Vlastní zdroje financování podniku: struktura a použití

Vlastní zdroje kapitálu - jedná se o majetek podniku v peněžním vyjádření, definovaný jako rozdíl mezi závazky a aktivy. Vlastní zdroje jsou nejoptimálnějším způsobem financování organizace, což snižuje pravděpodobnost bankrotu. Struktura vzdělávacích zdrojů podniku zahrnuje nejen příspěvky zakladatelů, ale také půjčené prostředky.

Struktura

V závislosti na tom, jak se vytváří kapitál podniku, se kapitálové financování dělí na 2 skupiny: interní zdroje a půjčené (externí).

Interní fondy zase sestávají z:

• vlastní kapitál (schválený, rezervní, dodatečný);
• zisky;
• odpisy;
• příjem z prodeje nebo pronájmu nepoužitého OS;
• rezervy;
• cílené finanční prostředky.

Vnější zdroje tvorby vlastních zdrojů se skládají z půjček, bezdůvodné pomoci, emise cenných papírů. Pomoc lze navíc vyjádřit jak v peněžním vyjádření, tak v převáděném majetku.

Půjčený kapitál se skládá z přijatých půjček, půjček od bank, jiných organizací, mimorozpočtových fondů. Do této kategorie jsou zařazeny také fondy získané vydáním a prodejem dluhopisů.

Počáteční kapitál

Hlavním zdrojem vlastního kapitálu je schválený kapitál. Její peněžní hodnota je stanovena v jednotlivých dokumentech. Toto je počáteční částka, kterou přispěli vlastníci podniku a která se v budoucnu utváří jako dlouhodobá a dlouhodobá aktiva.

Základní kapitál může v závislosti na typu organizace zahrnovat příspěvky:

• zakladatelé;
• akcie;
• prostředky z prodeje akcií.

V závislosti na druhu právní formy a organizace podniku se může výše počátečních příspěvků lišit, jakož i výše počátečního kapitálu. Peníze vložené zakladateli musí být převedeny na běžný účet společnosti. Byl-li příspěvek poskytnut ve formě majetku, vyhotoví se akt o jeho převodu a přijetí.

Oběžná aktiva podniku

Po vytvoření základního kapitálu společnost vytvoří pracovní kapitál a oběžný fond nezbytný pro provoz a zisk. První se zabývají výrobními činnostmi. Skládají se z vlastnictví organizace, plně využívané ve výrobních procesech. To nezahrnuje dlouhodobá aktiva, protože jsou zapojena do výrobního procesu více než jednou. Veškeré náklady na pracovní kapitál jsou plně zahrnuty do výrobních nákladů.

Oběh fondů se neúčastní výroby produktů a charakterizuje další část podniku - implementaci. Fond se skládá z expedovaného, ​​ale nezaplaceného zboží, hotového zboží ve skladu a fondů podniku.

Účast pracovního kapitálu na finančních činnostech společnosti

Struktura pracovního kapitálu je mobilní aktivum, které je plně vynaloženo a prochází několika fázemi:

1. Peníze - společnost nakupuje rafinerie nezbytné pro výrobu produktů.
2. Zásoby získané výrobou přecházejí do neúplných předmětů práce nebo hotových výrobků.
3. Komodita - společnost implementuje proces implementace. Zisky z prodaného zboží jsou přijímány.

Kombinace peněžních prostředků v oběhu je způsobena přítomností nepřetržitých vstupních nákladů ve všech fázích okruhu.Struktura pracovního kapitálu je výsledkem vztahu určitých kategorií fondů, vyjádřená jako procento z celkového výsledku. Poměr částek peněz investovaných do každého z fondů pracovního kapitálu je důležitým ukazatelem účinnosti jejich využití.

Složení a financování pracovního kapitálu

Pracovní kapitál se skládá z několika kategorií majetku, které jsou přidělovány v závislosti na povaze účasti na výrobním cyklu. Zvažte hlavní:

• MPZ - tvoří většinu oběžných aktiv. Jedná se o suroviny, materiály, náhradní díly a příslušenství, zásoby, polotovary a nástroje. Jinými slovy, předměty práce.
• Probíhající práce - položky pracovního procesu, které nebyly podrobeny úplnému zpracování a zůstávají na pracovištích výroby.
• Náklady příštích období - část finančních prostředků určených na pokrytí nákladů na zdokonalení výrobních technik nebo na výměnu zařízení. V tomto období se vynakládají finanční prostředky, ale v dalších měsících je plánováno jejich splacení.
• Ostatní fondy - ostatní fondy dceřiné ekonomiky organizace.

Financování pracovního kapitálu může být založeno na vlastním kapitálu, vypůjčeném nebo zvýšeném kapitálu. Vlastní zdroje prostředků výrobního cyklu jsou vytvářeny z výnosů z implementačního procesu az části zisku. Přitahované prostředky pro tvorbu revolvingových fondů zahrnují výši plateb, jejichž poptávka dosud nenastala. Například prostředky přidělené na placení daní nebo práce zaměstnanců.

Rezervy

Rezervní kapitál podniku se tvoří poněkud později než schválený kapitál. Po zahájení finanční činnosti společnost vytvoří zisk, který vytvoří částku rezervních fondů. Výše rezervního kapitálu se řídí účetními pravidly. Některé podniky nevytvářejí rezervy vůbec. Ostatní stanovují úrokovou sazbu, podle které se prostředky každoročně převádějí na účty rezervních fondů.

