LIBOR je průměrná mezibankovní úroková sazba, za kterou banky poskytují krátkodobé půjčky, které nejsou pokryty na londýnském finančním trhu. LIBOR je zkratka pro London InterBank.
LIBOR je publikován v sedmi splatnostech (od jednoho dne do dvanácti měsíců) a v pěti různých měnách.
Indikátory LIBOR jsou zveřejňovány denně kolem 11:45 (GMT).
LIBOR je úroková sazba, která podléhá pečlivému sledování ze strany odborníků a jednotlivců, protože se používá jako klíčový ukazatel. Posledně jmenované sledují banky a další úvěrové a finanční instituce. Snížení a zvýšení sazeb LIBOR tak může ovlivnit úroveň úrokových sazeb pro různé bankovní produkty, včetně spořicích účtů, hypoték a půjček.
Původ LIBOR
Začátkem osmdesátých let minulého století v londýnských finančních institucích vznikla potřeba odkazů na typy použitelné na půjčky. Tato data byla nezbytná zejména pro oceňování finančních produktů, jako jsou úrokové a opční swapy. Od roku 1984, vedené Britskou asociací bankéřů (BBA), bylo podniknuto několik kroků, které vedly k vydání prvních typů LIBOR (bbalibor) v roce 1986.
Postup pro vytvoření LIBOR
LIBOR je průměrná hodnota, kterou si banky navzájem poskytují peníze. Tyto banky jsou nejlepší banky identifikované na finančním trhu v Londýně. Výběr se provádí každoročně s podporou Výboru pro devizové a peněžní trhy (FX & MMC). Za každou měnu vytvořenou mezi 8 a 16 bankami se považuje za klíč v této měně na londýnském peněžním trhu. Tyto banky jsou oceňovány na základě jejich velikosti na trhu, jejich pověsti a údajné kompetence v příslušné měně. Vzhledem k přísným kritériím lze sazby obecně považovat za minimální mezibankovní sazby londýnského peněžního trhu.
Metoda definice LIBOR
Sázky LIBOR nejsou založeny na skutečných transakcích. Ve všech pracovních dnech, kolem 11:00 (GMT), poskytují vybrané banky společnosti Thomson Reuters úrokové sazby, za které v tu dobu očekávají významnou půjčku na mezibankovním peněžním trhu.
Důvodem, proč transakce nejsou skutečné, je to, že ne všechny banky si půjčují značné částky denně. Jakmile Thomson Reuters shromažďuje údaje ze všech bank, je vyloučeno 25% horní a dolní hodnoty. Průměrná hodnota zbývajících 50% „průměrných hodnot“ je oficiální LIBOR (bbalibor). Takto se vytvoří hodnota Liboru - sázka na datum výpočtu.
Význam typů LIBOR
LIBOR je považován za hlavní ukazatel na světě pro krátkodobé úrokové sazby. Používá se na profesionálních finančních trzích jako základ mnoha finančních produktů, jako jsou futures, opce a swapy. Banky také často používají úrokové sazby LIBOR jako základ pro stanovení úrokových sazeb na úvěry, spořicí účty a hypotéky. Ukazatel je často považován za základ ostatních produktů. To je důvod, proč mají velký celosvětový význam pro mnoho profesionálů a jednotlivců.
Měny, ve kterých se počítají značky LIBOR
Zpočátku (v roce 1986) byl LIBOR vydáván pro tři měny: americký dolar, libra šterlinků a japonský jen. Následně se počet měn LIBOR zvýšil na maximum - šestnáct. Některé z těchto měn byly v roce 2000 kombinovány v eurech.
Sazby LIBOR jsou aktuálně stanoveny v pěti měnách.To je americký dolar, euro, jen, libra šterlinků, švýcarský frank.
Termíny, za které jsou sázky LIBOR vypořádány
Vzhledem k dostupnosti sedmi různých podmínek půjčky existuje sedm typů LIBOR od jednoho dne do 365 dnů.
