a poptávku.
5. Potenciální úroveň zisku rizikových společností je řádově vyšší ve srovnání se strategickým financováním. Například nejúspěšnější společnost nemůže poskytnout více než 25% ceny celého balíčku za rok, zatímco úspěšné spuštění může několikanásobně zvýšit investované prostředky.

Výhody takových investic

Pro začínajícího podnikatele s inovativním nápadem je investice rizikového kapitálu ideální volbou. S přijetím finančních prostředků na realizaci jeho myšlenek, nemá žádné závazky vůči investorovi: podnikání je prováděno za podmínek vzájemné pomoci, realizace společného projektu. Podnikatel samozřejmě platí podíl na jeho podnikání, ale je to lepší varianta, než vůbec tento nápad realizovat, kromě toho, že chápete jeho přínos a potenciální zisk.

Pro investora jsou začínající podniky obecně výhodné. S jejich pomocí získává mnoho příležitostí. Nicméně, jako v každém podnikání, existují výhody a nevýhody.

Výhody takových investic

Uvádíme hlavní body:

1. V případě úspěšného projektu je návratnost investice maximální. Pokud najdete úspěšný projekt se skutečnými vyhlídkami, je zde každá šance vydělat velkou částku a v budoucnu se stát spoluvlastníkem velké úspěšné společnosti. Existují příklady, kdy investice do inovací přinesly ročně přibližně 1000% zisku ve srovnání s počátečním investováním.

2. K získání hmatatelné části ve společnosti není třeba investovat desítky tisíc dolarů. Dost a malé množství na založení společnosti. Pro některé investory je lepší vlastnit 50% při startu než 0,05% ve velké korporaci.

3. Tento typ investice poskytuje obrovské zkušenosti s řízením, které mohou být vhodné při zavádění nových nápadů.

Nevýhody pro investora

Rozlišují se zde:

1. Investice jsou spojeny s vysokou mírou rizika. Ne každý podnikatel svou myšlenku do konce. Poté, co se rozhodnete investovat do inovací, je lepší duševně připravit, že nedojde k návratnosti finančních prostředků ani příjmů.
2. Stává se, že v roli podnikatelů byli podvodníci, kteří neměli žádné inovativní nápady. Aby se nestalo obětí, je před převodem finančních prostředků důležité uzavřít dohodu, pokud je třeba zaregistrovat všechny podrobnosti spolupráce.

Druhy rizikových investic

Přidělit:

1. Počáteční kapitál. Koncept myšlenky a podnikání je plně rozvinut, což znamená další náklady na výzkum a prototypování.
2. Nová společnost právě uvádí na trh svůj produkt. Investují se do následného vývoje a zdokonalení produktu, někdy pro počáteční uvedení na trh.
3. Rozšíření činností. Investice do společností jsou prováděny ve fázi rychlého růstu, které však potřebují další kapitál ke zvýšení produktivity.
4. Získání kontrolního podílu. Omezení ve fondech nutí manažery jejich společnosti uchýlit se k rizikovému kapitalistovi.
5. Nabývání akcií investory třetích stran. Externí manažeři jsou součástí existujícího týmu se záměrem získat podnik.
6. Oprava stavu podniku. Vrcholový management společnosti přesouvá společnost z otevřené do uzavřené, aby rizikoví investoři mohli své akcie odkoupit.

Kdo takové činnosti provádí

Nejběžnějšími investory takových investic jsou jednotlivci, kteří se v podnikatelské komunitě nazývají andělé, protože jsou připraveni riskovat své úspory a investovat do velmi rizikového projektu.Ve většině případů se nezajímají o zisk, protože mají pravidelný zdroj zisku, investují do startupů - kvůli obchodním vyhlídkám.

K dispozici je také fond rizikového kapitálu. Jejich profesní kariéra investuje do startupů, ale zároveň jsou o své peníze pečlivější. Pro získání investic musí podnikatel napsat podrobný podnikatelský plán pro realizaci své myšlenky a prokázat to. Fond má jen malou představu, potřebuje záruky.

Takové fondy jsou často vybírány projekty, které podnikatelé nabízejí, poté, co již své nápady a projekty úspěšně realizovali.

Investice do rizikového kapitálu někdy provádějí velké koncerny, akciové společnosti nebo velké korporace s různými oblastmi podnikání.

Stát má také příležitost investovat do inovativních projektů, ale abyste je dostali, musíte projít byrokratickými formalitami.

Rozvoj vojensko-průmyslového komplexu je první rizikovou investicí v Rusku. První fond rizikového kapitálu se objevil asi před 20 lety.

Dnes se vyvíjejí, ale z určitých důvodů pomalým tempem. Vytváří se pouze kultura investic, legislativa.

Shrnutí

Rizikové investice jsou typem investic, které zahrnují obrovské vyhlídky s velmi vysokou mírou rizika. Obecně jsou takové investice prováděny osobami (nebo společnostmi), které jsou připraveny rozdělit se s velkým množstvím peněz a mají pouze nejasné vyhlídky na potenciálně vysoké zisky.