Náhradní vlastní zdroje jsou vytvářeny s cílem:

• pokrytí nepředvídaných ztrát nebo ztrát, pokud společnost nemá jiné prostředky;
• výplata příjmů zakladatelům v případě, že na to nejsou k dispozici prostředky;
• výplata dluhopisů nebo výkup akcií vlastní organizace.

Pokud na konci roku nebude rezervní kapitál zcela vyčerpán, budou zůstatky na účtu převedeny do následujícího roku.

Dodatečný kapitál

Výše dodatečného kapitálu je tvořena dodatečným příjmem podniku v důsledku přecenění dlouhodobého majetku (v případě zvýšení hodnoty) nebo kladného rozdílu mezi nominální a prodejní hodnotou akcií podniku. Četnost přecenění OS je určena účetními pravidly.

Emisní ážio je možné pouze pro podnik s právní formou akciové společnosti. Pozitivní rozdíl mezi hodnotou akcií může nastat jak při založení společnosti, tak v případě zvýšení velikosti základního kapitálu.

Zisk

Po vytvoření základního kapitálu společnost zahájí finanční činnost. Vlastní zdroje jsou doplněny dalším - ziskem. Toto je částka charakterizující převýšení příjmu nad výdaji v hotovosti. Existují tři typy zisku: účetní, čistý a nerozdělený.

Částka účetního zisku je celková částka příjmu organizace za dané období bez daní. Hodnota se odráží v datech, ale ve skutečnosti bude společnost vlastnit jinou částku.

Po zaplacení daně z příjmu a dalších povinných plateb se vytvoří čistý zisk. Společnost tuto částku plně vlastní, ale dividendy splatné zakladatelům se od ní odečtou.

Prostředky zbývající po výplatě dividend zahrnují nerozdělený zisk, který zůstává ve vlastnictví podniku.Nerozdělený zisk je zdrojem dlouhodobých finančních zdrojů.

Cílové fondy

Vlastní zdroje fondů některých podniků mohou představovat příjem pro zamýšlené použití. Částky účelového financování převádějí jiné společnosti nebo rozpočet Ruské federace. Současně je přísná kontrola využívání těchto prostředků: peníze lze utratit pouze na relevantní potřeby. Po použití cílových peněz musí organizace sestavit dokumentaci pro hlášení.

Částka účelově vázaného financování se týká vlastního kapitálu podniku, protože přijaté prostředky nemusí být vráceny. Tyto příspěvky mohou zahrnovat dotace, členské poplatky, granty. Financování je obvykle zaměřeno na charitativní a společensky užitečné účely. Například výstavba sociálních zařízení, provádění výzkumu a konference pro rozvoj vědy.

Odpisy

Nákladové vyjádření odpisů dlouhodobého a nehmotného majetku se každoročně hromadí na účetnictví, čímž se minimalizují náklady podniku na reprodukci majetku. Tento zdroj se liší od ostatních v tom, že v jakékoli finanční situaci budou akumulace nadále probíhat a zůstanou na účtu podniku.

Celková částka odpočtů přímo závisí na zvolené metodě odpisování. Výběr kompetentní metody ve většině případů přímo ovlivňuje samofinancování podniku. Vedení musí tomuto zdroji věnovat patřičnou pozornost: efektivní využití odpisových hodnot bude mít pozitivní dopad na finanční blaho podniku.

Výhody interních zdrojů

Využití v procesu činnosti pouze vlastních zdrojů finančních prostředků samozřejmě pozitivně ovlivňuje práci podniku. Výhody samofinancování zahrnují:

• nedostatek přitahování vypůjčeného kapitálu a dodatečných nákladů s ním spojených;
• vysoká finanční stabilita a konkurenceschopnost;
• schopnost zakladatelů řídit procesy podniku;
• příznivější prostředí pro přilákání vypůjčeného kapitálu, je-li to nutné.

Vypůjčené prostředky

Půjčený kapitál - hlavní zdroj externího financování podniku, často jediný. Představují skupinu vypůjčených prostředků s jiným typem závazku:

• bankovní půjčky;
• vypůjčené prostředky;
• Splatné částky.

Navzdory nepříznivému dopadu vypůjčených prostředků na finanční situaci společnosti hrají důležitou roli v podnikání a přinášejí dokonce výhody. Získávání finančních prostředků z externích zdrojů vyvolává zrychlený obrat pracovního kapitálu a snížení nedokončené výroby.

Charakteristika vypůjčených prostředků

Zvažte hlavní externí zdroje vlastních zdrojů podniku:

1. Bankovní úvěry - závazek vůči bance, který může být v závislosti na době financování krátkodobý nebo dlouhodobý. Krátkodobé půjčky jsou vydávány na dobu nepřesahující 1 rok pro malé výrobní potřeby podniku. Dlouhodobé úvěry se vydávají na delší dobu.
2. Půjčky jsou skupinou finančních prostředků obdržených od jiných právnických osob jednajících jako dlužník (nikoli však banky). Pro registraci lze použít směnky, smlouvy o dluhových závazcích a jiné formy. Patří sem také prostředky získané prodejem vlastních dluhopisů.
3. Závazky jsou vyjádřeny v různých druzích závazků podniku, z nichž hlavní se odhaduje a rozdělení HDP. První skupinu tvoří pohledávky vůči dodavatelům zboží nebo služeb, druhá - pohledávky vůči zaměstnancům a státní rozpočet.

Cesta jeho dalšího rozvoje určuje vlastní kapitál podniku. Při vytváření zdrojů financování je nutné pečlivě zvážit povahu fondů, aby se činnosti společnosti řídily správným směrem.