LIBOR Manipulace
Sazba LIBOR je jedním z klíčových finančních ukazatelů na moderním mezinárodním finančním trhu.
Na základě tohoto ukazatele se ve světě uzavírá více než 550 miliard dolarů smluv. Manipulace s sazbou je proto mimořádně atraktivní jak pro sektor soukromého bankovnictví, tak pro vládní instituce.
Například je již známo, že Spojené státy v minulosti vyvíjely tlak na Spojené království, aby upravilo úrokovou sazbu.
V letech 2008–2009 bylo 16 bank v Evropě, Japonsku a ve Spojených státech vyšetřováno pro podezření z manipulace s referenční hodnotou, která se používá v mnoha úvěrových smlouvách v hodnotě bilionů dolarů na celém světě. Například v USA je až 60% všech hypoték a hypoték s nízkou bonitou vázáno na ukazatele LIBOR.
Během vyšetřování Federálního úřadu pro vyšetřování bylo zjištěno, že největší banky světa měly z manipulace s úrokovou sazbou LIBOR prospěch ve svých vlastních zájmech. Barclays byla první bankou, která tato porušení přiznala, a uzavřela vyšetřování jeho případu, souhlasil s tím, že zaplatí pokutu ve výši 453 milionů dolarů.
Díky správě výkonu Liboru by banky mohly učinit své rozvahy zdravějšími, než ve skutečnosti byly. To ukazuje na chamtivost a korupci, která napadla globální finanční systém.
Aplikace LIBOR
Článek 395 občanského zákoníku Ruské federace. Odpovědnost za nesplnění peněžního závazku
1. V případě protiprávního zadržení peněžních prostředků, vyhýbání se jejich navrácení, jiného zpoždění jejich platby, je splatný úrok z částky dluhu. Výše úroku je stanovena klíčovou sazbou Bank of Russia, která platila v příslušných obdobích. Tato pravidla platí, pokud zákon nebo smlouva nestanoví jinak.
2. Pokud ztráty, které věřitel utrpěl protiprávním použitím svých peněz, přesáhnou částku úroků, které mu na základě odstavce 1 tohoto článku náleží, má právo požadovat od dlužníka náhradu za částku, která přesahuje tuto částku.
3. Úroky z použití vypůjčených prostředků se účtují v den, kdy je částka těchto prostředků vyplacena věřiteli, není-li stanovena kratší lhůta pro výpočet úroků zákonem, jinými právními akty nebo dohodou.
4. V případě, že byla dohodou stran stanovena pokuta za neplnění nebo nesprávné plnění peněžního závazku, nelze úrok stanovený v tomto článku získat zpět, pokud zákon nebo smlouva nestanoví jinak.
5. Výpočet úroků z úroků (složených úroků) není povolen, pokud zákon nestanoví jinak. U závazků, které strany provádějí při podnikání, není použití složeného úroku dovoleno, pokud zákon nebo smlouva nestanoví jinak.
6. Je-li částka splatného úroku zjevně nepřiměřená důsledkům porušení povinnosti, má soud na žádost dlužníka právo snížit úrok stanovený smlouvou, nejméně však na částku stanovenou na základě sazby uvedené v odstavci 1 tohoto článku.
Jak vidíme, tento článek občanského zákoníku se také zabývá úroky a postupem pro výpočet úrokových sazeb.
V právní praxi v Ruské federaci existují dva způsoby stanovení těchto úrokových sazeb. První přístup doporučuje použití sazby LIBOR ve výši 395 Čl. Kniha pro výpočet úroků. Druhé hledisko je naprosto opačné a považuje za nezákonné používat sazbu v těchto případech.
Vidíme tedy, že ukazatel LIBOR je velmi důležitým finančním ukazatelem a finančním nástrojem jak v mezinárodních měnových operacích, tak pro domácí použití.
